Képlet a nettó eszközérték (NAV) kiszámításához
A nettó eszközérték képletet főként a befektetési alapok használják annak érdekében, hogy megismerjék az adott alap egységárát az adott időpontban, és a képlet szerint a nettó eszközértéket úgy számítják ki, hogy levonják a kötelezettségek teljes értékét az eszköz teljes értékéből. és az eredményt elosztjuk a forgalomban lévő részvények teljes számával.
Forrás : hdfcfund.com
Ha valaha befektetett befektetési alapokba, akkor többször is hallani fog egy kifejezést. Ez a NAV. A NAV teljes formája a nettó eszközérték. Ez az eszközök és a kötelezettségek közötti különbség.
Vizsgáljuk meg a nettó eszközérték képletét.
NAV = (az alap tulajdonában lévő értékpapírok piaci értéke + készpénz és azzal egyenértékű részesedés - az alapok kötelezettségei) / kint levő részvények száma
Példa
Az Onus Fund a következő információkkal rendelkezik. Meg kell találnia az alap NAV-ját -
- Az alap tulajdonában lévő értékpapírok piaci értéke - 450 000 USD
- Készpénz és azzal egyenértékű részesedés - 50 000 USD
- Az alapok kötelezettségei - 200 000 USD
- Kiemelkedő részvények száma - 10 000
A NAV képletének felhasználásával -
- Nettó eszközérték = (a befektetési alap / bezáró alap tulajdonában lévő értékpapírok piaci értéke + készpénz és azzal egyenértékű részesedés - az alap kötelezettségei) / kint levő részvények száma
- Vagy: = (450 000 USD + 50 000 USD - 200 000 USD) / 10 000
- Vagy: = 300 000 USD / 10 000 = 30 USD részvényenként.
Értelmezés
- A nettó eszközérték képletben először meg kell találnunk a részvények piaci értékét.
- Az alap tulajdonában lévő részvények piaci értékének megismeréséhez képletet kell alkalmaznunk -
- A részvények piaci értéke = Részvényenkénti piaci ár * A forgalomban lévő részvények száma
- Ha az egy részvényre jutó piaci ár részvényenként 10 dollár, a forgalomban lévő részvények száma pedig 1000, akkor a részvények piaci értéke = (10 USD * 1000) = 10 000 USD.
- A képlet második összetevője a készpénz és az azzal egyenértékű részesedés. Hozzáadjuk ezt az elemet, mert ez egy eszköz.
- A képlet harmadik összetevője az alap kötelezettségei.
- Az alap tényleges értékének megismeréséhez meg kell vizsgálnunk az összes eszköz és a teljes kötelezettség közötti különbséget.
- Végül el kell osztanunk a különbséget a forgalomban lévő részvények számával, hogy az egy részvényre jutó NAV értéket kapjunk.
Használat és relevancia
Tegyük fel, hogy befektetési alapba szeretne befektetni. Mit keresne?
Számos pénzügyi elemző azt állítja, hogy bölcsebb a NAV-t nézni, nem pedig a részvény egyedi piaci árát. Itt van miért.
- Úgy gondolják, hogy amikor az alapok NAV-ját nézzük, akkor az a tévhit, hogy a NAV diktálja az alap jövőbeni hasznát. Ezek szerint ez teljesen hamis.
- Ezért emlegetik ezek a pénzügyi elemzők, hogy nem a NAV-ot, hanem az alapok minőségét kell keresni. Igen, a NAV fontos, de befektetőként nem szabad túlságosan hinni a magasabb vagy az alacsonyabb NAV értékben, mert ez nem tesz különbséget abban, hogy az alapban lévő portfólió mekkora hozamot termelne.
- Tegyük fel, hogy ki akarja használni a magasabb megtérülést, válasszon olyan iparágakat, amelyek sokkal gyorsabban növekednek, mint a többi iparág. Tegyük fel, hogy ha más iparágak helyett az informatikai iparba fektet be, akkor sokkal magasabb hozamot érhet el befektetésein.
Nettó eszközérték kalkulátor
Használhatja a következő NAV kalkulátort.
| Az Alap által tartott értékpapírok piaci értéke | |
| Készpénz és azzal egyenértékű részesedés | |
| Az Alap kötelezettségei | |
| Kihelyezett részvények száma | |
| Nettó eszközérték képlete = | |
| Nettó eszközérték képlete = |
|
||||||||||
|
Nettó eszközérték kiszámítása Excelben (excel sablonnal)
Most tegyük meg ugyanezt a példát az Excelben.
Ez nagyon egyszerű. Meg kell adnia az alap birtokában lévő értékpapírok piaci értékének négy adatait, készpénzt és azzal egyenértékű részesedést, az alap kintlévő részvényeinek számát.
Könnyedén kiszámíthatja a nettó eszközértéket a mellékelt sablonban.
Ajánlott cikkek:
Ez útmutató a nettó eszközérték képletéhez. Itt megtudhatjuk, hogyan kell kiszámítani a nettó eszközértéket annak képletével, gyakorlati példákkal, számológéppel és letölthető excel sablonnal együtt. Az alábbi cikkeket is megtekintheti, ha többet szeretne megtudni a pénzügyi elemzésről.
- Nettó eszköz képlet
- Értékképlet az Excelben
- A legnagyobb különbségek - Indexalapok és befektetési alapok
- Nettó jelenérték képlet
