Különbség ROE és ROA között
A ROE a pénzügyi teljesítmény mérőszáma, amelyet a nettó jövedelem és a saját tőke elosztásával számolnak, míg a ROA a befektetések megtérülési rátájának egy típusa, amely a jövedelmezőséget jelzi az összes eszközhöz képest, és meghatározza a vállalat teljesítményét; kiszámítása a nettó nyereség és az összes eszköz elosztásával történik.
A vállalkozás elemzésének két döntő paramétere az Interpet ROE és az eszközök megtérülése (ROA).
A saját tőke megtérülése és az eszközök megtérülése ezeket az arányokat jövedelmezőségi rátának nevezik, mivel ezek jelzik a vállalkozás által termelt profit szintjét.
Mi az a ROE?
A saját tőke megtérülése azt méri, hogy egy vállalkozás mennyit keres a vállalkozásba helyezett saját tőke összegéhez képest. A saját tőke megtérülése egy olyan arány, amelyet a nettó jövedelem számlálójaként és a teljes tőke nevezőjeként számolnak.
- A nettó jövedelem az eredménykimutatás tétele, és a teljes tőke a mérlegből származik; ezért az arány kiszámításához a saját tőke átlagát vesszük figyelembe.
- A magasabb arány azt jelzi, hogy a vállalkozás jól teljesít, mivel képesek nagy mennyiségű nyereséget termelni, figyelembe véve a sajátos befektetési szintet sajáttőke formájában.
- A saját tőke megtérülését szintén népszerű módon számítják ki a DuPont képlet segítségével. A DuPont elemzés három arány kombinációja, amely segít azonosítani, melyik paraméter eredményezi a ROE növekedését vagy csökkenését.
Mi az a ROA?
Az eszközök megtérülése annak mérésére szolgál, hogy a vállalkozás mekkora nyereséget termel a vállalkozásba fektetett összes eszköz számával. Ezt az arányt a nettó jövedelem számlálóként és az összes eszköz nevezőként mérik.
- Más módon ez azt méri, hogy a vállalkozás mekkora nyereséget termel a részvényes elsőbbségi részvényesei által befektetett pénzeszközökkel és az összes adósságbefektetéssel.
- Mindezek a befektetői csoportok biztosítják az összes eszközhöz szükséges alapokat. A teljes eszközt mind a saját, mind az adósság tulajdonosai finanszírozzák, a nettó jövedelemhez hozzá kell adni a kamatkiadásokat, amelyek az arány számlálójában találhatók.
- A ROA esetében, akárcsak a ROE esetében, a számláló egy eredménykimutatás-tétel, a nevező pedig a mérlegtétel. Ezért a teljes eszköz átlagát a nevezőbe vesszük.
ROE vs. ROA Infographics
Kritikus különbségek a ROA és a ROE között
A következők a legfontosabb különbségek:
- A ROE segítségével meg tudjuk mérni, hogy mennyit keres egy vállalkozás a vállalkozásba helyezett saját tőke mennyiségéhez képest. Ezzel szemben a ROA megmondja, hogy mekkora nyereséget termel az üzlet a vállalkozásba fektetett eszközök teljes összegével.
- A ROE kiszámításakor a nettó jövedelem a számláló, míg a teljes tőke a nevező. A ROA kiszámításakor a nettó jövedelem a számláló, és az összes eszköz a nevező.
- A ROE kiszámításának másik módja a DuPont Analysis, de a ROA kiszámításához ilyen intézkedések nem állnak rendelkezésre.
- A ROE kiszámításához csak a tőkebefektetőket vesszük figyelembe, de a ROA kiszámításához a részvényesek, az elsőbbségi részvényesek és a teljes adósságbefektetéseket mind figyelembe vesszük.
- A ROE kiszámításakor nincs szükség a számláló kiigazítására, mivel csak a saját tőkét tekintik nevezőnek. A ROA kiszámításához elengedhetetlen a kamatkiadások visszaszámlálása a számlálóhoz, mivel a teljes eszközt mind a saját, mind az adósság tulajdonosai finanszírozzák.
Összehasonlító táblázat
| Alapja | Saját tőke megtérülés (ROE) | Eszközök megtérülése (ROA) | ||
| Bevezetés | A saját tőke megtérülése azt méri, hogy egy vállalkozás mennyit keres a vállalkozásba helyezett saját tőke összegéhez képest. | Az eszközök megtérülése annak mérésére szolgál, hogy a vállalkozás mekkora nyereséget termel a vállalkozásba fektetett összes eszköz számával. | ||
| Különbség a nevezőben | A saját tőke megtérülése egy olyan arány, amelyet a nettó jövedelem számlálójaként és a teljes tőke nevezőjeként számolnak. | Ezt az arányt a nettó jövedelem számlálóként és az összes eszköz nevezőként mérik. | ||
| DU Pont elemzés | A ROE szintén kiszámításra kerül a du Pont elemzés segítségével, amely segít azonosítani, hogy a ROE növelte-e a nettó haszonkulcsot vagy a tőkeáttételt, vagy az eszközforgalom növekedésének köszönhető-e. | A ROA kiszámításához ilyen intézkedések nem alkalmazhatók | ||
| Befektetők | A ROE kiszámításához csak a tőkebefektetőket veszik figyelembe. | A ROA azt méri, hogy mekkora nyereséget termel az üzlet a részvényesek elsőbbségi részvényesei által befektetett forrásokkal, valamint a teljes adósságbefektetést is, mivel az összes eszközhöz szükséges forrásokat mindezen befektetők biztosítják. | ||
| Beállítás | A ROE kiszámításához nincs szükség az arány számlálójának kiigazítására, mivel a nevező csak saját tőke, nem pedig az adósság és a saját tőke kombinációja. Mivel az adóssággal nem jár, a kamatokat nem kell újból hozzáadni a számlálóhoz. | Mivel a teljes eszközt mind a saját, mind az adósság tulajdonosai finanszírozzák, a kamatkiadásokat hozzá kell adni a nettó jövedelemhez, amely az arány számlálójában található. |
Következtetés
A saját tőke megtérülése és az eszközök megtérülése jövedelmezőségi arányként ismert, mivel ezek jelzik a vállalkozás által termelt profit szintjét. Miközben döntünk és következtetünk a társaság pénzügyi helyzetére és teljesítményére, nagyon fontos figyelembe venni mind a ROA-t, mind a ROE-t, mivel mindkét mutató nagyon fontos.
Az eredmények kombinálása segít abban, hogy korrekt képet kapjunk bármely vállalat vállalatirányításának hatékonyságáról.
