Mi az előnyben részesített osztalék?
Az előnyben részesített osztalék a preferált részvény után fizetendő osztalék összegét jelenti a társaság által a társaság által megszerzett nyereségből, és az elsőbbségi részvényesek elsőbbséget élveznek az ilyen osztalékok átvétele terén a részvényekhez képest, ami azt jelenti, hogy a társaságnak először ki kell vállalnia az elsőbbségi részvények kötelezettségét osztalékot az elsőbbségi részvényeseknek fizetendő osztalékfelelősség teljesítése előtt.
A preferált osztalék a preferált részvényektől kapott fix osztalék. Ez azt jelenti, hogy ha elsőbbségi részvényes vagy, akkor minden évben fix százalékos osztalékot kapsz. Az előnyben részesített részvény legelőnyösebb része pedig az, hogy az elsőbbségi részvényesek magasabb osztalékot kapnak. Az osztalékfizetés szempontjából is nagyobb előnyt élveznek, mint a részvényesek.
forrás: Diana Shipping
Előnyös osztalékképlet
Itt van egy egyszerű képlet a preferált részvények előnyös osztalékának kiszámításához -
Ha az elsőbbségi részvényesek az elsőbbségi részvényekbe kívánnak befektetni, meg kell nézniük a tájékoztatót.
Először két alapvető dolgot kell látniuk.
- Mi a részvény névértéke?
- Mi az osztalék mértéke?
Amint megismerik ezt a két alapvető dolgot, egyszerűen megtöbbszörözhetik ezt a két összetevőt, és megérthetik, mennyit kapnának minden év végén.
A preferált részvényekbe történő befektetés nagy előnye, hogy olyan, mint egy rögzített eszköz. Évente fix fizetést biztosít.
Ráadásul, ha a cég bármelyik nap csődbe megy, akkor a részvényesekkel szemben előnyben részesítjük. Ez azt jelenti, hogy ha a társaság csődbe megy, mielőtt a részvényesek részvényeinek fizetnek bakit, akkor megkapja a neked járó összegeket.
Ha már tudja, hogyan kell kiszámítani a részvényenként előnyben részesített osztalékot, akkor csak meg kell szoroznia a részvények számát az előnyben részesített osztalékkal. És tudnád, mennyit fogsz kapni minden évben.
Példa az előnyben részesített osztalékra
Vegyünk egy egyszerű példát, és nézzük meg, hogyan működik.
Az Urusula befektetett egy vállalat elsőbbségi részvényeibe. Mint a tájékoztató mondja, a részvények névértékének 8% -át részesíti előnyben. Minden részvény névértéke 100 USD. Az Urusual 1000 elsőbbségi részvényt vásárolt. Mennyi osztalékot kap évente?
Az osztalék kiszámításához két alapvető dolgot adunk meg. Ismerjük az osztalék mértékét és az egyes részvények névértékét is.
- Előnyben részesített osztalék képlete = Névérték * Osztalék aránya * A preferált részvények száma
- = 100 USD * 0,08 * 1000 = 8000 USD.
Ez azt jelenti, hogy az Urusula minden évben 8000 dollárt kap osztalékként.
Az előnyben részesített osztalék közös jellemzői
# 1 - Magasabb osztalékráták
- Az árfolyamok jóval magasabbak, mint a saját tőke vagy a részvény aránya.
- Ennek az az oka, hogy az elsőbbségi részvényesek nem rendelkeznek tulajdonjoggal a társaság felett, ezért a befektetők vonzása érdekében magasabb osztalékot kínálnak nekik.
# 2 - Rögzített százalék
- Ellentétben a törzsrészvény vagy a részvény részvény osztalékával, amely évente folyamatosan ingadozik a társaság jövedelmezőségi mutatóitól függően, az előnyben részesített osztalék nem ingadozik. Arányuk az elsőbbségi részvény futamideje alatt változatlan marad.
