Pitch Book - Hogyan készítsünk befektetési banki kézikönyveket?

Mi a Pitch könyvek a befektetési banki tevékenységben?

A Pitch Book egy olyan információs elrendezés vagy prezentáció, amelyet a befektetési bankok, üzleti alkuszok, vállalati cégek stb. Használnak, és amely a cég főbb jellemzőit és értékelési elemzését tartalmazza, amely segít a potenciális befektetőknek eldönteni, hogy befektetnek-e az ügyfél üzletébe vagy sem. és ez az információ Bizalmas Információs Memorandum néven is ismert, amelyet a cég értékesítési osztálya használ arra, hogy segítsen nekik termékeket és szolgáltatásokat eladni új ügyfelek vonzása érdekében.

A Investment Banking Pitchbook az elemzők és munkatársak által rettegett szó minden befektetési bankban. El kell mondanom, hogy a Tökéletes Pitchbook készítése rejti a millió dolláros üzletek elrejtésének titkát. És ezért dolgoznak a Befektetési Bankárok heti száz órában.

Ha véletlenül átesik egy befektetési bankár tipikus napján, észreveszi, hogyan működnek éjjel-nappal, az összes számot összerakva a tökéletes pontokért.

PitchBook egyszerű példa

Tegyük fel, hogy barátja új okostelefont akar vásárolni. Újonnan ismeri az okostelefonokat, és nem biztos a konfigurációkban vagy az összehasonlításokban. Másrészt szakértő vagy az okostelefonok terén, és szeretnél folyamatosan értesülni a legfrissebb trendekről, technológiákról, alkalmazásokról, árakról, szolgáltatásokról stb.

Most feltételezve, hogy barátja kikéri a tanácsát, melyik okostelefont vásárolja meg?

Ön beleegyezik abba, hogy segítsen barátjának, és elkészít egy durva írásos vázlatot, amely leírja a legjobb 2-3 okostelefon legfontosabb jellemzőit, konfigurációját, véleményét, a legjobb vételárat stb. ; tovább dönthet a javasolt okostelefonért.

Hasonlítsuk össze ezt a példát a befektetési banki példával az alábbiak szerint:

Ön: Investment Banker (szakértő)

Az Ön barátja: Befektetési banki vállalkozás ügyfele (akinek tanácsra, segítségre van szüksége)

Az okostelefon legfontosabb jellemzői: Investment Banker Pitch

Papír a SmartPhone funkcióiról és összehasonlításairól: Pitchbook

A befektetési bankárok arról beszélnek, hogyan állnak a legjobban az iparban, és minden befektetési adatot és információt megadnak az ügyfeleknek egy befektetési banki kézikönyv segítségével.

A Pitch Books felhasználása

# 1 - Marketing eszközök

• Marketing eszközként működnek, amelyet a világ minden befektetési bankja használ.
• A befektetési bankok számára nélkülözhetetlen, miközben magukat az ügyfeleknek reklámozzák.
• Példát mutat egy értékes és átfogó marketing anyagra.
• A befektetési bank kezdeti lépéseinek vagy értékesítési bevezetésének kiindulópontjaként szolgálnak, amikor az új üzletet próbál keresni.

# 2 - A befektetési tevékenységeket jól meg kell határozni

• Szorgalmas és megfelelő elemzéssel kell rendelkeznie a bank jelenlegi vagy potenciális ügyfelének befektetési tevékenységeiről.
• Úgy kell megtervezni és kialakítani, hogy sikeresen biztosítsa a megállapodást a jelenlegi vagy potenciális ügyfelekkel.
• A befektetési bankok megközelítése az értékesítés során nagyon formalizált és hivatalos. Gyakran személyre szabott és rendkívül hatékony értékesítési stratégiát követnek.
• Lehetőséget kínál a banknak, hogy megmutassa és bebizonyítsa, miért választják az ügyfelek őket a legkülönbözőbb finanszírozási és egyéb tőkeforrások között.

