A legfontosabb különbség a NOPAT és a nettó jövedelem között az, hogy a NOPAT az adózás utáni nettó működési eredményre utal, ahol kiszámítja a vállalkozás nettó eredményét a kamatlábak levonása előtt, de közvetlenül levonja az ilyen működési jövedelemre kivetett adót, hogy lássa a vállalkozás tényleges működését. hatékonyságot, mivel nem veszi figyelembe a meglévő adósság adójövedelmét, míg a nettó jövedelem a vállalkozás jövedelmére vonatkozik, amelyet az adott időszakban szereztek, miután figyelembe vették a társaság ezen időszak alatt felmerült összes kiadását.
Különbségek a NOPAT és a nettó jövedelem között
Ha befektető vagy, két lehetőséged van. Megnézheti a nettó jövedelmet, mint minden befektető, vagy bölcs lehet, és ellenőrizheti mind a nettó jövedelmet, mind a NOPAT-ot (adózott nettó működési eredmény).
- A nettó jövedelmet úgy számítják ki, hogy a társaság bevételeiből levonják az év során felmerült összes költséget (ideértve a nem pénzbeli kiadásokat, például az értékcsökkenést, valamint a kamatokat és adókat).
- A NOPAT-ot viszont a működési eredmény felhasználásával számítják ki.
Hogy egy vállalkozás hogyan működik, a NOPAT jobban leírhatja, mint a nettó jövedelem. Még ha kulcsfontosságú különbség is van a nettó jövedelem és a NOPAT között, mindegyikük vizsgálata egyértelművé tenné a befektetők számára, hogy eldönthessék, befektetnek-e egy cégbe vagy sem.
Ebben a cikkben megvizsgáljuk a legfontosabb különbségeket a NOPAT és a nettó jövedelem között, és miért érdemes törődnie befektetővel?
NOPAT vs. nettó jövedelem infographics
Itt vannak a legfontosabb különbségek a NOPAT és a nettó jövedelem között, érdemes megnézni a különbségeket -
Főbb különbségek - NOPAT és nettó jövedelem
Sok különbség van a NOPAT és a nettó jövedelem között. Nézzük meg -
- A NOPAT a működési hatékonyság mérője a befektetők számára. Ha a befektetők ismerik a „nettó jövedelmet”, könnyen meg tudják állapítani a NOPAT-ot. De ha ismerik a NOPAT-ot, a „nettó jövedelem” megállapításához ismerniük kell az adósság kamatlábát.
- A NOPAT kiszámítása során az adósság kamatköltségeit nem vonják le. A nettó jövedelem megállapításakor levonják az adósság kamatköltségeit.
- A NOPAT segíti a befektetőket abban, hogy összehasonlítsák a vállalatok működésének hatékonyságát. A nettó jövedelem segíti a befektetőket abban, hogy a cég jövedelmezőségi arányát megszerezzék (de ha szemügyre vesszük a nettó jövedelmet, az nem hoz létre értéket, mivel a „nettó jövedelem” kiderítéséhez még a nem készpénzes kiadásokat is levonják, például az értékcsökkenést).
- A NOPAT-ban kiszámítják a tényleges jövedelemadó-kiadásokat. De a nettó jövedelemben az adókiadások jelentősen csökkennek a tőkeáttétel hatásának köszönhetően.
- Ha egy arányt nézünk, akkor a befektetők nem lesznek elegendőek; minden befektetőnek meg kell vizsgálnia mind a NOPAT-ot, mind a nettó jövedelmet, hogy megismerje a jövedelmezőség, a tényleges fizetendő adók, az adósságra vonatkozó kamatkiadások és a tőkeáttétel jövedelmezőségre gyakorolt hatását.
- A NOPAT kiszámítása nem egyszerű. Másrészt a „nettó jövedelem” megállapításához valamivel több időre és számításra van szükség.
NOPAT vs. nettó jövedelem (összehasonlító táblázat)
| A NOPAT és a nettó jövedelem összehasonlításának alapja | NOPAT | Nettó jövedelem |
| 1. Örökölt jelentés | A NOPAT-ot a működési jövedelem alapján számítják ki, hogy megtudják a vállalat működési hatékonyságát. | A nettó jövedelmet úgy számolják, hogy az összes költséget levonják a bevételből. |
| 2. Alkalmazás | A NOPAT-t arra használják, hogy tőkeáttétel nélkül megértsék a működési hatékonyságot. | A nettó jövedelem a vállalat jövedelmezőségének leggyakoribb mérőszáma. |
| 3. Levonják a kamatköltségeket? | Nem. | Igen. |
| 4. Fontosság | A NOPAT nem veszi figyelembe az adósság kamatkiadásait. | A nettó jövedelmet úgy vonják le, hogy minden lehetséges költséget levonnak a bevételből. |
| 5. Különösen hasznos a | Befektetők. | Részvényesek, befektetők és külső érdekeltek; |
| 6. Számítás | NOPAT = Működési jövedelem * (1 - Adókulcs) | Nettó jövedelem = Nettó nyereség - kamatláb - Adók - Az elsőbbségi részvényeseknek fizetett osztalék. |
| 7. Használt | Két / több cég teljesítményének összehasonlítása. | A vállalat teljes teljesítményének értékelése. |
| 8. Figyelembe veszi-e a tőkeáttételt? | Nem. | Igen. |
Következtetés
Befektetőként bölcs dolog, ha nem válik félszemű szarvassá. Sokkal több betekintést nyerhet egy vállalatba, ha megnézi a vállalat jövedelmezőségének minden szempontját. Először meg kell vizsgálnia mind a négy pénzügyi kimutatást. Ezután meg kell vizsgálni a nettó jövedelmet, a NOPAT-ot, a nettó cash-be- / kiáramlást, a nettó bevételt, az összes eszköz megtérülését, a saját tőke megtérülését, a befektetett tőke megtérülését stb.
Ezeknek az állításoknak és arányoknak a megnézése szilárd elképzelést ad arról, hogy befektetnek-e egy adott társaságba, vagy sem.
