Mi a növekedési tőke?
A növekedési tőke a bővítési tőke más néven tőkebefektetés, amelyet általában kisebbségi befektetések formájában hajtanak végre viszonylag érett és nagyvállalatokban, amelyek valamilyen strukturális és átalakulási változásra, vagy nagy növekedési kilátásokra számítanak a jövőben, vagy az üzleti tevékenység bővítésére vagy új piacra történő belépéshez.
Magyarázat
A növekedési tőkét felcserélhetően használják a növekedési tőkével vagy az expanziós tőkével, amely kisebbségi befektetésekkel foglalkozik, és általában elsőbbségi részvényekkel foglalkozik. Az ilyen típusú befektetésekkel járó kockázat minimális, míg a befektetés megtérülése nagyon magas. Ezért ez az előnyben részesített befektetési forma. A vállalkozások előnyben részesítik az új piacra lépést, üzleti tevékenységük bővítését új műveletek során, valamint a társaság bevételeinek és felvásárlásainak növelését. Alapvetően az adósságtörténet nélküli és alacsony tőkeáttételi politikával nem rendelkező vállalatokat választják a befektetők, mivel az ilyen társaságokban nagyon alacsony a kockázati potenciál. Az ilyen típusú társaságokba befektetők általában nagy befektetési vállalkozások, például kölcsönös társaságok és fedezeti alapok, magántőke-társaságok és kockázatitőke-befektetők stb.
Az alábbiakban megemlítjük a stabilizált üzleti tevékenység nyereségét és diagramját, amely a különböző évek nettó nyereségét mutatja:
A fenti nyereségadatok Excel-diagramja a következő:
Hogyan működik?
A növekedési tőke a magántőke eszközosztály olyan szegmense, amely nagyon elkülönül és elkülönül a kockázati tőkétől vagy a tőkeáttételes kivásárlástól. Úgy működik, hogy olyan vállalkozásokat nyújtson, mint a magas hozam minimális kockázat mellett. A tőkevesztés kockázata mérsékelt, összehasonlítva más befektetési vállalkozásokkal. A tartási idő három-hét év, ahol a belső megtérülési ráta célja 30-40 százalék körül van. A befektetett tőke többszörösen 3–7 alkalommal célozható meg. A befektetők folyamatosan értékelik a különböző befektetési alternatívák kockázattal korrigált hozamprofilját. A befektetésben részt vevő vállalatok már bevált termékekkel rendelkeznek egy bevált piacon. Az ezzel járó kockázat csak a végrehajtási és kezelési kockázatra vonatkozik.
A növekedési tőke felhasználása
- A vállalat mérlegének átalakítása: A vállalat mérlegének átalakítására és az adósságtőke csökkentésére használják.
- Támogassa az üzleti tevékenységeket: A legtöbb üzleti ház ezt a beruházást üzleti tevékenységének bővítésére és szubvenciójára használja fel, a vállalat jövedelmezőségének és a bevételek bővülésének növelése érdekében, valamint új piacra lépéshez a profit további növelése érdekében.
- Magas növekedési potenciál: A növekedési tőke befektetői részesülnek a magas növekedésből, mérsékelt befektetési kockázat mellett. A befektetés nagyon nominális és elsőbbségi részvényekkel valósul meg. A befektetésekre kiválasztott vállalatok általában adósságmentesek vagy alacsony tőkeáttétellel rendelkeznek.
Növekedési tőke vs. kockázati tőke
Bár mind a kockázati tőke, mind a növekedési tőkebefektetők vállalják a befektetés közben felmerülő kockázatot, mindkét befektetés nagymértékben változik különböző szempontok szerint, például a kockázat mértéke, a cash flow perspektívái, a növekedés stb. Összehasonlításképpen: a kockázatitőke-befektetések nem tartalmazzák az adósságot tőkeszerkezet. A kockázati tőke általában a kezdeti szakaszban célozza meg az üzleti életet, kevesebb korábbi pénzügyi adattal. A vállalatok magas piaci kockázattal, finanszírozási, technológiai kockázattal stb. Rendelkeznek a kockázati tőkebefektetések terén, szemben a növekedési tőkebefektetésekkel. Ezenkívül a vállalat tönkremenetelének nagy kockázata a kockázati tőkével jár, míg a növekedési tőkebefektetések esetében a korlátozott kockázat jár. A vállalatok általában alacsony bevétellel és általában negatív cash flow-val rendelkeznek a kockázati tőkében, szemben a növekedési tőkével,ahol fenntartható bevételek és pozitív cash flow vannak. A növekedésben a tőkebefektetések növekedése, a bevételek és a cash flow-k, míg a kockázatitőke-hozamok a címezhető piac és a vállalati piaci részesedés növekedésének köszönhetők.
Előnyök
- Ez a beruházás segíti a létesítmények bővítését, az eszközbeszerzéseket, a termékfejlesztést, az értékesítést és a marketing kezdeményezéseket.
- A nagyobb pénzügyi növekedés mellett a tőkebefektetések hozzáférést biztosítanak az üzleti szakértelemhez azáltal, hogy értékes útmutatást és konzultációt biztosítanak az üzlethez.
- Mivel a finanszírozás azon a választáson és érdeklődésen alapul, amelyet a befektetők érdekelnek az üzleti életben, a felvehető tőkének nincs korlátja.
- Nem kötelező havi befizetéseket teljesíteni a befektetők számára; ennélfogva az egyetlen hangsúly a vállalkozás igényeire és növekedési ütemére irányul.
Hátrányok
- Frusztráló és időigényes folyamat lehet a potenciális befektetők vonzása.
- Előzetesen szigorú kutatási gyakorlatot kell végrehajtani, új vállalkozásokba fektetve be.
- A befektetők eladhatják a társaság részvényeit az üzleten kívüli valakinek, ami ellentétes nézetekhez és megfelelő tapasztalat hiányához vezet az üzleti életben való részvételhez.
Következtetés
A növekedési tőkebefektetés az egyik legjobb lehetőség azoknak a vállalatoknak, amelyek tőkét keresnek üzleti bővítéséhez vagy működésének átalakításához. Ez egyszerű módot kínál az új piacokra való belépéshez és jelentős pozíció megszerzéséhez. Ez is hozzájárul ahhoz, hogy az átalakulási esemény bekerüljön a vállalkozások élettartamába.
