Mi az a részvényalapú kompenzáció?
A részvényalapú kompenzációnak is nevezett részvényalapú kompenzáció a társaság által alkalmazottai számára nyújtott jutalmakra utal, amelyek révén a társaság részvénytulajdonosi jogait megadják nekik azzal a motívummal, hogy összehangolják a menedzsment, a részvényesek és a munkavállalók érdekeit. vállalat.
A részvényalapú kompenzáció a vállalatok által alkalmazott alkalmazottak jutalmazására szolgál. Népiesen részvényopciók vagy Employee részvényopciók (ESOP) néven is ismert. Részvényopciókat kapnak az alkalmazottak, hogy megtartsák őket, vagy vonzzák őket, és bizonyos módon viselkedjenek, hogy érdekeik összhangban legyenek a társaság összes részvényesével.
A fenti diagram három részvény - a Facebook, a Box Inc. és az Amazon - összes eszközének százalékos arányát hasonlítja össze a részvényalapú kompenzációval. A Box Inc rendelkezik a legmagasabb részvényalapú ellentételezéssel az összes eszköz százalékában, 15,88% -kal. Az Amazon és a Facebook ezzel szemben 4,95% és 3,57%.
Részvényalapú kompenzáció magyarázata
A részvényopciók lehetővé teszik, hogy a társaság alkalmazottai meghatározott mennyiségű részvényt vásárolhassanak meg előre meghatározott áron. A részvényopciókat meghatározott alkalmazottak számára osztják ki. A részvényopciók különböznek a befektető számára a tőzsdei platformokon történő adásvételhez rendelkezésre álló egyéb opcióktól, azzal a különbséggel, hogy részvényopció nem áll rendelkezésre a befektetők számára, és nem kereskednek tőzsdei platformokon. Mint korábban megjegyeztük, a részvényopciókat a vállalat meghatározott alkalmazottainak adják vagy jutalmazzák. Az alkalmazottak részvényopciójának megadásának egyik oka az, hogy megtartja őket, vagy vonzza őket, és bizonyos módon viselkedésre készteti őket, hogy érdekeik összhangban legyenek a társaság összes részvényesével.
A vállalat alkalmazottjának meg kell várnia egy adott időszakot, mielőtt élhet ezzel az opcióval, hogy megvásárolja a társaság részvényét előre meghatározott áron. Ezt a várakozási időszakot megszüntetési periódusnak is nevezzük. A jogszerzési időszak arra is ösztönzi a munkavállalót, hogy a társaságnál maradjon, amíg a megszolgálási időszak le nem telik.
A részvényalapú kompenzáció hatása az eredménykimutatásra
A részvényalapú ellentételezés kétféle módon befolyásolja az eredménykimutatást.
# 1 - Csökkentett nettó jövedelem
Vessünk egy pillantást a Facebook eredménykimutatására. Itt a költségek és ráfordítások tartalmazzák a részvényalapú kompenzációs kiadásokat. Ez a költség csökkenti a nettó jövedelmet.
Ezenkívül vegye figyelembe, hogy a Facebook biztosította a részvényalapú kompenzáció felosztását az egyes költség- és költségtételek között. Összességében 2016-ban a Facebook 3218 millió dollár értékben tartalmazott részvényalapú kompenzációt.
forrás: Facebook 10K Filings
# 2 - Hígított részvényenkénti eredmény
A Hígított EPS kiszámításakor figyelembe vesszük az opciótulajdonosok által gyakorolt részvényopciók hatását. A részvényopciók gyakorlása során a társaságnak további részvényeket kell kibocsátania az alkalmazottakat vagy befektetőket kompenzálva. Emiatt a forgalomban lévő részvények száma növekszik, ami alacsonyabb EPS-t eredményez.
Amint alulról látjuk, a Facebook Employee részvényopciói növelik a forgalomban lévő részvények teljes számát, ezáltal csökkentve az egy részvényre jutó eredményt.
forrás: Facebook 10K Filings
Összességében a részvényopciók hatása az eredménykimutatásra a kiadások növelését, a nettó jövedelem csökkentését és a forgalomban lévő részvények számának növelését jelenti, mindez kisebb EPS-t eredményez.
Ismerje meg a részvényopciók hígított EPS-re gyakorolt hatásának kiszámítását erről a részletes cikkről - Kincstári részvény módszer
Hatás a mérlegre
Többféle módon kompenzálhatja a vállalat a részvényopciós tulajdonosokat. Itt a következő két módszert vesszük figyelembe magyarázat céljából:
Először- A Társaság kifizetheti az előre meghatározott ár és a lehívás napján érvényes ár közötti különbözetet.
Második - A Társaságnak lehetősége van további részvények kibocsátására az évre fennálló részvényopciók helyett.
Ha a társaság a második lehetőség mellett dönt, akkor a társaság növeli befizetett tőkéjét a további részvények kibocsátása helyett.
A pénzforgalmi kimutatásra gyakorolt hatás
Ismét fontolja meg a részvényopciók tulajdonosainak ellentételezésének két módját a fentiek szerint. Ha a vállalat az első opciót választja (készpénzben fizetve a különbözetet), akkor a Pénzügyi tevékenységekből származó készpénzkiáramlást a pénzforgalmi kimutatásban kell rögzítenie. Így a finanszírozási tevékenységből származó pénzáramlás ugyanolyan mértékben csökken, mint a mérleg eszköz oldalán lévő készpénz.
Ha a társaság a részvények kibocsátásának második lehetőségét választja készpénzfizetés helyett, akkor ez nem lesz hatással a Cash Flow kimutatásra, mivel nem történik cash flow.
Részvényalapú kompenzációs videó
Kapcsolódó cikkek -
- Műveletekből származó cash flow
- Egyéb átfogó jövedelem példa
- Befektetési tevékenységből származó cash flow
Következtetés
A részvényalapú kompenzáció egyfajta kompenzáció, amelyet a vállalatok saját részvények formájában nyújtanak alkalmazottaiknak. Ezt a típusú kompenzációt az induló társaságok nagyon gyakran adják vezetőinek bezárásához minimális évekre. A részvényalapú ellentételezésben részesülő vezetők csak akkor vehetik igénybe annak előnyeit, ha a céget a megadott időtartamra szolgálják.
A részvényalapú ellentételezés leggyakoribb típusa a munkavállalói részvényopciók (ESOPS). Ezeknek az opcióknak adózási vonzata lehet attól függően, hogy nem minősített részvényopciókról vagy ösztönző részvényopciókról van szó. A vállalatok az eredménykimutatásukban vagy a lábjegyzetekben megmutathatják az ESOPS-hoz kapcsolódó költségeket.
Ha az eredménykimutatásban ráírják, és az ESOPS alkalmazottak általi gyakorlása az EPS csökkenését eredményezi. Ha pedig a társaság kifizeti a részvényárfolyam és a lehívási ár, az opciótulajdonosok közötti különbözetet, az a saját tőke és a mérlegben lévő készpénz csökkenését, valamint a pénzforgalmi kimutatásban a finanszírozási tevékenységből származó készpénz csökkenését eredményezi. És ha a társaság az opciótulajdonosoknak teljes mértékben ellentételezi a további részvényeket, akkor a befizetett tőke növekszik a mérlegben, miközben a pénzforgalmi kimutatásra nincs hatással.
