Portfóliókezelő jelentése
A portfóliókezelő olyan ügyvezető, aki felelős a befektetési döntések meghozataláért és a befektetési portfóliók kezeléséért, elsődleges célja az ügyfelek pénzügyi és befektetési célkitűzéseinek elérése, valamint az ügyfél maximális előnyének elérése a lehető legkisebb kockázat mellett.
Az alábbiakban felsoroljuk a portfóliókezelő funkcióit, szerepeit és felelősségeit:
- Az egyén számára a legjobb befektetési terv meghatározása preferenciái, kora, kockázatvállalási hajlandósága, jövedelmi szintje stb. Alapján
- Tájékoztassa a befektetőt a rendelkezésre álló befektetések típusairól, a várható hozamról és a kapcsolódó kockázatokról.
- Tartsa a kapcsolatot az ügyféllel, és rendszeresen frissítse őt.
- Legyen átlátható és őszinte az ügyféllel.
- Legyen képes megfelelő időben jó döntéseket hozni.
- Naprakészen tartsa magát a pénzügyi terület legújabb változásaival.
- Kontroláljon személyre szabott befektetési tervet, és ne javasoljon hasonló tervet, mint egy korábbi ügyfél, mivel az egyének változnak.
- Elfogulatlannak kell lenniük egy adott befektetéssel szemben, nem szabad magasabb jutalékokat keresniük, hanem az ügyfelek érdekeit kell szolgálniuk.
- Időről időre ellenőrizniük kell a piaci ingadozásokat, és ennek megfelelően képesnek kell lenniük a befektető irányítására.
Mindezeken túl tisztázniuk kell a befektető előtt, hogy bármennyire is terveznek, elkerülhetetlen körülmények merülnek fel, amelyek a befektetés során felmerülhetnek, és hogy a befektetőnek készen kell állnia és elegendő pénzzel kell rendelkeznie ennek kezelésére.
Mit csinál pontosan egy portfóliókezelő?
A portfóliókezelés folyamatát hat szakaszra / lépésre oszthatjuk fel:
1. lépés: Ellenőrizze az ügyfél célját.
2. lépés: Válassza ki a legmegfelelőbb eszközosztályt.
3. lépés: Végezze el a stratégiai eszközallokációt, azaz állítsa be a súlyokat a megfelelő eszközosztályokra.
4. lépés: Taktikai eszközallokáció végrehajtása - Ez a portfólión belüli súlyok kiigazítására vonatkozik.
5. lépés: A kockázat kezelése.
6. lépés: A teljesítmény mérése a tőkeeszköz-árképzési modell segítségével. Ezt megtehetjük az Alpha (α) - várható hozam, Beta (β) - szisztematikus kockázat és a Maradék kockázat kiszámításával.
Most, hogy megtanultuk a menedzser főbb felelősségeit, tudassa velünk azokat a tulajdonságokat, amelyekkel a portfóliókezelőnek rendelkeznie kell a jó teljesítmény érdekében:
- Kommunikációs képesség, azaz erős kommunikációs készség
- A piaci teljesítmény előrejelzése
- Türelem
- Döntésképesség
- Képesség ötletek generálására
- Önfenntarthatóság
- Versenyszellem
- Érzelmi egyensúly
- Analitikai képesség
A portfóliókezelő típusai
Az alábbiak a portfóliókezelők típusai.
# 1 - Az általuk kiszolgált ügyfelek alapjai
- Egyéni ügyfelek
- Intézményi ügyfelek
Bármilyen típusú ügyfeleket is kiszolgálnak, a cél fő változása nem változik. Ez az adott ügyfélkör igényeinek és pénzügyi céljainak kielégítése lenne.
# 2 - A megközelítés alapján
- Aktív megközelítés - Az aktív megközelítéssel rendelkező vezető agresszív lenne, és megpróbálná legyőzni a piaci hozamot.
- Passzív megközelítés - A passzív megközelítéssel rendelkező vezető általában olyan részvényeket szeretne vásárolni, amelyek tükrözik a piaci teljesítményt, azaz a piaci indexet. Ilyen megközelítés alkalmazásakor a befektetők a piaci indexével megegyező hozamra számítanak.
Példa a portfóliókezelőre
Értsük meg egy portfóliókezelő funkcióját egy numerikus példa segítségével:
Van egy portfóliókezelő, mondjuk K. K tapasztalattal rendelkezik a befektetési portfóliók kezelésében, és úgy érzi, hogy a piaci index követése helyett megfelelő stratégiát követhet és eredményeket érhet el. Aktív megközelítést követõ menedzser, vagy mondhatjuk, agresszív portfóliókezelõ.
Megoldás:
A portfólió értékének kiszámítása -
A K ügyfeleinek követelményeinek és kockázatvállalási hajlandóságának megfelelően az egyik befektetési vállalkozásról a másikra irányíthat, megtartva a portfólió teljes értékét.
A Portfolio Manager előnyei
A portfólió menedzser általi kezelése segít:
- A katasztrófák elkerülése a beruházásokban.
- A kockázatok csökkentése a portfólió volatilitásának csökkentésével.
- Optimális forráselosztás.
Fontos szempontok
A menedzser által alkalmazott különféle befektetési stílusok a következők:
| Alapján | típus | |
| Tőkésítés | Kis sapka | Nagy sapka |
| Fókusz | Érték | Növekedés |
| Megközelítés | Aktív | Passzív |
| Kereskedés | Lendület | Ellenkező |
Pénzügyi tanácsadó vs portfóliókezelő különbségek
A „pénzügyi tanácsadó” és a „portfóliókezelő” kifejezéseket gyakran szinonimákként használják. De vannak különbségek a kettő között. Tanuljuk meg most a különbségeket:
| A különbség pontja | Pénzügyi tanácsadók | Portfóliókezelők | ||
| Szerep | Nem támogatják az ügyfél hosszú távú pénzügyi céljait. A pénzügyi tanácsadók az ügyfeleket pénzügyi helyzetük alapján javasolják. | A portfóliókezelő feladata, hogy gondoskodjon az ügyfél pénzügyi és befektetési célkitűzéseiről. | ||
| Kötelesség | A pénzügyi tanácsadókat semmiféle jogilag nem köti az ügyfél iránti bizalom. | Jogilag az a bizalom kötelezi őket, hogy az ügyfél érdeke szerint cselekedjenek. | ||
| Díj | Díjat és jutalékot keresnek az általuk az ügyfélnek eladott termékek alapján. | Az általuk kezelt eszközök százalékos aránya alapján díjat kapnak. | ||
| Menedzsment | Előfordulhat, hogy kénytelenek túlértékesíteni, hogy növeljék az övékét. | Mivel nem kapnak jutalékot, nem próbálnak olyan termékeket értékesíteni, amelyek az ügyfél számára nem hasznosak, olyan termékek, amelyek nem az ő érdekeik. |
A befektetők a valóságban a portfóliókezelőket részesítik előnyben a pénzügyi tanácsadókkal szemben az időszakos jövedelmek, juttatások és megtakarítások kezelésében.
Következtetés
Összegezve: a portfóliókezelő szerepének ellátása nagyon kockázatos kihívást jelent, ugyanakkor megfelelő jutalmakat kínál. A kihívások széles skáláját kínálja, valamint a növekedés, a kereset és a tanulás lehetőségeit. Az a személy, aki hajlandó vállalni a kockázatokat és hajlandó sok időt tölteni a kutatással, érzéke van a pénzügyi piacokhoz, és képes elemezni, megfelelő tanfolyamokat folytathat, amelyek lehetővé teszik számára, hogy portfóliókezelővé váljon.
