Pozíció kereskedés meghatározása
A pozíció kereskedés olyan stratégia, amelyben a kereskedési pozíciót hosszú ideig (általában hetekig vagy hónapokig) tartják a profit cél elérése érdekében. A pozíció kereskedésben a kereskedő általában hosszú távú gondolkodással rendelkezik, és a pozíciót hosszú ideig tartják, függetlenül a rövid távú ingadozásoktól. A pozíciók tartozhatnak (elsőként az eszköz megvásárlása) és rövidek (az eszköz első értékesítése). Ez a kereskedési forma trendkövetésnek is nevezhető, és a kereskedők általában hosszú távú (heti, havi) diagramokat használnak a kereskedési pozíciók kezdeményezéséhez.
Hogyan működik a pozíció kereskedés?
A pozíciós kereskedők általában megpróbálják megragadni az eszköz mozgásának lédús részét, ha az hosszú távon mozog. Az eszközök többsége, beleértve a részvényeket is, egy olyan mintát követ, ahol az árfolyam alakulását látják, amelyet az alaptőke jelentős változása vezet. Egyes eszközök hosszú ideig szünetelnek, mielőtt elindulnának, a saját vagy az ipar alapjainak hatalmas változásai vezetik. Ha ezek a változások befolyásolják az ipar hosszú távú jövőjét, az eszközár hetekig és hónapokig gyorsult lépés, mielőtt megállna.
Példa
A közelmúlt történelméből valódi példa lehet az acélipar. Az acél ára jelentősen megemelkedett, miután Kína erősen leesett szennyező acélgyáraival, és sokat bezárt. Ez a bezárás hatással volt a globális acélellátásra, mivel Kína volt acélszállító a világ számára. Ennek a fejleménynek a vezetésével az acélárak emelkedtek, és a Kínán kívüli acélgyártók ára is emelkedett.
Helyhez kötött kereskedő a Kínán kívüli acélkészletekben pozíciót foglalt volna el, hogy profitáljon e változásból. Mivel a sztori több mint egy évig játszódott, ez a pozícionális kereskedelem hosszú távon szép profitot keresett volna.
Pozíció kereskedési stratégiák és technikák
Noha nincsenek olyan szabványos stratégiák, amelyeket a kereskedők követnek a pozicionális kereskedésben, a kereskedők a készségeik alapján választhatják meg kereskedéseiket. A kereskedők általában ismerik a technikai elemzést. Néhány kereskedő külön erőfeszítéseket tett az alapvető elemzések elsajátítására, és mind a technikai, mind az alapvető elemzéseket felhasználva pénzt keres a kereskedelemben.
Az alábbiakban bemutatjuk azokat a stratégiákat, amelyek felhasználhatók a Pozíció kereskedésben
# 1 - Műszaki stratégia:
A technikai stratégia csak diagramokat használ az eszközár hosszú távú trendjének meghatározásához. Általában elemzi az eszköz árát, mennyiségét és relatív erősségét, és a kereskedéseket akkor kezdeményezik, amikor az eszköz ára hosszú távú tendenciát mutat. Ez a kereskedés tisztán árvezérelt, és nem vesz figyelembe alapvető tényezőket.
# 2 - Alapvető stratégia:
Egy alapvető stratégia nagyobb hangsúlyt fektet az eszköz tényezőit befolyásoló alapvető tényezőkre. A stratégia csak a minőségi tényezőket veszi figyelembe, és strukturális változásokat keres az alapul szolgáló üzleti feltételekben. Az alapvető stratégia egyik fontos pluszja, hogy a kereskedő sokkal magabiztosabban járhat el, mint amikor kizárólag technikai alapokon kereskednek.
# 3 - Techno-Fundamental stratégia:
A techno fundamentális stratégia technikai és fundamentális elemzés keverékét használja a kereskedési döntések meghozatalához. Diagramok segítségével tanulmányozza az ármagatartást, és ellenőrzi az alapokat a hosszú távú minőségi változás tanulmányozásához. Ha az ár szinkronban van az alapok változásával, a kereskedés végrehajtásra kerül.
