Hitelelemzés Milyen hitelelemzőt keressen? 5 C - Arányok

Hitelelemzés meghatározása

A hitelelemzés egy folyamat, amely a rendelkezésre álló (kvantitatív és kvalitatív) adatokból következtetéseket von le a gazdálkodó egység hitelképességére vonatkozóan, és ajánlásokat tesz a vélt igényekre és kockázatokra vonatkozóan. A hitelelemzés a pénzügyi kötelezettségvállalások teljesítésének elmulasztásával gazdálkodó egységhez kapcsolódó kockázatok azonosításával, értékelésével és csökkentésével is foglalkozik.

Hitelelemzési folyamat

Az alábbi ábra a teljes hitelelemzési folyamatot mutatja.

Mit keres a hitelelemző?

A közvélemény szempontjából a hitelelemzés inkább a kockázatok azonosításáról szól azokban a helyzetekben, amikor a bankok hitelezési potenciált észlelnek. A kvantitatív és a kvalitatív értékelés is része az ügyfelek (vállalat / egyén) átfogó értékelésének. Ez általában segít meghatározni az egység adósságszolgálati képességét vagy visszafizetési képességét.

Elgondolkozott már azon, vajon miért tesznek fel a bankárok ennyi kérdést és késztetnek ennyi űrlap kitöltésére, amikor hitelt kérnek Némelyikük ne érezze magát tolakodónak és ismétlődőnek, és a különféle dokumentumok benyújtásának teljes folyamata nehézkesnek tűnik. Csak azt próbálod megérteni, hogy mit csinálnak ezekkel az adatokkal, és mit próbálnak meggyőződni! Határozottan nem csak halálos varázsa és vonzó személyisége tesz jó potenciális hitelfelvevővé; nyilvánvalóan több is van ebben a történetben. Tehát itt megpróbálunk képet alkotni arról, hogy mit is keres pontosan egy hitelelemző.

Az 5 C hitelemzés

karakter

• Ez az a rész, ahol elemzik a védő hitelfelvevő általános benyomását. A hitelező nagyon szubjektív véleményt alkot arról, hogy az egység mennyire megbízható a kölcsön visszafizetésében. A diszkrét megkeresések, a háttér, a tapasztalatok szintje, a piaci vélemény és a különféle egyéb források a kvalitatív információk gyűjtésének egyik módját jelenthetik, majd kialakulhat egy vélemény, amellyel döntést hozhat az egység jellegéről.

Kapacitás

• A kapacitás a hitelfelvevő azon képességére utal, hogy a befektetéseiből származó nyereségből tudja kiszolgálni a hitelt. Az öt tényező közül talán ez a legfontosabb. A hitelező pontosan kiszámítja, hogy a visszafizetésnek miként kell történnie, a vállalkozás pénzforgalma, a visszafizetés időzítése, a hitel sikeres visszafizetésének valószínűsége, a fizetési előzmények és az ilyen tényezők úgy tekinthetők, hogy elérjék a hitel valószínűsíthető kapacitását. a kölcsön visszafizetésére.

Főváros

• A tőke a hitelfelvevő saját bőre az üzletben. Ezt a hitelfelvevő vállalkozás iránti elkötelezettségének bizonyítékának tekintik. Ez azt mutatja, hogy a hitelfelvevő mennyire van veszélyben, ha az üzlet kudarcot vall. A hitelezők tisztességes hozzájárulást várnak el a hitelfelvevő saját eszközeitől és személyes pénzügyi garanciájától annak igazolására, hogy saját forrásukat lekötötték, mielőtt bármilyen finanszírozást kérnének. A jó tőke tovább erősíti a hitelező és a hitelfelvevő közötti bizalmat.

Biztosíték (vagy garancia)

• A biztosíték a biztosíték egy olyan formája, amelyet a hitelfelvevő nyújt a kölcsönnyújtónak a hitel megfelelővé tételére abban az esetben, ha azt nem a hitel igénybevételének időpontjában megállapított hozamokból fizetik vissza. A garanciák viszont olyan dokumentumok, amelyek mástól (általában családtagtól vagy barátoktól) ígérik a kölcsön visszafizetését, ha a hitelfelvevő elmulasztja a kölcsön visszafizetését. Óriási jelentőséggel bír a megfelelő összegű biztosítékok vagy garanciák megszerzése, amelyeket alkalmasnak tartanak a kölcsön összegének részben vagy egészben történő fedezésére. Ezzel csökkenthető az alapértelmezett kockázat. Sokszor a biztosítékot is használják az esetleges gusztustalan tényezők ellensúlyozására, amelyek az értékelési folyamat során előtérbe kerülhetnek.