# -3 Közreműködők

• A befektetési bank számos közreműködője segítséget nyújt a könyvelés előkészítésében. Elemzők, munkatárs, alelnök, vezető alelnök, a csoport vezetője és az ügyvezető igazgató vesz részt.
• Az ügyvezető igazgatók hozzák meg a pálya kezdeti ötletét. A cél itt pénzügyi megoldásokat nyújtani az ügyfeleknek azáltal, hogy banki termékeket és szolgáltatásokat kínálnak.
• A befektetési banki kézikönyv sokféle ötlete miatt az ügyvezetõ igazgatóktól származik, a befektetési bankok alacsonyabb szintjét óriási munka terheli.
• Ez azt jelenti, hogy az elemzőknek meg kell győződniük arról, hogy ebben a legfrissebb vállalati és iparági információkat tartalmazzák-e analitikai vagy nyomdai hibák nélkül.

Útmutató a befektetési banki PitchBook elkészítéséhez

Először nézzünk meg egy példát a PitchBook példára

# 1 - A Befektetési Bank képességei és képesítései

• Ebben a részben a Beruházási Bank hangsúlyozni fogja, hogy miért ők a legjobbak az iparban.
• Itt adják meg az információkat arról, hogy miként rangsorolják versenytársaikat a termékek és szolgáltatások szempontjából.
• Megtalálhatja az egyesülések és felvásárlások, az adósság, a tőke és más származékos termékek rangsorolási információit.
• Ez a ranglista tábla a többi befektetési banki céggel összehasonlítva a bajnokság tabellájának rangsoraként ismert.

# 2 - Piaci frissítések

Ez a szakasz tájékoztatást nyújt az ügyfél számára a jelenlegi piaci trendekről és a környezetről.

• Miért van ennek a szakasznak akkora jelentősége, mint a piaci zűrzavarnak, az ügyfelek a befektetési bankok gondolatait keresik a piac irányáról vagy a tranzakció végrehajtásának optimális idejéről.

Fontos, hogy a befektetési bankok intelligens távlattal rendelkezzenek a piaci helyzetekről.

# 3- Tranzakció szakasz

Ez a szakasz bemutatja az ügyfél számára a bank nézőpontját a következőkről:

• Potenciális vevők és eladók az egyesülések és felvásárlások területén
• A felvehető tőke összege és árazás
• A tranzakciók időzítése és folyamata
• Értékesítési vagy vásárlási célok

A következő az elsődleges elemzés, amelyet a Tranzakció részben találhat:

a) Összehasonlítható elemzés

• Ez az elemzés magában foglalja az ügyfél összehasonlítását a társaival.
• Az összehasonlító elemzés során figyelembe vett statisztikák az értékesítés, a nyereség, az értékelési többszörösek, például a PE Multiple, a PBV multiplex és más kereskedési multiplikátorok stb.

b) Pénzügyi modell

• Az elemző legfontosabb készsége a pénzügyi modell felépítése. Ez a legfontosabb elemzési eszköz, amelyet az üzletcsoport alkalmazott néhány fontos elemzés elvégzéséhez.
• A Pénzügyi Modelleket alkalmazzák az összefonódás és a felhígulás elemzésére az egyesülések és felvásárlások szintje esetén.
• Az adósságkibocsátási szintnél a pénzügyi modellezést használják annak bemutatására, hogyan lehet az adósságkibocsátást kiszolgálni és visszafizetni.
• Az IPO Pitchben a műsor megtekintéséhez a vállalat pénzügyi profilja IPO tranzakciót fog kezelni.

A Investment Banking Pitch könyvek típusai

# 1 - Fő PitchBook

Az ilyen típusú könyvelési jegyzékek tartalmazzák a befektetési banki céggel kapcsolatos összes részletet és információt. Ezenkívül a legutóbbi ügyletekre, a nyereségre, a sikeres befektetésekre, a legújabb trendekre és a piaci ügyletekre vonatkozó statisztikákat is bemutatja az eredményjegyzék. Ezért az ilyen könyvet rendszeresen frissíteni kell.

