Pénzforgalmi kimutatás (meghatározás, formátum) Hogyan kell értelmezni?

Mi a cash flow kimutatás?

A cash flow kimutatás a pénzügyi számvitel olyan kimutatása, amely részletezi a társaság egy adott figyelembe vett elszámolási időszakban a különböző tevékenységekből, azaz az operatív tevékenységekből, a befektetési tevékenységekből és a pénzügyi tevékenységekből származó pénzeszközök kiáramlását az adott könyvelés során. időszak.

Ez a három legfontosabb pénzügyi kimutatás egyike, amely segít megérteni az üzleti készpénz áramlását és azt, hogy az hogyan mozdult be és ki a társaságból egy adott időszakban.

Pénzforgalmi kimutatás formátuma

Három kategóriára oszlik -

1. Operatív tevékenységből származó pénzáramlás - Az alaptevékenységből származó pénz be- és kiáramlását jelenti
2. Befektetési tevékenységből származó pénzáramlás - A vállalkozásba, ideértve az ingatlanokat, az eszközöket és a beruházásokat is érintő befektetésekhez kapcsolódó pénz be- és kiáramlását mutatja.
3. Pénzügyi tevékenységből származó pénzáramlás - A finanszírozási tevékenységekhez kapcsolódó pénzkiadásokat / beáramlásokat jelenti, ideértve az adósságot és a saját tőkét is

# 1 - Cash flow a működési tevékenységből

Ez a vállalkozás működéséből származó cash flow. Ez a pénzáramlás a társaság fő bevételtermelő tevékenységéből származik. Ennek a résznek az elsődleges összetevői a követelések, a készlet, az értékcsökkenés és a tartozások.

• A Samsung működési tevékenységéből származó pénzáramlás a mobilok, tévék, hűtőszekrények és egyéb elektronikus tevékenységek gyártásával és értékesítésével kapcsolatos pénzforgalom, amelyek a fő működési tevékenységei, és nem a befektetések bizonyos eladásából származó pénzáramok.
• Hasonlóképpen, a Coal India működési tevékenységéből származó cash flow a szén előállításából és értékesítéséből származó pénzáram, és nem az irodájában fekvő régi számítógépek értékesítéséből származik.

Általában a nettó jövedelmet (az eredménykimutatásban megjelenő) az üzleti tevékenységből származó pénzforgalom elsődleges forrásának tekintik, és ugyanezt korrigálják a forgóeszközök és kötelezettségek, a nem pénzbeli kiadások és a befektetéshez és a finanszírozáshoz kapcsolódó egyéb tételek változásával olyan tevékenységek, mint osztalék, kötvények kamatai, eszközök adás-vétele, rendkívüli bevételek vagy ráfordítások stb.

Vessünk egy pillantást a Colgate cash flow (működési tevékenység) kimutatására.

Colgate példája

forrás: Colgate SEC Filings

• Amint a fenti cash flow kimutatásból megjegyezzük, hogy a Colgate nettó jövedelme 2015-ben 1.548 millió dollár volt.
• A műveletekből származó pénzáramlás csökkent az előző időszakokhoz (2013 és 2014) képest.
• Ezenkívül vegye figyelembe, hogy a Venezuela könyvelési változásának díja 2015-ben 1084 millió USD volt.

# 2 - Befektetési tevékenységből származó cash flow

A befektetésekből származó pénzáram a vállalat hosszú távú befektetéseinek - például leányvállalatokba és társult vállalkozásokba, beruházásokba és berendezésekbe, befektetett eszközökbe történő - beszerzéséből vagy eladásából származó pénzáramlást jelenti.

Ha a Coca Cola palackozó üzem építését tervezi Indiában 10 millió dolláros befektetéssel, akkor a 10 millió dolláros készpénz kiáramlás a befektetési tevékenységből származó pénzkiáramlás.

Colgate példája

forrás: Colgate SEC Filings

• A fenti cash flow kimutatásból megjegyezzük, hogy 2015-ben -685 millió, 2014-ben pedig -859 millió pénzkifolyás van.
• A Colgate alapeszközök vásárlásába történő befektetése 2015-ben -691 millió cash-flow volt, szemben a 2014. évi -757 millióval.
• A Colgate 599 millió dollárt keresett forgalomképes értékpapírok és befektetések eladásából.
• A Colgate 221 millió dollárt kapott a csendes-óceáni déli mosószer-üzlet értékesítéséből származó bevételből.

