Mi a tőkeáttételi arány a bankoknál?
A bankok tőkeáttételi mutatója a bank pénzügyi helyzetét mutatja adóssága, tőkéje vagy eszközei alapján, és ezt az alapvető tőke osztja az összevont eszközökkel osztva, ahol az elsődleges alapvető tőke magában foglalja a saját tőkét, tartalékokat, eredménytartalékot és egyéb értékpapírokat levonva a jóakaratot.
Egyszerű szavakkal, ez egy mutató, amelyet a vállalat birtokában lévő adósságok szintjének értékelésére és pénzügyi kötelezettségeinek visszafizetésére való képesség elérésére használnak? Ez az arány további jelentőséget tulajdonít egy bank számára, mivel a bank erősen tőkeáttételű egység. A bank tőkéje a nettó vagyonát jelöli (Eszközök - Források), és főként két kategória között oszlik meg: 1. és 2. szint.
A bank alapvető tőkéje az alaptőkéje, és olyan tételeket tartalmaz, amelyeket hagyományosan a bank mérlegében láthat. A másodlagos tőke kiegészítő típusú, és többnyire magában foglalja a bank tőkéjének összes többi formáját, amelyek magukban foglalják a nem nyilvánosságra hozott tartalékokat, az átértékelési tartalékokat, a hibrid instrumentumokat és az alárendelt futamidejű hiteleket. A bank teljes tőkéje az alapvető és a saját tőke összege.
Ennélfogva az elsődleges alapvető tőke természetesen jobban jelzi, hogy a bank képes-e fenntartani a csőd nyomását, és ez a fő elem a bank tőkeáttételi mutatóinak kiszámításához.
A bankok számára használt 3 legfontosabb tőkeáttételi arány
# 1 - Tier 1 tőkeáttételi arány
1. szintű tőkeáttételi mutató képlete = elsődleges alapvető tőke / összes eszközEz az arány a bank alaptőkéjének összértékét viszonyítja az összes eszközéhez viszonyítva, és azért vezették be, hogy ellenőrizzék a bank tőkeáttételének összegét, és megerősítsék a kockázatalapú követelményeket egy back-stop védintézkedés alkalmazásával.
Ha egy bank 10 dollárt kölcsönöz minden egyes tőketartalékra, akkor tőkeáttételi aránya 1/10 = 10% lesz
Világszerte meg kell követelni, hogy ez az arány a Bázel III szabványoknak megfelelően legalább 3% legyen, bár az egyes országokra vonatkozó előírások eltérhetnek.
Például - 2017 decemberében a JP Morgan 184 375 millió dollár elsődleges alapvető tőkéről és 2 116 031 millió dollár eszközkitettségről számolt be, amelynek eredményeként az elsődleges tőkeáttételi mutató 8,7%, ami jóval meghaladja a minimális követelményt.
Forrás: JPMorgan.com
Ezt a mérési mutatót a 2008-as globális pénzügyi válság következtében vezették be, és ez volt a legfontosabb mutató a bank állapotának felmérésekor.
Egyéb általánosan használt tőkeáttételi arányok a következők
# 2 - Adósság és saját tőke arány
Adósság / saját tőke arány képlet = Teljes adósság / saját tőkeEz az arány azt méri, hogy a társaság milyen finanszírozást kapott adóssággal szemben a saját tőkével. A 0,4 AD / E arány azt jelenti, hogy minden saját tőkében felvett 1 dollárért a vállalat 0,4 dolláros adósságot emel. Bár a nagyon magas D / E arány általában nem kívánatos, a bankok általában magasak a D / E mutatóval, mert a bankok hatalmas összegű adósságot hordoznak mérlegükben, mivel jelentős befektetéssel rendelkeznek befektetett eszközökkel fióktelep-hálózat formájában.
# 3 - Adósság és tőke arány
Adósság / tőke arány képlet = teljes adósság / teljes tőke (1. szint + 2. szint)Az adósság / tőke arányhoz hasonlóan az adósság és tőke arány is jelzi a bank által birtokolt adósság összegét az összes tőkéhez viszonyítva. Ez megint egy bank esetében általában magasabb a működése miatt, ami nagyobb kitettséget jelent a kölcsönök számára. Az 1000 millió dolláros adóssággal és 2000 millió dolláros saját tőkével rendelkező bank adósság-tőke aránya 0,33x, de D / E aránya 0,5x
Fő megjegyzendő pontok
- A magasabb tőkeáttételi mutatót általában biztonságosabbnak tekintik egy bank számára, mivel ez azt mutatja, hogy a bank eszközeihez (főleg hitelekhez) képest magasabb a tőke. Ez különösen akkor hasznos, ha a gazdaság megingott, és a hiteleket nem fizetik ki. A bankok viszonylag kevesebb hitelezővel rendelkeznek, mint adósokkal, ami megnehezíti a kölcsönök leírását, és ilyenkor a magas saját tőke jól megtérül.
- A magas tőkeáttételi mutató azt jelenti, hogy a bankok több tőketartalékkal rendelkeznek, és jobban képesek ellenállni a pénzügyi válságnak. Ez ugyanakkor azt is jelenti, hogy kevesebb pénze van a kölcsönzésre, ezáltal csökken a bank profitja.
- Az elsődleges tőkeáttételi mutató a válság közvetlen következménye, és eddig minden módosítás közepette jól működött. A befektetők azonban továbbra is a bankokra támaszkodnak ennek a számnak a kiszámításához, és nagyon valószínű, hogy a befektetők pontatlan képet kapnak.
- Ezen túlmenően csak akkor tudjuk meg ennek az aránynak a valódi hatását, ha a következő pénzügyi válság segít megtudni, hogy a bankok valóban képesek-e ellenállni a pénzügyi válságnak.
Következtetés
A tőkeáttételi mutató hatékony eszköz a bank hatékonyságának felmérésére, amelynek teljes tevékenysége a pénzeszközök hitelezésétől és a betétek kamatának kifizetésétől függ. Ezen arányok alapos vizsgálata feltárja nemcsak a bank adósságfizetési képességét, hanem azt is, hogy egy bank hogyan kezeli pénzeszközeit és hogyan ismeri el a nyereséget.
