Mi az a Buy Side?
A vételi oldal azokra a befektetőkre vagy cégekre vonatkozik, akik tanácsot adnak a befektetőknek vagy az intézményi vevőknek az értékpapírok és befektetések megvásárlására, például magántőke-alapok, befektetési alapok, életbiztosító társaságok, befektetési alapok, fedezeti alapok és a számukra vagy ügyfeleik számára biztosított nyugdíjalapok mivel a vásárlói oldal a piac felét teszi ki.
Az ilyen cégeknél dolgozó pénzügyi elemző Buy-Side Analyst néven ismert. Ezt a koncepciót az értékpapír-tőzsdei szolgáltatások szempontjából kell szemlélni, és a „vételi oldal” a szolgáltatások vevője. Másrészt az „eladási oldal” a szolgáltatások eladói. „Brókerküldőként” is ismertek.
Fontosság
A vételi cégek alkotják az egyik pénzügyi piacot, az eladási oldal pedig a második felét alkotja.
- Ezek a cégek azok a pénzkezelők, akik értéket kívánnak teremteni ügyfeleik számára azáltal, hogy olyan eszközöket vásárolnak, amelyek potenciálisan alul vannak árolva.
- Olyan bonyolult és kifinomult stratégiákat alkalmaznak, amelyek véleményük szerint előnyhöz juttathatják őket a többi befektetővel szemben.
- Ezek az elemzők belső felhasználással kapcsolatos kutatásokat végeznek, és ha bármilyen stratégiát vezetnek be, amely segíthet a piac legyőzésében, akkor azt távol tartják a nyilvánosságtól.
Példák
A vételi oldal befekteti a HNI (magas nettó vagyonú egyének), a társadalom tehetős csoportjai és a családi irodák tulajdonában lévő eszközöket. Ezeket az eszközöket vagy közvetlenül a befektetők fektetik be, vagy pedig külső tulajdonosok kezébe adják, akik e tulajdonosok nevében hűbéresként működnek.
Néhány példa az ilyen cégekre:
- Hűségalapok
- T Rowe alapok
- Vanguard Funds
Vásárlás oldali elemző munkaköri leírás
forrás: valóban.com
Naponta ezek az elemzők felelősek azért, hogy az alapok magas hozammal részesüljenek, és elkerüljék a technikai hibákat, amelyek a kezelt pénz teljesítményéhez kerülhetnek. Néhány tevékenység a következőket tartalmazza:
- A napi pénzügyi hírek olvasása és a kapcsolódó információk nyomon követése
- Különböző pénzügyi modellek kiépítése és fenntartása az excelben a beruházások teljesítményének felmérése érdekében
- Készletajánlások készítése, amelyek biztos nyereséget biztosítanak, és elmélyítik ismereteiket felelősségi körükről.
- A kutatási folyamat valódi, és nincs kereskedelmi szempont, és erőfeszítéseket tesznek a befektetési lehetőségek azonosítására.
- Megpróbálják megkeresni a szakterületük legjobb eladási oldali elemzőit is. Meg kell jegyezni, hogy az eladási oldal elemzőinek kutatása arra irányítja a vételi oldali céget, hogy kereskedéseket hajtson végre a kereskedési részlegükön keresztül, és ezzel profitot teremtsen az eladási oldalon működő vállalkozás számára.
Igényelt készségek
Fel kell jegyeznie bizonyos készségkészleteket is, amelyek elengedhetetlenek a vételi oldal elemzői számára, például:
- Új üzleti lehetőségek elnyerése
- Ipari kutatás
- Excel készségek
- A kutatások kifinomult módon készítik a jelentést
- Pitchbook bemutató
- Ügyfélkapcsolat-kezelés
- Értékesítés és az ügyletek sikeres lezárása
Példák a vásárlás oldali tanácsadóra
Amikor egy befektetési banki vállalkozás tanácsadási szolgáltatásokat kínál egy vállalkozásnak egy másik vállalat megszerzéséhez, akkor a befektetési bankot vételi oldali tanácsadónak hívják.
A megbízás a következőket tartalmazza:
- Célazonosítás - általában jelentős tudást vagy piackutatást igényel a potenciális cégek felméréséhez, amelyek megfelelnek a vevők kritériumainak.
- Célértékelés - Ez magában foglalja a cél pénzügyi teljesítményének kötelező kutatását, valamint a meglévő vezetői csoportot annak eldöntésére, hogy az megfelel-e a felvásárló általános jövőbeli terveinek.
- Értékelés - Ez általában magában foglalja a cél értékét az adott iparágban elfoglalt pozíció vagy a vevő által fizetni hajlandó alapján.
- Strukturálás - Ez magában foglalja annak értékelését, hogy a tőkeszerkezet melyik felel meg legjobban a vevő számára, miközben kielégíti a cél elvárásait.
- Szándéknyilatkozat (LOI) - Ez a lépés abból áll, hogy elkészíti és bemutatja az LOI-t a vevő nevében. Általában a vállalati érték (EV) kiszámításának magyarázatából és a javasolt tőkeszerkezet lebontásából áll.
- Átvilágítás - Ezek a tanácsadók nagyban részt vesznek a vevő átvilágításában. Az elsődleges felelősség a célfelmérés és értékelési szakasz során figyelembe vett különféle feltételezések bizonyítása.
- Záró szakasz - Más tanácsadókkal, könyvelőkkel, ügyvédekkel és adóügyi személyzettel való együttműködésből áll annak biztosítása érdekében, hogy a tranzakció végén minden szempontot alaposan értékeljenek.
A vételi oldal korlátai
- Ezek a cégek az általuk végzett kutatások alapján nem vonhatnak be külső befektetőket a kereskedésbe.
- Az ilyen vásárlói elemzőknek tilos magánjogi ajánlásokat kiadniuk.
- Minden brókertevékenységtől korlátozott.
- A befektetők számára. Ezenkívül nem vehetnek részt közvetítői jutalékok és tranzakciós költségek megszerzésében.
- Az értékpapírok vásárlásakor felmerülő beruházási költségeket és veszteségeket a vevőoldali cég fedezi, és nem lehet őket kiszervezni.
