Melyek a hosszú lejáratú kötelezettségek a mérlegben?
A hosszú lejáratú kötelezettségek, amelyeket gyakran hosszú lejáratú kötelezettségeknek neveznek, olyan kötelezettségek miatt keletkeznek, amelyek nem esedékesek a mérleg fordulónapjától vagy a társaság működési ciklusától számított 12 hónapon belül, és többnyire hosszú lejáratú adósságból állnak.
A „mérlegfőösszeg” kifejezés a társaság mérlegében egy bizonyos összeget jelent, amelyet a társaság tartozik valakinek (magánszemélyeknek, intézményeknek vagy vállalatoknak). Vagy más szavakkal, ha egy vállalat felvesz egy bizonyos összeget, vagy hitelt vesz fel az üzleti műveletekhez, akkor a vállalatnak kötelessége azt egy meghatározott határidőn belül visszafizetni. Az időkeret alapján meghatározzák a hosszú lejáratú és a rövid lejáratú kötelezettségek futamidejét. Rövid lejáratú kötelezettségeknek nevezzük azokat a hosszú lejáratú kötelezettségeket, amelyeket egy évnél (tizenkét hónapnál) hosszabb ideig kell visszafizetni, és mindent, ami kevesebb, mint egy év.
Például - ha az X vállalat 5 millió dollárt vesz fel egy banktól, évente 5% -os kamatlábbal, 8 hónapig, akkor az adósságot rövid lejáratú kötelezettségekként kezelnék. Ha a hivatali idő egy évnél hosszabb lesz, akkor a mérleg „Hosszú lejáratú kötelezettségek” alá tartozik.
A hosszú lejáratú kötelezettségek listája a mérlegben
A Társaság által vállalt kötelezettségek jellege alapján itt van a hosszú lejáratú kötelezettségek felsorolása a mérlegben:
# 1 - Részvényesek tőkéje
A részvényesek a társaság valódi tulajdonosai, és két kategóriába sorolhatók, például az elsőbbségi részvényesek és a részvényesek. Elsőbbség A részvényesek előnyben részesülnek a nyereség felosztásakor (megkapják az osztalékot, ha veszteség is van). Ezzel szemben a részvénytulajdonosok csak akkor kapnak osztalékot, ha nyereség van. Másrészt a részvénytulajdonosok szavazati joggal rendelkeznek, ellentétben az elsőbbségi részvényesekkel. Az üzlethez szükséges kezdőtőke vagy „magfinanszírozás” alapvetően a részvényes zsebéből származik, és a teljes tőkeösszeg felosztható a részvényesek teljes számára a tőkéhez való hozzájárulásuk alapján. A kockázat / haszon arányt a tőke-hozzájárulásonként osztják fel. Például - Tegyük fel, hogy az A vállalatot három befektető finanszírozta: X, Y &Z 2000, 3000 és 5000 dolláros tőkejuttatással, majd a nyereséget 2: 3: 5 alapján osztanák meg.
A tartalékok és többlet a részvényesek saját tőkéjének egy másik része, amely a Tartalékokkal foglalkozik. Ha egy vállalat állandó nyereséget termel, akkor a nyereséget egy adott időpontban „tartaléknak és többletnek” nevezzük. Például, ha egy üzleti egység nettó nyereséget adózás után (a részvényesek számára felosztott osztalék után) nyújt az első három évben @ 11 000, 80 000 és 95 000 USD. Ekkor a teljes tartalék USD (11000 + 80000 + 95000) vagy 285 000 USD lenne a harmadik pénzügyi évet követően.
Így azt mondhatjuk
# 2 - Hosszú lejáratú kölcsönök
Az alábbiakban bemutatjuk a Starbucks Debt hosszú távú felelősségvállalási példáját.
forrás: Starbucks SEC Filings
A hitelfelvételek a vállalkozás szerves részét képezik; a teljes tőke nem finanszírozható csak részvényesi tőkéből. Általában a nagy tőkeigényű eszközök különböző szakaszokban igényelnek forrásokat. Így a zökkenőmentes működés érdekében az üzleti egység hitelt vesz fel egy pénzintézettől vagy bármely banktól, vagy magánszemélytől vagy magánszemélyek csoportjától. A 12 hónap után visszafizetendő kölcsön, a kamatokkal együtt, hosszú távú kölcsönök néven ismert. A hosszú lejáratú kölcsönök típusai:
- Azok a kötvények vagy kötvények, amelyek meghatározott összegű fix kamatot viselnek, általában a Társaság által visszafizetendő kamatláb rögzített összegével kerülnek a piacra. A kötvénytulajdonosokat nem zavarja a vállalat jövedelmezősége. Kötelesek megszerezni a pénzt, amíg a céget fizetésképtelennek nyilvánítják.
