Mi az üzemi ciklus képlete?
A működési ciklus képlete alapvetően egy pénzforgalmi számítást jelent, amelynek célja meghatározni azt az időt, amelyet egy vállalat a készletbe és más hasonló erőforrás-ráfordításokba fektet, majd visszatér a vállalat pénzszámlájára. Más szavakkal, a működési ciklus meghatározza, hogy egy vállalkozás mennyi időt vesz igénybe a készlet megvásárlásához, majd a készlet értékesítéséhez, majd a készlet értékesítéséből származó készpénz összegyűjtéséhez. A ciklus jelentős szerepet játszik a vállalkozás hatékonyságának felmérésében.
Matematikailag a következőképpen ábrázolják:
Működési ciklus képlete = Készletidőszak + Vevői periódus
- Az első rész a jelenlegi készletszintre vonatkozik, és felméri, hogy a vállalat milyen gyorsan tudja értékesíteni ezt a készletet. A készletidőszak képviseli.
- Ezután a második rész a hiteleladásokra vonatkozik, és azt elemzi, hogy a vállalat mennyi idő alatt képes összegyűjteni az eladásaikból származó készpénzt, és ezt a számlakövetelési időszak képviseli.
Magyarázat
A képlet egyszerű, mivel az összes előírt információ könnyen elérhető a mérlegben és az eredménykimutatásban, és a következő három lépés segítségével levezethető:
1. lépés: Először határozza meg az év során az átlagos készletet, amelyet a mérlegből ki lehet számítani a nyitó készlet és a záró készlet átlagaként. Ezután az COGS kiszámítható az eredménykimutatásból. Most a készletidőszak kiszámítható úgy, hogy az átlagos készletet elosztjuk a COGS-sel, és megszorozzuk 365 nappal.
Készletidőszak = átlagos készlet / COGS * 365
2. lépés: Ezután határozza meg az év során az átlagos követeléseket, amelyek kiszámíthatók a mérlegből származó követelések nyitásának és a követelések zárásának átlagaként. Ezután a nettó hitelértékesítés az eredménykimutatásból vehető át. Most a vevőkövetelések időtartama kiszámítható úgy, hogy elosztjuk az átlagos követeléseket a nettó hitelértékesítéssel, és megszorozzuk 365 nappal.
Követelések periódusa = átlagos követelés / nettó hitelértékesítés * 365
3. lépés: Végül kiszámítható a készletidőszak és a vevőkövetelések összeadásával
Számítási példák a működési ciklusra
Nézzünk meg néhány egyszerű és haladó példát, hogy jobban megértsük.
1. példa
Vegyünk egy példát az XYZ Kft. Nevű vállalat működési ciklusának kiszámítására. Az XYZ Kft. 20XX. Március 31-én véget ért pénzügyi évre vonatkozó éves beszámolója szerint a következő információk állnak rendelkezésre.
Az alábbi táblázat az XYZ vállalat működési ciklusának kiszámításához szükséges adatokat tartalmazza a 20XX. Március 31-én véget ért pénzügyi évre.
Tehát a fent megadott adatok alapján kiszámoljuk az XYZ vállalat készletidőszakát (napjait)
Készletidőszak = átlagos készlet / COGS * 365
= (3000 USD + 5000 USD) ÷ 2/50 000 USD * 365
= 29,20 nap
Most kiszámoljuk az XYZ vállalat számlakövetelési időszakát (napjait).
Követelések periódusa = átlagos követelés / nettó hitelértékesítés * 365
= (6 000 USD + 8 000 USD) ÷ 2/140 000 USD * 365
= 18,25 nap
Ezért az XYZ vállalat működési ciklusának kiszámítása a következő lesz:
Ezért a működési ciklus képlete = Készletidőszak + Vevői periódus
= 29,20 nap + 18,25 nap
Az XYZ vállalat OC-értéke a következő:
Az XYZ Ltd OC értéke = 47 nap.
2. példa
Vegyük az Apple Inc. példáját a 2018. szeptember 29-én véget ért pénzügyi év működési ciklusának kiszámításához.
A következő táblázat az Apple Inc. működési ciklusának kiszámításához szükséges adatokat mutatja a 2018. szeptember 29-én véget ért pénzügyi évre.
Tehát a fent megadott adatok alapján először kiszámoljuk az Apple Inc. készletkészletét (napjait).
Ezért Készletidőszak = Átlagos készlet / értékesítési költség * 365
= (4 855 millió + 3 956 millió USD) ÷ 2/163 756 millió dollár * 365
= 9,82 nap
Most kiszámoljuk az Apple Inc. számlakövetelési időszakát (napjait).
Követelések periódusa = átlagos követelés / nettó hitelértékesítés * 365
= (17 874 millió USD + 23 186 millió USD) ÷ 2/265 595 millió dollár * 365
= 28,21 nap
Ezért a számítás a következő:
Működési ciklus Képlet = Készletidőszak + Vevői periódus
= 9,82 nap + 28,21 nap
Az Apple Inc. OC-ja a következő:
Az Apple Inc. OC = 38 nap.
Működési ciklus kalkulátor
Használhatja a következő Számológépet
| Készletidőszak | |
| Vevői periódus | |
| Működési ciklus képlete = | |
| Működési ciklus képlete = | Készletidőszak + Vevői időszak | |
| 0 + 0 = | 0 |
Relevancia és felhasználás
Elengedhetetlen a működési ciklus képletének megértése, mivel segít felmérni, hogy a vállalat mennyire hatékonyan működik. Az elemző használhatja ezt a ciklust, hogy megértse a vállalat működési hatékonyságát. Az elemző a rövidebb ciklust részesíti előnyben, mert azt jelzi, hogy az üzlet hatékony és sikeres. Ezenkívül egy rövidebb ciklus azt is jelzi, hogy a vállalat képes lesz gyorsan megtérülni befektetéseivel, és elegendő készpénzzel rendelkezik üzleti kötelezettségei teljesítéséhez.
Másrészt, ha egy vállalatnak van a leghosszabb ciklusa, akkor ez azt jelenti, hogy a vállalatnak hosszabb időre van szüksége a készletvásárlások készpénzre konvertálásához. Egy ilyen vállalat javíthatja ciklusát, vagy intézkedéseket hozva a készlet gyors eladására, vagy csökkentve a követelések behajtásához szükséges időt.
A működési ciklus képlete felhasználható az azonos iparágban működő vállalatok összehasonlítására, vagy trendelemzéssel végezhető az évek teljesítményének értékelése. A társaság készpénzciklusának és versenytársainak összehasonlítása hasznos lehet annak megállapításához, hogy a vállalat normálisan működik-e az ipar többi szereplőjével szemben. Ezenkívül a vállalat jelenlegi működési ciklusának és az előző évnek az összehasonlítása segíthet annak megállapításában, hogy működése javulás útján halad-e vagy sem.