- A törzsrészvények osztalékának ingadozásának egy másik fő oka is van.
- A részvényesek ajánlják a törzsrészvények osztalékrátáját a társaság éves közgyűlésén.
- Ezért folyamatosan ingadozik, mivel a részvényesek a társaság nyereségességét és jövőbeni kilátásait szem előtt tartva döntenek az árfolyamokról.
# 3 - Halmozott vagy hátralékos osztalék
- A részvényesek minden évben osztalékra jogosultak, függetlenül a Társaság jövedelmezőségétől.
- De néha az üzleti igények miatt előfordulhat, hogy a társaság nem képes fizetni a részvényeseknek.
- Ilyen körülmények között az osztalékot felhalmozzák és egy következő évben kifizetik.
- Értsük meg egy gyakorlati illusztráció segítségével, hogy az egyik üzleti szükséglet milyen hatással van az elsőbbségi osztalék kifizetésére.
Halmozott preferált osztalék példa
X cég Inc. 3000000 kiemelkedő 5% elsőbbségi részvények december 31 -jén, 2016. A névértékű elsőbbségi részvények 10 $ minden. A Társaságnál rendelkezésre álló készpénzegyenleg egymillió dollár.
A 2015. évre fizetendő elsőbbségi osztalék = 1 500 000 (3 000 000 * 10 * 5) / 100
Rendelkezésre álló készpénzegyenleg = 1 000 000
A fenti esetben a társaság nem fizethet osztalékot a részvényeseknek, mivel az összes rendelkezésre álló készpénz kevesebb, mint a preferált osztalékfizetési kötelezettség teljes összege. Mivel az osztalékot mindig készpénzben fizetik ki, hiánya arra kényszeríti a társaságot, hogy visszatartsa az osztalékfizetéseket a 2016-os évre. A fenti esetben osztalék halmozódik fel, amelyet végül a következő pénzügyi évben az elsőbbségi részvényeseknek kell kifizetni.
Felhívjuk figyelmét, hogy a fenti ábra csak egyetlen üzleti igényt emel ki. Számos egyéb üzleti igény fennáll, amelyek arra kényszeríthetik a társaságot, hogy visszatartsa az előnyben részesített osztalék kifizetését.
# 4 - Jogi kötelezettségek
- Az előnyben részesített osztalékok, például az adósságok kamata, jogi kötelezettséget jelentenek a társaságra. Ezeket a részvényeseknek kell kifizetni, mindenféle törzsrészvény-osztalék helyett.
- A társaság osztalékfizetési kötelezettsége feltétel nélküli és abszolút.
- Különböző joghatóságok szankciókat szabnak ki arra az esetre, ha a társaság nem fizet fennálló preferált osztalékot.
- Ezek a büntetések a bírságoktól és az igazgatók bebörtönzésétől a társaságok további pénzeszközök előteremtésének tilalmáig terjednek, a kötelezettségek kifizetéséig.
# 5 - Előnyben részesített kezelés
- A részvényeseknek elsőbbséget fizetnek a más típusú osztalékokkal szemben. azaz az osztalékokat a részvényeseknek folyósítják, még mielőtt a törzsrészvényt vagy a részvény osztalékot kibocsátanák.
- A társaság felszámolása esetén az elsőbbségi részvényekkel rendelkező részvényesek jogosultak először a társaság vagyonából fizetni.
- Az előnyben részesített osztaléknak ez a sajátossága előnyben részesíti a más típusú osztalékokkal szemben.
- A fenti jellemzők kiemelik a legtöbb elsőbbségi részvényben található közös jellemzőket. A vállalati világban különféle típusú elsőbbségi részvények léteznek.
- Ezek tartalmazhatják a fent említett tulajdonságokat, vagy nem, és tartalmazhatnak néhány további egyedi tulajdonságot is.
- Most nézzük meg azokat a különféle elsőbbségi részvényeket, amelyeket a társaság bocsát ki az elsődleges és a másodlagos piacon tőkebevonás céljából.
