Lejárati érték meghatározása
A lejárati érték az az összeg, amelyet be kell fizetni az esedékesség napján vagy az instrumentum / értékpapír lejáratakor, amelyet a befektető az adott időtartama alatt tart. Ezt úgy számítják ki, hogy a tőkeösszeget megszorozzák az összetett kamatlábbal, amelyet egy plusz kamatlábbal számolnak érdekli a hatalom, amely az időperiódus.
Lejárati érték képlete
A lejárati érték kiszámításának képlete az alábbi:
MV = P * (1 + r) n
Hol,
- Az MV a lejárati érték
- P a tőkeösszeg
- r az alkalmazandó kamatláb
- n a betéti idõszak és a lejárat idõpontjától számított összetett intervallumok száma
Magyarázat
A lejárati érték kiszámításához használt képlet magában foglalja a tőkeösszeg használatát, amely az az összeg, amelyet a kezdeti időszakban fektettek be, és n az az időszakok száma, amelyekbe a befektető befektet, és r a kamatláb amit azon a befektetésen keresnek.
Ha valaki az összetétel gyakoriságát veszi figyelembe a teljesítmény mértékeként, akkor a többszörösét kapja, ami nem más, mint az összetétel, majd amikor ezt az eredményt megszorozzuk a tőkeösszeggel, megkapja az érettségi értéket, amely rendelkezhet.
Lejárati érték képlet példák (Excel sablonnal)
Lássunk néhány egyszerű és haladó példát a Maturity Value Formula-ról, hogy jobban megértsük.
1. példa
Mr. A 100 000-et befektetett banki lekötött betétbe az ABC bank ltd-nél. ABC bank ltd. 8,75% fizet évente. Számolja ki azt a lejárati összeget, amelyet A úr kap, feltéve, hogy három évig fektet be.
Megoldás:
A úr három éven át fix betétekbe fektetett be, és mivel ez évente növekszik, n értéke 3, P értéke 100 000 és r értéke 8,75%.
Tehát a lejárati érték kiszámítása a következő,
- MV = 100 000 * (1 + 8,75%) 3
- MV = 100 000 * (1,286138672)
A lejárati érték a következő lesz:
- MV = 128 613,87
2. példa
John Bradshaw magas nettó vagyonú magánszemélyeket, befektetéseinek 60% -át részvényekbe fektette, és most azon a véleményen van, hogy a piac a következő jövőben le fog esni, ezért átmenetileg pénzeszközöket akar befektetni adósságba a kockázat elkerülése érdekében, ezért ő fontolóra veszi a CD-be történő befektetést, amely a betétbizonylat rövidítése.
A Vista Limited kiadta a CD-t, amely szerint 9% -os kamatot fizet, amelyet havonta emelnek. Tegyük fel, hogy John úr befektetéseinek 30% -át fektette be, ami 150 000 dollár 2 évre. Számolja ki azt a lejárati összeget, amelyet John úr 2 év végén kap.
Megoldás:
John úr 2 évig fektetett be a betéti igazolásba, és mivel ez havonta növekszik, n értéke 2 x 12, azaz 24, P értéke 150 000 USD, r értéke 9,00%, amely évente, tehát havi kamatlába 9 / 12, ami 0,75%.
Tehát a lejárati érték kiszámítása a következő,
- MV = 150,000 $ * (1 + 0,75%) 24
- = 150 000 USD * (1,196413529)
A lejárati érték a következő lesz:
- MV = 179 462,03 USD
Így Mr. John 2 év végén 179 462,03 dollárt kap.
Lejárati érték képlete - 3. példa
Carol egy 45 éves nő, aki vezetőként dolgozik egy New York-i MNC-ben. Olyan nyugdíjtervet fontolgat, amelyet egy befektetési tanácsadó javasolt neki, aki azt tanácsolja neki, hogy 1 000 000 dolláros átalányösszeget fektessen be a garantált nyugdíjazási tervébe, amíg 60 éves koráig nyugdíjba nem megy. Azt tanácsolja, hogy egyösszegű 3 744 787,29 USD, és ez a terv jövedelmezőnek tűnik számára. A befektetési tanácsadó azonban elmondta neki, hogy ez negyedévente növekszik, és a megtérülési rátája 12% lesz.
Azonban nem győződik meg arról a megtérülési rátáról, amely szerinte keresni fog. Meg kell számolnia a megtérülési rátát, amelyet a befektetéssel meg fog keresni a lejárati érték képletének felhasználásával, és meg kell adnia, hogy a befektetési tanácsadó helyesen nyilatkozott-e, vagy blöfföl a megtérüléssel kapcsolatban?
Megoldás:
Carol 15 évig fektet be a garantált nyugdíjazási tervbe, ez az az idő, ami hátralévő, amíg 60 éves korában nyugdíjba megy, és mivel ez negyedévente növekszik, n értéke 15 * 4 lesz, ami 60, P értéke 1 000 000 USD, és r mi meg kell találni, és itt megkapjuk a lejárati értéket 3 744 787,29 USD értékben
Használhatjuk az alábbi lejárati érték képletet, és bedughatjuk az ábrákat, és elérhetjük a kamatlábat.
MV = P * (1 + r) n
- 3 744 787,29 = 1 000 000 x (1 + r) (60)
- 3,74478729 = (1 + r) 60
- r = (3,7447829 - 1) 1/60
A negyedéves kamatláb tehát -
- r = 2,23% negyedévente
Az éves kamatláb a következő lesz:
- r (évente) = 2,23 x 4
- = Évi 8,90%
Ezért téves a befektetési tanácsadó azon állítása, miszerint 12% -ot fog keresni.
Lejárati érték kalkulátor
Használhatja a következő lejárati érték kalkulátort.
| P | |
| r | |
| n | |
| MV | |
| MV = P * (1 + r) n |
| 0 * (1 + 0) 0 = 0 |
Relevancia és felhasználás
Fontos számukra, hogy képesek legyenek kiszámolni egy kötvény lejárati értékét, hogy tudják, mennyit kell fizetniük egy cégnek, a vállalatnak vagy a vállalkozásnak a kötvény esedékességének időpontjában. A befektetési tanácsadók ezt a képletet használják arra, hogy tanácsot adjanak az ügyfeleknek az általuk értékesített rendszer helyszínén, és lájkolják, mennyi összegük lesz a kezében.
A fizetéssel rendelkező személy kiszámítja a fix betétet, amelyet azokkal a bankokkal fizet, amelyekben fizetett számlája van. A képlet felhasználható a fordított kamatláb kiszámítására, ha az embernek lejárati értéke van, hogy megismerje a befektetéssel megszerzett valódi kamatlábat, ahogy azt az utolsó példánkban tettük.