Körülmények

• A feltételek leírják a kölcsön célját, valamint azokat a feltételeket, amelyek alapján a konstrukciót szankcionálják. Célok lehetnek forgótőke, kiegészítő berendezések, készlet beszerzése vagy hosszú távú befektetés. A hitelező különféle tényezőket vesz figyelembe, mint például a makrogazdasági feltételeket, a devizapozíciókat és az ipar egészségi állapotát, mielőtt kiteszi a feltétel feltételeit.

Hitelelemzés esettanulmány

Ősidők óta örök konfliktus folyik a vállalkozók / üzletemberek és a bankárok között a hitel számszerűsítésével kapcsolatban. A vállalkozás tulajdonosának haragja akkor merül fel, ha úgy gondolja, hogy a bankár nem tudja teljes mértékben felmérni üzleti igényeit / szükségleteit, és alulbecsülheti a számára elérhető valós lehetőségek skáláját, feltéve, hogy elegendő mennyiségű hitelt kap. Lehetséges azonban, hogy a hitelelemző saját okokkal igazolja a kész vállalni kívánt kockázat mértékét, amelyek magukban foglalhatják az adott szektorral kapcsolatos rossz tapasztalatokat vagy az üzleti követelmények saját értékelését. Sokszor vannak olyan belső normák vagy előírások, amelyek arra kényszerítik az elemzőt, hogy szigorúbb beszédet folytasson.

A legfontosabb szempont, hogy felismerjük, hogy a bankok pénzeladással foglalkoznak, ezért a kockázatszabályozás és a visszafogás nagyon fontos az egész folyamat szempontjából. Ezért a leendő ügyfelek rendelkezésére álló hiteltermékek, az eszköz igénybevételére meghatározott feltételek és feltételek, valamint a bank eszközei késedelem elleni védelme érdekében tett lépések mind közvetlen türelmet jelentenek a hitelképesség megfelelő megítélése szempontjából.

Tehát nézzük meg, hogy néz ki egy hiteljavaslat:

A javaslatok pontos jellege a későbbi ügyfelektől függően változhat, de az elemek általában ugyanazok.

** A dolgok perspektívájának szemléltetése céljából vegyük figyelembe egy Sanjay Sallaya példáját, akinek a közelmúlt történelmének egyik legnagyobb mulasztója, és a világ egyik legnagyobb üzletembere. Több vállalat, néhány sportfranchise és néhány bungaló van az összes nagyobb városban.

1. Ki az ügyfél? Volt. Sanjay Sallaya, neves iparos, többségi részesedéssel az XYZ kft-ben, és néhány más.
2. Milliónyi hitelre van szükségük és mikor? Volt. Új légitársaság-részleg megkezdése, amely a társadalom csúcskategóriájú szegmenseinek szolgálna. A hiteligény 25 millió dollár, a következő 6 hónapban szükséges.
3. A hitelt konkrét célra használják? Volt. Új repülőgépek és tőke megszerzése a napi műveletekhez, például üzemanyagköltségek, személyzeti járandóságok, repülőtéri parkolási díjak stb.
4. Az adósságfizetési kötelezettségek teljesítésének módjai és eszközei (amelyek magukban foglalják az alkalmazási és feldolgozási díjakat, kamatokat, tőkeösszegeket és egyéb törvényi díjakat) Repülési műveletekből, áruszállításból és áruszállításból származó bevételek.
5. Milyen védelmet (fedezetet) tud nyújtani az ügyfél nemteljesítés esetén? Volt. Több kiváló minőségű bungalót kínálnak fedezetként, Sanjay Sallaya, a világ egyik legismertebb üzletemberének személyes garanciájával együtt.
6. Melyek a vállalkozás legfontosabb területei, és hogyan működtetik és figyelemmel kísérik őket? Volt. Részletes jelentéseket nyújtanak be a vállalkozással kapcsolatos összes legfontosabb mutatóról.

Az ezekre a kérdésekre adott válaszok segítik a hitelelemzőt abban, hogy megértse a javasolt hitelhez kapcsolódó általános kockázatokat. Ezek a kérdések az alapinformációkat nyújtják az ügyfélről, és segítenek az elemzőnek, hogy mélyebben belemerüljön az üzletbe, és megértse a vele kapcsolatos esetleges belső kockázatokat.

