Mi az az alapfizetés?
A tőkefizetés a törlesztés azon összetevője, amely csökkenti a fennálló adósság miatt esedékes összeget. Pénzügyi szempontból a kölcsön, ha tartozik, megköveteli a kifizetések egyenlített részletekben történő teljesítését, amelynek két eleme van: kamatfizetés (a kölcsön esedékes kamatrészének csökkentése) és tőkefizetés (közvetlenül csökkenti az esedékes kölcsön összegét). Ha hitelt vesz fel, a hitelező és a hitelfelvevő kölcsönösen dönt arról a részletről, amelyet a hitelfelvevő meghatározott időközönként teljesítene. Ezek a törlesztőrészletek a kamatot vagy az alternatív költségeket is elszámolják, amelyeket a hitelező a hitel nyújtásakor eltekint.
Az alapfizetés típusai
A visszafizetési ütemezésnek általában két típusa van - még a tőkefizetések, sőt a teljes kifizetések is.
# 1 - Még a tőkefizetések is
A tőketörlesztésnél a tőkeösszeg minden kifizetésnél megegyezik. Egyszerűen kiszámítják az eredetileg felvett kölcsön összegének és a törlesztőrészletek számának elosztásával. Az ilyen típusú kamatösszetevő az a kamat, amelyet az időszakra felszámítottak a fennálló összegre.
# 2 - Még a teljes kifizetés
Az egyenletes teljes kifizetéseknél a törlesztés összege változatlan marad az adott időszak alatt; a kamatösszetevő azonban csökken, míg a tőkeösszeg növekszik. Fontos megjegyezni, hogy a törlesztőrészlet változatlan marad.
Az éves kiegyenlített törlesztések a következő képletet kell alkalmazni:
Kiegyenlített törlesztőrészletek = P * r * (1 + r) n / ((1 + r) n - 1 )
Hol,
- P = esedékes főösszeg
- r = időszaki kamatláb
- n = Részletek száma
Fő fizetési példák és számítás
Vegyünk egy példát, és megértsük. John úr 100 000 dolláros hitelt szeretne üzleti tevékenységének bővítéséhez, és a Bank ABC LLC-hez kerül. A Bank úgy dönt, hogy a pénzt évi @ 2,0% -ban kölcsön adja neki, 5 éves futamidővel, amely alatt 5 részletben törleszti a kölcsönt. John úr, a kölcsön feltételeitől függően, akár törlesztőrészletek vagy akár teljes befizetések útján is elsorvadhat.
Az amortizációs táblázatot minden ilyen esetben az alábbiakban adjuk meg.
A tőkekifizetések számítása változatlan marad, míg a kamatösszetevő változásai a fennálló összegen alapulnak.
- Ahol a kifizetések az „Egyenletes fizetések” alapján történnek, akkor először meg kell találnunk az egyenlő részleteket, amelyekhez a szükséges képleteket a fenti képletbe csatlakoztatnánk. Az adott esetben P = 100 000 USD, r = 2,0% és n = 5.
- Amikor bekapcsoljuk az egyenlet bemeneteit, 21 215,8 dollárt kapunk, ez az a befizetés, amelyet minden év végén 5 évig kell teljesíteni. Fontos itt megjegyezni, hogy ez a befizetés magában foglalja a kamatösszetevőt is, és végül az, amit 5 év alatt visszafizet, több lenne, mint amire a tőke eredetileg került, ami 100 000 USD.
- Az alábbi táblázat bemutatja, hogy a fennmaradó összeg amortizálódik a kölcsön futamideje alatt. A törlesztés a kamatösszetevővel azonos időszakban marad, csökkentve a tőke visszafizetésével az ütemterv szerint.
Főösszeg = Visszafizetés - (kezdő összeg * r)
Ha a 2. év végén John úgy dönt, hogy további 20 000 dollárt fizet vissza a 21 215,8 dollár egyenértékű fizetéssel együtt, ez a többletfizetés közvetlenül a fennálló összeget 41 184,0 dollárra csökkenti, és a hitel amortizációs ütemezése megváltozik.
- A fenti forgatókönyv szerint John egy évvel korábban tudta visszafizetni a kölcsönt (tekintettel arra, hogy évente ugyanannyi egyenértékű kifizetést tart fenn), és valóban megtakarított a kamaton. Eredeti esetben a kölcsön teljes futamideje alatt fizetett kamatösszeg 6079,2 USD volt, míg a fent említett forgatókönyv szerint a kölcsön futamideje alatt fizetett kamatösszeg 4855,2 USD, amely alacsonyabb 1 244,0 USD-val.
- John feltéve, hogy a kölcsönszerződés lehetőséget ad neki, folytathatja a kölcsönt 5 évig azáltal, hogy a 2. év végén egyenlő részleteket átszervezi 20 000 dollár tőkefizetésre.
- A bank újból kiszámítja az egyenlő részleteket 3 évig a fennmaradó összegről, ami 41 184,0 USD. Az esetre vonatkozó amortizációs táblázatot az alábbiakban adjuk meg;
Az alapfizetés előnyei
- A korai fizetés megtakarítja az időszak kamatát.
- A csökkentett adósság növeli a társaság részvényeseinek rendelkezésére álló szabad készpénzt, magánszemély esetében pedig szabad pénzt saját maga számára megtakarított kamatok formájában.
- Egy vállalat esetében az alacsony mérlegadatok csökkenése miatt egészséges mérleghez vezet.
- Ideális pénzgazdag vállalatok számára, amelyekben nincsenek további beruházások
Az alapfizetés hátrányai
- Esetekben a tőkeösszeg kifizetésére használt készpénzt néha jobb alternatívákra lehet felhasználni.
- Fontos figyelembe venni a különböző projekteket és azok nettó értékét, mielőtt döntést hoznának a tőketörlesztésről, ami néha rosszul fordulhat elő.
- Néha a bank feltételes díjat számít fel, amikor a hitelfelvevő tőketörlesztést hajt végre.
Következtetés
- Az alapfizetés a hitel gyorsabb visszafizetéséhez vezet, és csökkenti az esedékes összeget. Az egyenlő részleteknek két összetevője van - a kamatkomponens és a főkomponens. A főkomponens a tényleges esedékes összeg felé mutat, ellentétben azzal a kamatkomponenssel, amelyben a bank felszámolja a hitelfelvevőt.
- Az alapfizetésnek megvannak a maga előnyei és hátrányai. Előnyös lehet, míg időnként hátrányos is. Fontos, hogy a felelősség kifizetésére felhasznált összeget nem jobb felhasználni egy olyan projektben, amely többet keres, mint a megtakarított kamat. Nagyon fontos, hogy az ilyen döntések meghozatala során figyelembe vegyük a pénz időértékét.
