Mi az a készpénz és pénzeszköz-egyenértékes?
A mérleg szerinti eszköz tetején általában sorként található pénzeszközök és pénzeszköz-egyenértékesek azok az eszközkészletek, amelyek rövid lejáratú és rendkívül likvid befektetések, amelyek könnyen készpénzre válthatók, és alacsony az árváltozás kockázata. Ilyenek például a készpénz és a papírpénz, az amerikai kincstárjegyek, a betét nélküli nyugták, a pénzpiaci alapok stb.
Amikor egy vállalat nem használja fel készpénzegyenlegét, készpénzét nagyon alacsony kockázatú likvid (könnyen eladható) értékpapírokba fektetheti, így kamatbevételt generálhat. Ezért a nagyon likvid értékpapírokat néha pénzegyenértéknek nevezik .
Készpénz és pénzeszköz-egyenértékesek listája
- A készpénz-egyenértékesek olyan értékpapírok (pl. Amerikai kincstárjegyek), amelyek futamideje legfeljebb 90 nap.
- A részvények (tőkebefektetések) nem tartoznak ide, mivel a részvényárfolyamok naponta ingadoznak, és jelentős kockázathoz vezethetnek.
- Az előnyben részesített részvényeket a visszaváltás dátumától számított három hónapon belül fel lehet venni.
Miben különböznek a pénzeszközök a befektetéstől?
- A készpénz-egyenértékesek eltérhetnek a rövid lejáratú befektetéstől . A pénzeszközök lejárata kevesebb, mint 3 hónap, míg a rövid lejáratú befektetések 12 hónapon belül lejárnak.
- Hasonlóképpen, a hosszú lejáratú befektetések futamideje meghaladja a 12 hónapot, és nem minősülnek pénzeszköz-egyenértékesnek.
Miért tartanak készpénzt a cégek?
Különböző okok vannak arra, hogy egy vállalat miért kívánja megtartani a CCE ésszerű szintjét.
# 1 - Általános működési stratégia
A legtöbb vállalat megpróbál kis mennyiségű készpénzt tartani a teljes forgalomhoz képest. Fontos, hogy a vállalatnak elegendő készpénz álljon rendelkezésre mindennapi működéséhez anélkül, hogy hébe-hóba befutna a bankba. Nézzük meg a Procter és a Gamble példáját -
forrás: Yahoo Finance
- PG Cash = 8,558 milliárd USD
- PG összes eszköz = 144,266 milliárd USD
- Készpénz az összes eszköz% -ában = 8,558 / 144,266 ~ 6%
- PG teljes értékesítés 2014-ben = 83,062 USD
- Készpénz a teljes értékesítés% -ában = 8,558 / 83,062 ~ 10,3%
# 2 - Spekulatív akvizíciós stratégia
Egy másik gondolat lehet készpénz felhalmozása spekulatív vagy tervezett felvásárláshoz. Ha megjegyezzük az Apple példáját, kapunk néhány betekintést ugyanerről.
forrás: Yahoo Finance
- Apple Inc Cash = 13,844 milliárd dollár
- Az Apple Inc. összes vagyona = 231,839 milliárd USD
- Készpénz az összes eszköz% -ában = 13,844 / 231,839 ~ 6%
- Az Apple Inc. teljes eladása 2014-ben = 182,795 USD
- Készpénz a teljes értékesítés% -ában = 13,844 / 182,795 ~ 7,5%
Bár látjuk, hogy nincs itt semmi túl izgalmas a Cash-ben, ha alaposan megnézzük az összes befektetést, megjegyezzük, hogy az Apple Inc hatalmas halommal rendelkezik, 13,844 milliárd USD (készpénz és készpénz egyenérték) + 11,233 milliárd USD (rövid távú befektetések) + 130,162 USD milliárd (hosszú távú befektetések) = 155,2 milliárd USD. Megfelelő akvizíciós célra szolgál?
# 3 - Nincs jó ok
Egyes vállalatoknak jó okok nélkül nagy a készpénz. Talán a vezetőség még nem találta ki a készpénz bevetésének legjobb módját. Ebben az esetben az egyik stratégia az lehet, hogy részvények visszavásárlásával hozamot biztosítanak a részvényesek számára.
Egy másik esetben, ha a tőkeigényes vállalkozások számára hatalmas halom készpénz van, ez egy nagy projektbe vagy gépbe történő befektetést jelentene.
Példa a Colgate pénzeszközeire
A Colgate 10K jelentését innen töltheti le
Vegyünk egy példát a Colgate-re. Itt megválaszolunk néhány gyors kérdést a Colgate's Cash-ről, hogy tovább sajátítsuk ezt a koncepciót.
Hol található a Colgate CCE-je?
A Colgate CCE-je megtalálható a mérlegben.
Mennyit bír a CCE Colgate 2013-ban és 2014-ben?
A Colgate 0,962 milliárd dollárral és 1,089 milliárd dollár CCE-vel rendelkezik 2013-ban, illetve 2014-ben.
Nagy vagy kis összeg ez a teljes értékesítéshez képest?
- Colgate's Cash (2014) = 1,089 milliárd dollár
- A Colgate teljes eladása 2014-ben = 17,277 milliárd USD
- A teljes értékesítés készpénz% -a (2014) = 1,089 / 17,277 = 6,3%
- Colgate's Cash (2013) = 0,962 milliárd dollár
- A Colgate teljes értékesítése 2013-ban = 17,420 USD
- Készpénz az összes értékesítés% -ában (2013) = 0,962 / 17,420 = 5,5%
Ha ezt összehasonlítjuk a fent tárgyalt PG-vel (Proctor és Gamble), akkor ez összhangban van. Úgy tűnik, hogy a 6% normális (sem kicsi, sem nagy)
Gondolod, hogy a Colgate ezt a készpénzt akvizícióra tervezi felhasználni?
A Colgate készpénz körülbelül (ami nem túl magas) ~ 6%. Továbbá, ha a Colgate rövid távú és hosszú távú befektetéseit nézzük, ezek nagyjából nem léteznek. Valószínűleg felülről levonhatjuk, hogy a Colgate nem kíván nagyobb akvizíciós stratégiát folytatni. Vegye figyelembe azt is, hogy a készpénz és a pénzeszköz-egyenértékesek javítják az aktuális arányt.
Hogyan határozza meg ezt a Colgate a számviteli politikákban?
A Colgate az alábbiak szerint határozza meg a készpénzt.
Mi a következő?
Ez útmutató a készpénz és készpénz-egyenértékesek, azok meghatározásához és az alapokhoz. Itt tárgyaljuk a készpénz és pénzeszköz-egyenértékesek listáját, a Colgate, a P&G és az Apple példáit, valamint a vállalatok 3 legfontosabb okát, amiért a vállalatok készpénzzel rendelkeznek. Ha valami újat tanult vagy tetszett a bejegyzés, kérjük, hagyjon megjegyzést alább. Tudasd velem mire gondolsz. Nagyon köszönöm, és vigyázzon. Boldog tanulást!
Készpénz és készpénz-egyenértékesek videó
Hasznos bejegyzések
- Készpénz-egyenértékesek
- Készpénzráta képlet
- Példák követelésekre
- Részvényesek Saját tőke pénzügyi kimutatások