Hitelelemző - mennyiségi adatok beszerzése az ügyfelektől

A fenti kérdéseken kívül az elemzőnek kvantitatív adatokat is meg kell szereznie az ügyfélre vonatkozóan:

• Hitelfelvevő története - A vállalat, a tőkeszerkezet, az alapítók, a fejlődési szakaszok, a növekedési tervek, az ügyfelek, a beszállítók, a szolgáltatók, az irányítási struktúra, a termékek rövid áttekintése és minden ilyen információ kimerítően összegyűjtésre kerül a vásár kialakításához. és csak vélemény a cégről.
• Piaci adatok - A konkrét iparági trendeket, a piac méretét, a piaci részesedést, a verseny értékelését, a versenyelőnyöket, a marketinget, a közönségkapcsolatokat és a releváns jövőbeli trendeket tanulmányozzuk, hogy holisztikus elvárást teremtsünk a jövőbeli mozgásokról és igényekről.
• Pénzügyi információk - Pénzügyi kimutatások (legjobb / várható eset / legrosszabb eset), adóbevallások, vállalati értékelések és vagyonértékelés, folyó mérleg, hitelreferenciák és minden hasonló dokumentum, amely betekintést nyújthat a vállalat pénzügyi helyzetébe. nagyon részletesen megvizsgálta.
• Ütemtervek és kiállítások - Bizonyos kulcsdokumentumokat, például az eladóval és az ügyfelekkel kötött megállapodásokat, biztosítási kötvényeket, bérleti szerződéseket, a termékek vagy helyszínek képét ki kell egészíteni a kölcsönajánlat kiállításaként, a fentiek szerint a sajátosságok igazolásaként. mutatók.

** Meg kell érteni, hogy a hitelelemző, miután meggyőződött róla, az ügyfél ügyvédjeként jár el, amikor benyújtja a kérelmet a bank hitelbizottságának, és végigvezeti a bank belső eljárásain. A kapott részleteket felhasználjuk a hiteldokumentáció, a feltételek, az árak és az esetleges speciális megállapodások véglegesítéséhez is, szem előtt tartva az ügyfél üzleti kereteit és a makrogazdasági tényezőket.

Hitelelemzés - ítélet

Az összes információ összegyűjtése után az elemzőnek most meg kell hoznia a javaslat különböző szempontjaival kapcsolatos igazi „ítéletet”, amelyet a szankcionáló bizottság elé terjesztenek:

• Hitel - Miután megértette az ügyfél igényét, a sokféle hiteltípus egyike az ügyfél igényeihez igazítható. A pénz összege, a hitel futamideje, a bevételek várható felhasználása rögzíthető, az iparág jellegétől és a vállalat hitelképességétől függően.
• Vállalat - A vállalat, a kínált termékek és szolgáltatások, a fő szállítók, az ügyfelek és a versenytársak piaci részesedését elemezni kell annak megállapítása érdekében, hogy függ-e az ilyen tényezőktől.
• Hitelelőzmények - A múlt fontos paraméter a jövő előrejelzéséhez. Ezért, összhangban ezzel a hagyományos bölcsességgel, elemezni kell az ügyfél korábbi hitelszámláit, hogy ellenőrizzék a szabálytalanságokat vagy a mulasztásokat. Ez lehetővé teszi az elemző számára annak megítélését is, hogy milyen ügyfelekkel van dolgunk, annak ellenőrzésével, hogy hányszor fizettek késedelmes fizetéseket, vagy milyen büntetéseket szabtak ki a megszabott normák be nem tartása miatt.
• Piacelemzés - Az érintett piac elemzése kiemelt fontosságú, mivel ez segít bennünket a vállalat külső tényezőktől való függőségének azonosításában és értékelésében. Az elemzők fontos tényezői az érintett ügyfél termékének piaci struktúrája, mérete és kereslete.

Hitelelemzési arányok

A társaság pénzügyi adatai pontos képet tartalmaznak arról, hogy az üzleti élet min folyik, és ez a mennyiségi értékelés a legfontosabb. Az elemzők különböző arányokat és pénzügyi eszközöket figyelembe véve érik el a vállalat valódi képét.