- A kötvényeken kívül hitelfelvétel történhet intézményektől vagy bankoktól (futamidő kölcsönként) előre meghatározott dátummal. Ha nem teljesíti a hitelt a meghatározott időn belül, a kamatokkal együtt kénytelen kényszeríteni a társaság a kötbér megfizetését. Így a magas hitelfelvételi összeg általában rossz jel egy vállalat számára, és rosszabbá válik, ha az üzleti ciklus megváltozik.
- A kötvényeket az olyan hitelminősítő intézetek osztályozzák, mint a Moody's, a Standard & Poors és a Fitch, attól függően, hogy a kötvény mennyire biztonságos - befektetési vagy nem befektetési fokozat.
# 3 - Halasztott adókötelezettségek
Az adókötelezettségek olyan feltételek lehetnek, mint az adó, amelyet a társaság köteles fizetni nyereség esetén. Így amikor egy vállalat kisebb adót fizet egy adott pénzügyi évre, az összeget vissza kell fizetni a következő pénzügyi évben. Addig a kötelezettséget halasztott adóként kezelik, amelyet a következő pénzügyi évvel vissza kell fizetni.
Például a Company HR Ltd. 20 000 dolláros nyereséget termelt a 17-18. Pénzügyi évben és 5000 dolláros adót fizetett (25% -os adókulcsot feltételezve), de később a vállalat rájött, hogy az adótábla 28%. Ezután ebben az esetben 600 dollárt kell fizetni a jövő évi adófizetéssel együtt.
# 4 - Hosszú távú ellátás
Egy bizonyos összeg feltöltése általában egy bizonyos ráfordítás vagy veszteség vagy rossz adósság felosztását jelenti a Társaság jövőbeni tevékenységének vonatkozásában. Az elemet veszteségként kell kezelni, amíg a veszteséget a társaság nem számolja el. Például: - A gyógyszergyárak bizonyos veszteségeket vállalnak a szabadalmi jogokkal kapcsolatban, mivel az összes Kutatási és Fejlesztési rész a gyógyszerek szabadalmának jóváhagyásával kapcsolatos. Hasonlóképpen, a folyamatban lévő vizsgálatokból eredő perköltségek és pénzbírságok a mérlegben ugyanazon fejek alá tartoznak. Például, ha a Bank egy bizonyos összegű hitelt vár, amely valószínűleg nem térül meg, akkor a kölcsön összegét „rossz adósságként” kell kezelni.
Hindalco példa
A fenti példa azt mutatja, hogy a Hindalco Industries vállalat alumíniumkitermeléssel foglalkozik, és az alumínium késztermékek gyártása növelte saját tőkealapját INR 204,89 Cr. FY16-ban INR 222,72 kr. FY17-ben. A fenti tőkebeáramlás magasabb tőkebázist eredményez, amely az újonnan kibocsátott részvényrészlet eredménye.
A Társaság jövedelmezősége miatt a tartalékok összege 40401,69 Cr INR-ről 45836 Cr INR-re emelkedik. A hosszú lejáratú adósságráta azonban csökkent az INR 57928,93 Cr-ról. az INR 51855,29 Kr. ami majdnem 10,5% az előző évhez képest, és ez egészséges jel.
A halasztott adó, a mérleg egyéb kötelezettségei és a hosszú lejáratú céltartalék azonban 2,4% -kal, 2,23% -kal és 5,03% -kal csökkent, ami azt sugallja, hogy a műveletek éves szinten javultak.
A befektetők kockázata a hosszú lejáratú kötelezettségek ellen
Az alábbi grafikon részletesen bemutatja, mennyire kockázatosak ezek a hosszú lejáratú kötelezettségek a befektetőkkel szemben.
- Megjegyezzük, hogy a törzsrészvény a legkockázatosabb a befektető számára, míg a rövid lejáratú kötvények a legkevésbé kockázatosak.
- Közöttük jönnek a többiek, például az elsőbbségi biztosíték, az elsőbbségi biztosítékok, az elsőbbségi fedezet nélküli kötvények, az alárendelt kötvények, a diszkont jegyek és az elsőbbségi részvények.
A hosszú lejáratú kötelezettségek fontossága a mérlegben
- A mérlegben szereplő hosszú lejáratú kötelezettségek meghatározzák az üzlet integritását. Ha az Adósság rész több lesz, mint a saját tőke, akkor aggodalomra ad okot az üzleti műveletek hatékonysága miatt. Az ilyen kötelezettségeket a közeljövőben ellenőrizni kell.
- A magasabb tartalékképzés magasabb veszteségeket is jelez, amelyek nem kedvező tényezők a vállalat számára. A magasabb kiadások a nyereség csökkenését okozzák. Másrészt, ha egy vállalat a tényleges számnál magasabb tartalékot feltételez, akkor a céget „védekezőnek” nevezhetjük.
- A saját tőke a tartalékokkal és az adósságokkal együtt meghatározza a társaság pénzforgalmát. Eszközvásárlás, új fióktelepek stb. Finanszírozható saját tőkéből vagy adósságból.
