Mik azok a jövedelemalapok?
Jövedelemalapok azok az alapok, amelyek rendszeres jövedelmet biztosítanak a befektetőknek kamat vagy osztalék formájában az államkötvényekbe, vállalati kötvényekbe, magas osztalékot kereső részvényekbe és más magas kamat- és osztalékjövedelmet eredményező értékpapírokba történő befektetések révén.
Hogyan működik?
A jövedelemalapok kezdeményezik a jó hozam elérését, függetlenül attól, hogy a kamat csökken vagy emelkedik. Ezt úgy teszik, hogy megkísérelnek jövedelmet szerezni a befektetések lejáratig tartásával. Alternatív megoldásként a befektetések elidegenítésével próbálnak nyereséget elérni, ha az ilyen befektetések ára emelkedik. Az alap értéke a nettó eszközérték (NAV) alapján határozható meg. Ezek az alapok diverzifikálják befektetéseiket részvényekbe és kötvényekbe történő befektetéssel. Általában, amikor a készlet értéke csökken, a kötvények összege növekszik, és fordítva.
Példa
Egy alap összesen eszköz értéke $ 20 milliárd 31 st március 2019, és az alap-befektetéseket magas osztalékot fizető részvények. Az alap negyedévente 10% -os osztalékfizetést fizet befektetőinek.
Típusok
A jövedelemalapok különböző formákban lehetnek. A befektetők igényeik és az alap jellemzői alapján választhatják az alapot. Négy típus létezik -
# 1 - Pénzpiaci alapok
Az ilyen alapokat nagyon biztonságosnak tekintik, és az ezen alapok által nyújtott hozam is alacsonyabb. A pénzpiaci alapok betétbizonylatokba, rövid lejáratú kincstárjegyekbe és kereskedelmi papírokba fektetnek. Az alapok árai nem változnak jelentősen.
# 2 - Kötvényalapok
A kötvényalapok azok az alapok, amelyek befektetéseiket kormányzati, valamint vállalati kötvényekbe fektetik be. Ami az államkötvényeket illeti, nincs semmilyen kockázat, így viszonylag biztonságosabbak. De az államkötvények hozama is korlátozott. A vállalati kötvények bizonyos fokú kockázatot hordoznak, és ennek eredményeként az ilyen alapok magas kamatlábat kínálnak.
# 3 - Részvényalapok
Ezek az alapok olyan társaságok részvényeibe fektetnek be, amelyek rendszeres jövedelmet fizetnek osztalék formájában. A nyugdíjas korosztályba tartozó befektetők általában ezeket a jövedelemalapokat részesítik előnyben, mivel időszakosan kiszámítható összegű jövedelemhez juthatnak.
# 4 - Egyéb jövedelemalapok
Más alapok befektetései tartalmazhatnak befektetéseket REIT kötvényekbe, MLP-kbe és más hasonló termékekbe.
Hogyan lehet meghatározni a jövedelemalapokat?
Megállapíthatjuk, hogy egy adott alap jövedelemalap-e vagy sem, ha az alap alábbi jellemzőit keresi.
- Az ilyen alapok alacsony kockázattal járnak. Az alapkezelők ugyanis olyan biztonságos opciókba fektetnek be, mint például a jó hitelminősítéssel rendelkező vállalatok állam- és vállalati kötvényei.
- Az ilyen alapok nagyon likvidek a többi fix kamatozású eszközhöz képest. Ráadásul nem vonatkoznak rájuk a magas zárolási időszakok.
- Jobb hozamot tudnak nyújtani az adósságinstrumentumokhoz képest. Az alap ugyanis az adósságinstrumentumokat tömegesen vásárolja meg, és jobb helyzetben van a tárgyalásokhoz.
- Ezen felül ezek az alapok hitelkockázatnak és kamatkockázatnak vannak kitéve.
Előnyök
- A jövedelemalapok viszonylag likvidebbek, mint a fix kamatozású eszközök, például a fix betétek.
- Az alapokat aktívan kezelik, és csökkenő, valamint növekvő kamatlábak mellett hozamot kívánnak nyújtani.
- Az ilyen alapokból származó hozam magasabb, mint a fix kamatozású instrumentumoké.
- Az ilyen alapok nagyfokú rugalmasságot élveznek, mivel a befektetők pénzt vehetnek fel és fenntarthatják pénzforgalmukat.
- Havi jövedelem cash flow-kat biztosíthat, amelyek elsősorban a befektetők, például a nyugdíjas korú befektetők számára lehetnek hasznosak.
Hátrányok
- Kamatkockázatnak és hitelkockázatnak vannak kitéve. A kamatlábkockázat az a kockázat, hogy a kamatláb emelkedik, és ennek következtében az alapul szolgáló kötvények értéke csökken. A hitelkockázat azt a kockázatot jelenti, hogy a kötvénykibocsátó nem fizet be jövedelmet.
- Egyes jövedelmi alapokban a kifizetések nem garantáltak, mivel az alapkezelők a kifizetés helyett újrabefektethetik a jövedelmet az alapba.
- Vannak kezelési díjak és egyéb alapokkal kapcsolatos díjak, amelyek terhe végül a befektetőket terheli.
Következtetés
A jövedelemalapok nagyszerű befektetési lehetőségek azoknak a befektetőknek, akik nem hajlandók sok kockázatot vállalni, és biztonságos befektetési lehetőségeket keresnek. Az ilyen alapok időszakosan megtérülnek a befektetők számára, és viszonylag biztonságosabbak is.
