A befektetési alapok különböző típusai
Különböző típusú befektetési alapok vannak jelen a piacon, közülük vannak olyan kiegyensúlyozott alapok, amelyekbe a pénzt a saját tőke és a fix kamatozású kötvények keverékében fektetik be, tőkealapok, ahol a pénzt csak a különböző társaságok, fix kamatozású alapok, ahol a pénzt csak a fix hozamot biztosító befektetésbe fektetik be, Index alapok, ahol a pénzt a főbb piaci indexnek megfelelő részvényekbe fektetik, pénzpiaci alapok, ahol a pénzt befektetik rövid lejáratú, kockázatmentes értékpapírok, olyan alapok alapjai, ahol a pénzt más alapokba fektetik, globális alapok, ahol a pénzt a szülőföldön kívül található instrumentumokba fektetik, és a speciális alapok, ahol a pénzt a speciális megbízásokba fektetik be .
A befektetési alap nem más, mint egy pénzügyi termék, amely kötvényekbe vagy részvényekbe vagy mindkettőbe fektet be. A befektetésekre szánt pénzkészletet a befektetők halmozzák fel, és portfóliókezelők kezelik. A befektetési alap befektetési jegyeinek tulajdonosa olyan, mint egy kis szelet kedvenc részvénye, mint például az Alphabet (Google) vagy a Facebook. A befektetők befektetési jegyeiket befektetéseik arányában kapják meg.
# 1 - Aktív vagy passzív alapok
A befektetési alapok típusainak első osztályozása annak alapján történik, hogy az alap aktív vagy passzív. Mindkét befektetési megközelítés abban különbözik egymástól, hogy a menedzser hogyan akar pénzt fektetni és hozamot termelni a számlatulajdonosok számára. Az aktív alapok felülmúlják az általuk meghatározott konkrét referenciaértékeket, például az S&P 500 vagy a BSE Sensex. Ennek elérése érdekében az aktív alapok részvényeket vásárolnak és adnak el, a kezelők pedig olyan tényezőkre figyelnek, mint a gazdaság, a politikai helyzet és más trendek. Kutatást folytat olyan részvény-specifikus tényezők körül is, mint az arányelemzés, az eredmény növekedése, a részvényesek rendelkezésére álló cash flow és a jövőbeli pénzügyi előrejelzések stb.
A passzív alapok viszont megpróbálják utánozni egy adott index állományát hasonló hozamok létrehozása érdekében. A menedzser index állományokat vásárol, és ugyanazt a súlyozást alkalmazza. A cél itt nem az index legyőzése, hanem az, hogy közelebb maradjon hozzá. Mivel az indexalapok kevesebb kutatást és egyéb operatív tevékenységet igényelnek, vásárlásuk költsége alacsonyabb, mint egy aktív alapé.
Az Egyesült Államokban a Vanguard, a Blackrock stb. Elsősorban csak passzív alapokat kínálnak, például az Index alapokat és az ETF-eket. Másrészt a Fidelity, a T Rowe Price stb. Számos aktív alapot kínál.
Az elmúlt öt évben a passzív alapok sok beáramlást tapasztaltak, és kezelt vagyonuk sokszorosára nőtt az alacsonyabb díjak és az aktív alapoknál jobb teljesítmény miatt.
# 2 - Részvényalap
A részvényalapok egyfajta befektetési alapok, amelyek a tőzsdén jegyzett társaságok részvényeibe fektetnek be. Ennek az alaposztálynak az elsődleges befektetési célja a hosszú távú tőkenövekedés. A részvények magas kockázatú, magas hozamú eszközosztályba tartoznak. Leginkább azokhoz az emberekhez alkalmazhatók, akik magas kockázatvállalási képességgel rendelkeznek és magasabb hozamra vágynak.
forrás: T.Rowe
Többféle részvényalapot kínálnak
- Ágazati alapok - A tétel legnagyobb kockázata, hogy ezek az alapok a gazdaság egy adott szektorába fektetnek be, pl. Az IT szektor alapjai csak technológiai vállalatokba fektetnek be.
