Mi a negatív kamatláb?
Negatív kamatláb az, amikor a bankok kamatot számítanak fel az ügyfelektől, mert készpénzt tárolnak a banknál, és ennek oka elsősorban az, hogy a defláció idején az emberek általában inkább nyugdíjba vonulnak, ahelyett, hogy kiadnák vagy befektetnék.
A bankok, köztük a központi bankok és a magánbankok negatív kamatpolitikája úgy működik a gazdaságban, hogy a piac olyan termékeire, mint például a háztartások, iparosok, tőkések stb., A kereslet megnő.
Tehát alapvetően azzal, hogy a kamatláb nulla alá kerül, a befektetési költségek emelkednek és a hitelfelvételi költségek csökkennek. Ez növeli a fogyasztói kiadásokat, így a termékek és szolgáltatások iránti kereslet növekszik, annak ellenére, hogy a gazdaságban nőttek az áruk és szolgáltatások ára. Ezeknek két hatása van: a termelőket és a beszállítókat ösztönzik a gyártásra és a szállításra, a bankárokat pedig további betétek létrehozására ösztönzik.
Példa
A következő országok jelenleg engedélyezik a bankok számára, hogy negatív kamatot számítsanak fel a gazdaságukban:
- Dánia kormánya a negatív kamatlábat kb. -0,7%
- Európai kormány. lehetővé teszi a bankok számára, hogy a negatív kamatlábat kb. -0,4%
- Ezen kívül Svájc, Japán, Dánia is szerepel ezekben az országokban.
Hogyan működik a negatív kamatláb?
Mint korábban említettük, ez az egyik utolsó üdülőhely a gazdaság fellendítéséhez, ahol más hagyományos módszerek elégtelennek bizonyulnak ebben a helyzetben. Alapvetően a defláció helyzetében a bankokra minimális nyomás nehezedik a betétek kínálására. Így a kamatterhek csökkentésével, majd negatívá tételével a háztartások és a vállalatok hitelfelvételi költségei csökkennek, ami növeli a kölcsönök iránti keresletet és növeli a háztartások kiadásait.
Ezenkívül megakadályozzák a kis hitelezők és betétesek készpénzbetéteinek csökkentett költségei iránti szenvedélyt, a készpénz felhalmozását és az ilyen betétekből származó jövedelem megszerzését. Így működik az egész helyzet.
Kockázatok
A kamatpolitika fő kockázatai a gazdaságban a következők:
- Először is, a beruházási költségek növekedésével nem mindig arra ösztönzik az embereket, hogy kölcsönt vegyenek fel és növeljék kiadásaikat. Ez volt az ország szüneteinek gazdaságának növekedési ciklusa.
- Hatással van azokra az iparágakra, hitelezőkre és intézményekre, amelyek kizárólag a pénz kölcsönzésén alapulnak, és ezt nem fogadják el, mivel most kamatot kell fizetniük és pénzt is kölcsönözniük.
- A bankok számára a befektetők készpénztárolásából származó jövedelem növelése érdekében a bankok kockázata a bankok eszközei tekintetében is növekszik, és további eszközbuborékot eredményez.
- A bankok számára nehézséget jelent a tőkepuffer létrehozása, mivel több befektetés vonzásával és a befektetők bizalmának növelésével a bank készpénzbetétekkel kapcsolatos problémákkal szembesül.
- A fejlődő országokban dolgozó vállalkozások a törvény speciális szabályai szerint a túlhitelezés problémáival szembesülnek.
Hogyan lehet pénzt keresni negatív kamatlábbal?
- A negatív kamatláb politikája olyan, mintha hitelt vennének a banktól, és a hitelfelvevő fizetne a kölcsönért. Így e politika értelmében a kötvény tulajdonosa maga fizeti a kamatot a kötvény kibocsátójának, így a helyzet éppen ellentétes a normál gazdasági ciklussal.
- Így betétek elfogadásával, források felvételével, kötvények és egyéb pénzügyi eszközök felajánlásával valóban pénzt tudunk keresni ebből a helyzetből. Ezenkívül a bankok és más pénzkölcsönzők, valamint a pénzkereskedők valóban visszafordíthatják a pénzkölcsön és a pénzkölcsönzés vagy a készpénzbetétek közötti különbséget, és meg tudják keresni a kamatláb különbségét.
- Így illik, több hitelt kínálnak és kevesebb betétet fogadnak el a kamatrés megszerzéséhez, most meg kell fordítaniuk a különbözetet, és továbbra is pénzt kell keresniük a különbözeti kamatból.
A negatív kamatláb hatása a gazdaságra
Jelenleg Európában negatív kamatlábú politika van, azonban az Amerikai Egyesült Államokban nincs ilyen. Ennek következtében a gazdaság a következő módon érinti -
- A defláció időszakában nagyon fontos a gazdaság normális szintre hozása, ezért a kamatlábak puszta csökkentése soha nem elegendő a hitelfelvétel és a hitelezés ösztönzéséhez, és ilyen helyzetben ezek a kamatlábak nagyon előnyösek.
- Megállítja a kereslet csökkenését, valamint a gyártók és iparosok termelésének leállítását a deflációs nyomás alatti árszint csökkenés miatt.
- A foglalkoztatási lehetőségek növekednek azáltal, hogy ezeket a kamatokat az ügyfelektől számítják fel, és arra ösztönzik a bankokat, hogy további készpénzes betéteket biztosítsanak.
Következtetés
Így a gazdaság deflációs nyomása esetén a kormány biztosíthatja a kamatlábak felszámolásának politikáját, és ezáltal segítheti a gazdaságot a kereslet-kínálat szintjének fenntartásában és a deflációs helyzetben való növekedésben, további ösztönzést nyújtva a bankoknak is mint termelők és beszállítók továbbra is betéteket biztosítsanak vagy termeljék a kimenetet a gazdaság működtetése érdekében.