Használ
Az előnyben részesített részvény az osztalék fix százalékát fizeti. Ezért nevezhetjük örökkévalóságnak, mert az osztalékfizetés megegyezik és végtelen időtartamra fizetik ki. Ugyanakkor a cég dönthet úgy, hogy kihagyja az elsőbbségi osztaléknak az elsőbbségi részvényeseknek történő egyenlő kifizetését. És a cég dönthet úgy, hogy az osztalékot utólag fizeti.
Ez azt jelenti, hogy a cég nem fizet osztalékot évente. Inkább az esedékesség megfelelő összege halmozódna fel az időszak során. Ezután a cég a felhalmozott elsőbbségi osztalékokat kifizeti az elsőbbségi részvényeseknek. A hátralékos fizetés ezen funkciója csak a halmozott preferált részvényekkel érhető el. A cég pedig törvény szerint köteles kifizetni az előző évi preferált osztalékot a folyó évi osztalék kifizetése előtt.
Nem halmozott elsőbbségi részvények esetében a hátralékos fizetésnek ez a funkciója nem érhető el.
Előnyben részesített osztalékkalkuláció r
Használhatja a következő Számológépet
| Névérték | |
| Osztalék mértéke | |
| A preferált készletek száma | |
| Előnyös osztalékképlet | |
| Előnyös osztalékképlet = | Névérték x Osztalék aránya x A preferált részvények száma | |
| 0 x 0 x 0 = | 0 |
Előnyben részesített osztalékkalkuláció Excelben (Excel sablonnal)
Most tegyük meg ugyanezt a példát az Excelben. Ez nagyon egyszerű. Meg kell adnia a két értéket: Par érték, az osztalék mértéke és a preferált készletek száma.
Könnyen kiszámíthatja az arányt a mellékelt sablonban.
Itt töltheti le ezt a sablont - Preferred Dividend Excel sablon.
Előnyök
- Magasabb osztalékarány - Ez az elsőbbségi részvények birtoklásának egyik legfontosabb előnye. Az összes adósságinstrumentum, például kötvények, kereskedelmi papírok, államkötvények stb. Között a befektetők által az elsőbbségi részvény birtokában kapott hozam sokkal nagyobb, mint bármely más adósságinstrumentum birtoklása esetén. Az ok nyilvánvaló, mivel a költségek közvetlenül kapcsolódnak a visszatéréshez. Minél magasabb bármely eszköz tartási költsége, annál magasabb az általa kapott hozam és fordítva.
- Kedvezményes bánásmód - Amint azt a fentiekben kiemeltük, az elsőbbségi részvényeseknek joguk van az elsőbbségi bánásmódra az osztalékok tekintetében. A Társaság felszámolása esetén az elsőbbségi részvényekkel rendelkező részvényesek jogosultak a részvénytulajdonosok előtt a társaság vagyonából fizetni.
- Biztosított minimális hozam - Az elsőbbségi részvények fix osztalékrátával rendelkeznek, míg a közös részvények viszont nem rendelkeznek fix osztalékkal. Az osztalék mértékének előre történő rögzítése garantálja a részvényesek minimális hozamát. A részvényeseknek nem kell függeniük az általános gazdasági körülményektől vagy a társaság jövedelmezőségétől. Abban az esetben, ha a társaság veszteséget szenved, az osztalék a következő évre halmozódik fel.
Előnyben részesített videó
Ajánlott cikkek:
Ez a cikk útmutatót tartalmaz az előnyben részesített osztalékokról, azok képletéről, jellemzőiről és előnyeiről, a gyakorlati példákkal együtt. Itt a preferált osztalékkalkulátort is letölthetjük letölthető Excel sablonnal.
- Osztalékpéldák
- Különleges osztalék - jelentése
- Képlet az osztaléknövekedéshez
- Példák törzsrészvényre