- Régió vagy ország alapjai - A menedzser pénzt fektet be egy adott régióba, például Ázsiába, Latin-Amerikába vagy Európába, vagy egy adott országba, például az Egyesült Államokba, Indiába vagy Kínába. Ez valamivel alacsonyabb kockázati alap, mint az ágazati alap.
- Nagy, közepes és kis tőkés alapok - A befektetési cél bizonyos piaci kapitalizációs társaságokba fektetni, például a nagy tőkés alapok csak a blue chip részvényekbe, míg a kis tőkés alapok mondjuk kevesebb, mint 1 milliárd dolláros piaci tőkével . A kockázat meghaladja a piaci sapkák növekedését.
- Diverzifikált alapok - Kevésbé kockázatos, mivel a befektetések szektorok, régiók, országok és piaci korlátok között oszlanak meg. Ennek az alapnak a kezelője több képességet és tudást igényel, mint bármely más fent említett típus. A megfelelő alap kiválasztása tehát kihívást jelenthet. Megpróbálom elmagyarázni az olvasóknak a „Hogyan válasszuk ki a befektetési alapot” részben.
# 3 - Fix kamatozású alapok (FI)
Ez a fajta befektetési alap egy olyan kötvény vagy adósságalap, amely kevésbé kockázatos befektetési lehetőség, mint a részvényalap. Az elsődleges cél az állandó cash flow biztosítása a befektetők számára. Az állami és vállalati hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba történik befektetés.
forrás: T. Rowe
Ezek jobban megfelelnek a kockázatkerülésnek vagy a nyugdíjkorhatár elérésének stb.
- Magas hozamú alapok - Az ócska kötvényekbe történő befektetésük miatt az FI-alapok kockázata a legnagyobb. Az ócskötvények a hitelminősítő intézetek, például az S&P vagy a Moody's legalacsonyabb besorolású (BB vagy alacsonyabb) kötvényei. Vonzó hozamot nyújt, mint a legtöbb más alaptípus ebben a csoportban.
- Vállalati kötvényalapok - A vállalatok fix kamatozású / szelvényes kamatláb mellett kölcsönöznek pénzt. A befektetési alapkezelő ezekbe az értékpapírokba fektet be és állandó készpénzfizetéseket kap.
- Államkötvényalapok vagy Gilts - alacsonyabb kockázatú alap ebben a csoportban. Állampapírokba történő befektetések, például kincstári kötvények, kötvények vagy részvények stb.
- Pénzpiaci alap - A legalacsonyabb kockázatú alapok, amelyek többnyire kötvényekbe fektetnek be. A hozam alacsonyabb lesz, mint más típusú FI alapoké, de a pénz elvesztésének kockázata is elhanyagolható.
# 4 - Kiegyensúlyozott alapok
Az ilyen típusú befektetési alapokat hibrid alapoknak nevezik. A portfólió részvényeket és hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat egyaránt tartalmaz. Az elsődleges cél a tőke felértékelődése és a befektetők számára jövedelem generálása. Egy tipikus kiegyensúlyozott alap 60% -ot fektet be saját tőkébe és 40% -ot fix hozamba.
# 5 - Alternatív Alapok
Az ilyen típusú befektetési alapok nem hagyományos befektetési eszközök, ellentétben a részvényekkel és a kötvényekkel. A magas nettó vagyon és az intézményi befektetők döntően ezt az MF-t használják. Összetett jellege miatt az egyéni befektetőknek nem ajánlott feliratkozni ezekre az alapokra. Az Alternatív Befektetési Alapok ingatlanokba, nyersanyagokba, származtatott ügyletekbe és határidős szerződésekbe, valamint fedezeti alapokba fektetnek be.
Ajánlott cikkek
Ez egy útmutató a Befektetési Alapok 5 legfontosabb típusához - aktív passzív befektetési alapok, indexalapok, kiegyensúlyozott alapok, fix kamatozású alapok, alternatív alapok, részvényalapok. Az alábbi cikkekből többet is megtudhat a befektetési alapokról -
- Számítsa ki a befektetési alapok költségarányát
- Indexalapok vs befektetési alapok
- Példák kötvényalapokra
- Befektetési Alap Könyvek