Tartalom

• Szervezet részletei - Ez diákat tartalmaz, amelyek az adott befektetési bank szervezeti adatait jelenítik meg, például jövőképét és küldetését, történetét, globális jelenlétét, kulcsfontosságú vezetői személyzetét és a vállalat méretét.
• Ügyletek és ügyféllisták - Ezenkívül információkat tartalmaz a legutóbbi ügyletekről, az ágazatspecifikus ügyféllistáról, valamint a számukra nyújtott szolgáltatásokról.
• Diákat is tartalmazhat, amelyek bemutatják a cég rangját a versenytársakhoz képest.
• Piaci adatok - Ez a piaci áttekintés fontos szempontjait is magában foglalja, például a versenytárs teljesítményét, a piac jelenlegi trendjeit és ügyleteit.

# 2- Deal könyvet

Kifejezetten egy adott ügyletre jött létre. Egy ilyen előadás annak bemutatására összpontosít, hogy a befektetési bank hogyan tudja kielégíteni ügyfeleinek pénzügyi és befektetési igényeit.

Az egyesülések és felvásárlások (M&A), az IPO és az adósságkibocsátás részleteinek magyarázatára szolgál. Az üzletkötési könyv a bank kiemelkedő eredményeit és ügyfeleit is felsorolhatja az elfogadhatóság és a potenciális partnerség biztosítása érdekében.

Tartalom

• Részlet-specifikus - Ez a könyv olyan részleteket tartalmaz, amelyek vonzóvá és hatékonnyá teszik a befektetési bankot.
• Grafikonok használata - Az adatokat grafikonok támasztják alá, amelyek a piac növekedési ütemét, a vállalat helyzetmeghatározási áttekintését és az értékelési összefoglalót mutatják be. Segít abban, hogy hűen képviselje a cég azon képességét, hogy kiszolgálja ügyfeleit. Nézze meg ezeket a Félelmetes befektetési banki grafikonokat.
• Pénzügyi modellek - Ahol szükséges, csatolni kell a vonatkozó pénzügyi modellekhez, grafikonokhoz és statisztikákhoz.
• A vásárlók és a szponzorok adatai - Attól függően, hogy egy befektetési bank készít-e jelentést az M&A vagy az IPO-król, az üzletkötési könyvnek tartalmaznia kell a potenciális vásárlók, potenciális felvásárlási jelöltek, pénzügyi szponzorok listáját és azok részletes leírását.
• Ajánlást tartalmaz - Ez tartalmazza a javaslat összefoglalását, tanácsokat és javaslatokat, valamint információkat tartalmaz a befektetési bank szerepéről és hozzájárulásáról az ügyfél céljainak elérésében.

# 3- Vezetési prezentációk

Amikor az ügyfél befejezi az üzletet a befektetési bankkal, vezetői előadásokat használnak arra, hogy az ügyfeleket a befektetők felé tereljék. A vezetői előadásokban szereplő részletek

• Információ az ügyfélcégről
• A menedzsment részletei
• Konkrét projekt
• Főbb pénzügyi mutatók.
• Az ügyfél céljait és azt, hogy a befektetési vállalkozás hogyan tudja elérni azokat.

A vezetői prezentáció tartalma:

• Kliensspecifikus - Ez az aktuális kliensre összpontosul, és ezért ügyfélspecifikusabbá van szabva.

• Ügyfélspecifikus adatokat szolgáltat - Több információt nyújt az Ügyféltársaságról, kiemelésekről, termékekről és szolgáltatásokról, piaci áttekintésről, ügyfelekről, szervezeti diagramról, pénzügyi teljesítményről és növekedési előrejelzésekről.

• Megköveteli a kliens interakcióját és visszajelzését . Egy ilyen könyv elkészítéséhez részletes interakcióra van szükség az ügyféllel és rendszeres visszacsatolási munkamenetekre.