# 3 - A finanszírozási tevékenységből származó pénzáramlás

Megmutatja a pénzszolgáltatókkal a bankhoz, részvényesekhez és promóterekhez kapcsolódó tranzakciókból származó pénz be- és kiáramlását.

Néhány példa a finanszírozási tevékenységekre,

• Hitelfelvételekből származó bevételek,
• A részvények kibocsátásából származó bevétel,
• Hitelfelvételek visszafizetése,
• Részvények visszavásárlása
• Hitelek és kölcsönök kamatai
• A kibocsátott részvények után fizetett osztalék stb.

Vegyünk egy kimutatást a cash flow-ról (finanszírozás). A társaság 1.50.000 dollár részvényt bocsátott ki, és 30 000 dollárért vett fel hitelt a banktól. A kifizetett osztalék 5000 dollár, a kamat 2000 dollár.

• A kölcsön 30 000 dollárt kapott
• Részvények kibocsátása 1.50.000 USD
• Kifizetett osztalék (5000 USD)
• Fizetett kamat (2000 USD)

A finanszírozásból származó összes pénzáramlás = 1 73 000 USD

Colgate példája

forrás: Colgate SEC Filings

• A Colgate adósságának törlesztőrészlete 2015-ben 9191 millió volt, kibocsátásai pedig 9 602 millió dollárt tettek ki
• A Colgate stabil osztalékpolitikát folytat. 2015-ben -1 493 milliót, 2014-ben -1446 milliót fizettek.
• Részvény-visszavásárlási programjának részeként a Colgate rendszeres időközönként visszavásárolja a részvényeket. 2015-ben a Colgate 1551 millió dollár értékben vásárolt részvényeket.

Példák

Google

forrás: ycharts

• Műveletekből származó pénzáram - A Google pénzügyi igazgatója a hirdetési bevételekből, az alkalmazások értékesítéséből, az alkalmazáson belüli vásárlásokból, a digitális és hardvertermékekből, az engedélyezési megállapodásokból, valamint a Google Cloud Services díjaiból áll.
• Befektetési tevékenységből származó pénzáram - forgalomképes értékpapírok vásárlásából, az értékpapír-kölcsönzéssel kapcsolatban fizetett készpénz-fedezetből és a felvásárlásokhoz kapcsolódó kiadásokból áll.
• Finanszírozási tevékenységből származó pénzáramlás - Ez elsősorban adósságkibocsátást, adósságtörlesztést, tőkeállomány visszavásárlását és a részvényalapú jutalmazási tevékenységekhez kapcsolódó nettó kifizetéseket tartalmazta.

amazon

forrás: ycharts

• Műveletekből származó pénzáramlás - Ez a fogyasztótól, eladótól, fejlesztőtől, vállalati és tartalomalkotó ügyfelektől kapott készpénzből, hirdetési megállapodásokból és társmárkás hitelkártya-megállapodásokból áll.
• Befektetésből származó pénzáramlás - pénzeszköz-ráfordításokból áll, ideértve a bérleti díjak fejlesztését, a belső használatú szoftverek és weboldalak fejlesztési költségeit, az akvizíciókhoz kapcsolódó készpénzköltségeket, más vállalatokba és szellemi tulajdonjogokba történő befektetéseket, valamint a forgalomképes értékpapírok vásárlását, értékesítését és lejáratát.
• Finanszírozási tevékenységből származó pénzáram - A hosszú lejáratú adósság és a tőke- és pénzügyi lízingekkel kapcsolatos kötelezettségek fő visszafizetéséből áll.

Box Inc.

forrás: ycharts

• Műveletekből származó pénzáramlás - Pénzeszközökből létrehozott Software-as-a-Service (SaaS) felhőalapú tartalomkezelő platform. Az Amazon és a Google másik két példájától eltérően a Box műveletbeli cash-flow kimutatás gyenge az évek óta tartó veszteségek miatt.
• Cash Flow befektetési tevékenységből származó - Box cash flow a befektetési tevékenység volt - $ 7.570.000 2016-ban, mint - $ 80.860.000, 2015-ben ez elsősorban annak volt köszönhető, hogy csökkent a beruházások az alapvető üzleti.
• Pénzügyi tevékenységből származó pénzáramlás - A finanszírozási tevékenységből származó pénzáramlás változó tendenciát mutat. 2015-ben a Box előállt IPO-jával, ezért a finanszírozásból származó cash-flow 2015-ben 345,45 millió dollárra nőtt. A tőzsdei bevezetést megelőzően a Box-t a magántőke-befektetők finanszírozták.