1. Likviditási mutatók - Ezek az arányok a vállalat azon képességével foglalkoznak, hogy visszafizessék hitelezőit, kiadásait stb. A nyereséges vállalat nem jelenti azt, hogy minden pénzügyi kötelezettségét teljesíteni fogja.
2. Megoldhatósági mutatók - Ezek az arányok a mérlegtételekkel foglalkoznak, és felhasználják annak megítélésére, hogy a vállalat milyen jövőben járhat.
3. Szavatolótőke-arányok - A fizetőképességi mutatókat használják az üzleti tevékenység kockázatának megítélésére. Ezek az arányszámok figyelembe veszik az adósságok növekvő mennyiségét, ami hátrányosan befolyásolhatja a vállalat hosszú távú fizetőképességét.
4. Jövedelmezőségi mutatók - A jövedelmezőségi mutatók azt mutatják, hogy egy vállalat kielégítő nyereséget tud elérni egy bizonyos idő alatt.
5. Eredményességi mutatók - Ezek az arányok betekintést nyújtanak a menedzsment képességébe, hogy megtérüljön az érintett tőkéből, és a kiadások ellenőrzésében.
6. Pénzforgalom és előre jelzett cash flow elemzés - A cash flow kimutatás az egyik legfontosabb eszköz, amelyet a hitelelemző használhat, mivel ez segít neki felmérni a bevétel és az profit áramlásának pontos jellegét. Ez segít abban, hogy valódi képet kapjon a pénz mozgásáról az üzletben és az üzleten kívül.
7. Biztosíték-elemzés - Minden biztosított értékpapírnak forgalomképesnek, stabilnak és átruházhatónak kell lennie. Ezek a tényezők rendkívül fontosak, mivel bármelyik front kudarca e kötelezettség teljes elmulasztásához vezet.
8. SWOT-elemzés - A SWOT-elemzés ismét egy szubjektív elemzés, amelyet azért végeznek, hogy az elvárásokat és a jelenlegi valóságot összhangba hozzák a piaci viszonyokkal.

Ha többet szeretne megtudni a pénzügyi elemzésekről, kattintson ide a csodálatos pénzügyi kimutatások elemzéséhez.

Hitelminősítő

A hitelminősítés egy olyan kvantitatív módszer, amely statisztikai modelleket használ a hitelteljesítmény értékelésére a hitelfelvevő információi alapján. A legtöbb bankintézet saját minősítési mechanizmussal rendelkezik. Ez annak megítélésére szolgál, hogy a hitelfelvevő melyik kockázati kategóriába tartozik. Ez segít a feltétel és a feltételek meghatározásában is, és a különféle modellek több kvantitatív és kvalitatív mezőt használnak a hitelfelvevő megítélésére. Számos bank külső hitelminősítőket is igénybe vesz, mint például a Moody's, a Fitch, az S&P stb.

Tanulság - Sanjay Sallaya úr

Tehát szemléltessük az egész gyakorlatot egy példával Sanjay Sallaya úr segítségével, aki alkoholos báró és rendkívül megbecsült iparos, aki véletlenül néhány sportfranchise-zal is rendelkezik, és bungalói vannak a legdrágább helyiekben. Most saját légitársaságot akar alapítani, ezért kölcsönökhöz fordult önhöz, hogy finanszírozza ugyanezt.

A kölcsön csekély egymillió dollárra szól. Tehát hitelemzőként elemeznünk kell, hogy továbbhaladunk-e a javaslattal. Először megszerezzük az összes szükséges dokumentumot, amelyek szükségesek az új üzleti vállalkozás üzleti modelljének, munkatervének és egyéb részleteinek megértéséhez. A dokumentumok valódiságának igazolásához szükséges ellenőrzést és vizsgálatot végeznek. A TEV, azaz a műszaki-gazdasági életképesség is vállalható, hogy véleményt kapjon a repülési ágazat szakértőitől a terv életképességéről.

Amikor végre meg vagyunk elégedve a terv általános hatékonyságával, megbeszélhetjük azokat az értékpapírokat, amelyek fedezetesen fedezik hitelünket (részben / teljes mértékben). Sanjay Sallaya úr, mivel jól bevált iparos, jó hírnévnek örvend az üzleti világban, ezért jó ajánlásokkal fog szolgálni. Egy ilyen javaslat, ha megfelel az összes többi szempontnak, szankcionálható, kényelmesen előterjeszthető, és általában jó feltételeket élvez a bank részéről, mivel az ilyen személyiségekhez kapcsolódó kockázatot mindig kisebbnek ítélik meg.

Következésképpen Sanjay Sallaya úr jóváhagyott 1 millió dolláros hitelt kap, és megkezdi a légitársaság üzleti tevékenységét. Azt azonban, hogy mi lesz a jövővel, soha nem lehet megjósolni, ha szankcionálják a hitelt.

nézze meg a részvénykutatás és a hitelkutatás közötti különbséget is

Következtetés

A kreditanalízis a múlt, a jelen és a jövő szem előtt tartásával történő döntéshozatalról szól. Hitelelemzőként az élet két napja soha nem azonos. A szerep rengeteg lehetőséget kínál a különböző típusú vállalkozások elsajátítására és megértésére, amikor valaki különféle ágazatokból érkező ügyfelek sokaságával áll kapcsolatban. A karrier nemcsak pénzileg kifizetődő, hanem az egyén növekedését is segíti, és jó lehetőségeket kínál karrierje építéséhez.

Ajánlott cikkek

• Vízszintes elemzési képlet
• Hitelidő
• Pareto elemzés az Excelben
• Példák hitelkockázatra