# 4- Combo / Forgatókönyv elemzés

• A befektetési bank akkor készít ilyen könyvet, ha az ügyfélcég nem biztos abban, hogy tőzsdére akar-e menni, vagy eladni.
• Mindkét forgatókönyv megfogalmazásával és a kettő közötti kompromisszumok bemutatásával jön létre.

# 5- Célzott ügylet PitchBook

• Akkor jön létre, amikor az ügyfélcégéhez egy vevő felvásárlási ajánlattal fordul.
• Ebben az esetben különféle forgatókönyvek alapján mutatja a felhalmozódást / hígítást.

# 6 - Sell-Side M&A Pitch Books

• Ezek akkor jönnek létre, amikor az ügyfél egy befektetési bankhoz fordul, és kijelenti, hogy el akarja adni önmagát, és potenciális vevőket keres.
• Kifejezetten testreszabott, hangsúlyozva azokat a pontokat, amelyek miatt az ügyfeleknek az adott befektetési bankot kell választaniuk. Az ilyen típusú Pitch könyvek kimerítőbbek és hosszabbak.

A következő információkat tartalmazza:

• Potenciális vásárlók az ügyfél számára
• Bank áttekintése
• Helymeghatározás áttekintése (miért vonzóbb a bank, mint mások)
• Értékelési összefoglaló
• Ajánlások
• Függelék

# 7 - Vásárlás oldali M&A Pitch Books

Hasonló információkat tartalmaz, mint az Sell-Side M&A Pitch Books, de a következő pontokban különbözik:

• Információt tartalmaz a potenciális akvizíciós jelöltekről
• Ezek rövidebbek, mint a Sell-Side M&A Pitch Books. Nézze meg az Eladási és a Vételi oldalt - Főbb különbségek

Emlékezetes pontok

A jegykönyv olyan, mint a befektetési bank eladója . Ezért tökéletesnek, profinak kell lennie, ugyanakkor elég meggyőzőnek kell lennie.

Fontos szempontok, amelyeket itt be kell építeni, a következők:

Szerkezet

• Erősségek
• Mutassa meg, miben különbözik befektetési bankja másoktól.
• Kulcsmenedzsment személyzet
• A befektetési bank alapvető kompetenciáit kell bemutatnia.

Hossz

• Tömörnek kell lennie - csak a fontos pontokat részletezve
• Lehet, hogy egyetlen koncepcióra koncentrál oldalanként
• Mindig használja a függeléket
• A lehető legropogóbbnak kell lennie

Esettanulmányok

• Támogassa pontjait esettanulmányokkal, ahol csak lehetséges

Grafikonok és diagramok

• A Grafikonok és diagramok segítségével emelje ki a legfontosabb pontokat

Nézz és érezz

• Tegyen egy pontot a színek megfelelő használatára, ahol csak lehetséges, de ne vigye túlzásba.
• Professzionális megjelenésűnek kell lennie.
• Tartós benyomást kell hagynia az ügyfelekről.

A hangkönyv anatómiája.

• A Pitchbook összes adatának pontosnak és naprakésznek kell lennie.
• Nincs olyan hiba, amely negatív benyomást hagyhat az ügyfélre.
• Az információnak rövidnek és lényegre törőnek kell lennie.
• Ennek egyszerűnek kell lennie, de professzionális elrendezéssel kell rendelkeznie.

Következtetések

Ha elemző vagy társult szeretne lenni, akkor idejének nagy részét a Perfect Investment Banking pitch könyv elkészítésével tölti. Nem mondhatom el 100% -os biztonsággal, hogy a Pitchbook elkészítésének egyetlen teljes módja van. Ez általában attól függ, hogy a befektetési bank hogyan akarja bemutatni az adott ügyletet. De emlékeztetni kell arra, hogy az üzenet testreszabása a kliens igényeinek és céljainak megfelelően mindig működik!