Mindezek a stratégiák általában technikai és alapvető szűrőket alkalmaznak, amelyek elősegítik a leendő kereskedési fogadásokat. A kereskedők saját stratégiájuk kidolgozása közben kidolgozhatják saját belépési és kilépési szabályaikat és a stop-loss szabályokat. A kereskedőknek figyelembe kell venniük tőkebázisukat és piaci tapasztalataikat is, amíg kereskedni kezdenek.
Kockázatkezelési stratégiaként a helyhez kötött kereskedők a stop veszteségeket és a tőkeallokációs szabályokat is felhasználják, hogy kedvezőtlen piaci körülmények között ne tűnjenek el. Más stratégiákban a stop veszteségek általában szűkek, míg a pozíció kereskedők szabadon tarthatnak széles stop veszteségeket a piacok és az eszközárak rövid távú ingadozásainak kielégítése érdekében.
A pozíciók kereskedésével kapcsolatos kockázatok
- A pozíció kereskedés hatalmas veszteségeket okozhat, ha a kereskedő nem képes felmérni a trend hirtelen változását
- A tőkeáttételes ügyletek megsemmisíthetik a kereskedő teljes tőkéjét az eszközárak hirtelen csökkenése esetén.
- Egyes kereskedők nem veszik figyelembe az eszközallokációs szabályokat, amelyek drágán kerülhetnek nekik, ha minden tojásukat egy kosárba teszik.
- Sok kereskedő elhúzódik a hosszú piaci futamokban, és sok figyelmeztető jelzés ellenére sem csökkenti helyzetét. Nagyobb kockázatnak teszi ki tőkéjüket.
Előnyök
- A pozícionális kereskedés kevésbé kockázatos, mint a swing-kereskedés és a napi kereskedés, mert hosszú távú elemről van szó
- A pozícionális kereskedelem alapvető, valamint technikai elemzéseket használ, így a stratégia bolondbiztosabbá válik
- A legtöbb nagy eszközmozgás egyik napról a másikra történik, és ezeket a mozdulatokat pozicionális kereskedelem segítségével lehet megragadni
- A pozícionális kereskedés kevésbé igényli a kereskedő folyamatos részvételét, mint a swing vagy a napi kereskedés
- A tőkeáttétel elérhetősége pozitív a tőkeáttételes kereskedelemben, mivel az eszköz fedezetként elérhető
Hátrány
- A pozíció kereskedés hosszú távú tőkét igényel, ami más kereskedési stratégiák esetében nincs így
- A pozíció kereskedés bizonyos készségeket igényel az eszközök alapjainak elemzésében, amelyekkel sok technikai elemző nem rendelkezik
- A hibaköltség magasabb a pozíció kereskedésben, mivel a stop veszteségek szélesebbek, mint más kereskedési formáknál
Korlátozások
- A pozíció kereskedés a trendek (fel és le) piacokon működik a legjobban. Nem lehet nyereséget elérni, ha pozícionális kereskedéseket folytatunk egy oldalirányú piacon.
- Felfüggeszti a tőkét, és kiteszi a kereskedőt a likviditási kockázatoknak.
Következtetés
A kereskedelem nagy kockázatú tevékenység, és a kereskedőknek képezniük és tesztelniük kell magukat, mielőtt jelentős sikereket érnek el a piacon. A pozíció kereskedés is megegyezik. Ha valaki meg akarja tanulni a pozíció kereskedést, jelentős időt kell töltenie a piaci mozgások megfigyelésére, megértésére és megértésére. A pozíció kereskedés tanulásának legjobb módja a múltbeli adatok elemzése és azokból a minták levezetése. Amint a kereskedő megérti a piaci szokásokat, viszonylag könnyűvé válik a kereskedési stratégiák azonosítása és végrehajtása, miközben a megbízható kockázatkezelési elveket is követi.
