Mi a Texas arány?
A Texas Ratio méri a pénzügyi intézmények, például a bankok kockázatosságát, és segít a befektetőknek megérteni a bank hitelkockázatát a befektetési döntés meghozatala előtt. Kiszámításához a pénzügyi intézmény nem teljesítő eszközeit vesszük, és elosztjuk a bank tárgyi alaptőkéjének és a bank hitelveszteség-tartalékának összegével.
Texas Ratio Formula
Texas arány = (nem teljesítő eszközök + tulajdonban lévő ingatlanok) / (tárgyi eszköz és hitelveszteség-tartalékok)- Nem teljesítő eszközök : Ez a bank által felajánlott hitelek és előlegek, amelyekért a hitelfelvevőtől nem kapott tőke- és kamatfizetést. Általában ezt a hitelt és előlegeket a nem teljesítő eszközök közé sorolják, miután a hitelfelvevő több mint 90 napig nem teljesíti a hitelt.
- A bank tulajdonában lévő ingatlan : Olyan ingatlan, amelyet a hitelfelvevő biztosítékként tart, és amelyet a bank most fizet el a díjak nem fizetése (kamat és tőkefizetés) miatt.
- Tárgyi közös tőke : Saját tőke, levonva a bank tulajdonában lévő immateriális javakat (pl. Goodwill)
- Hitelvesztési tartalékok : A bankok becsülik a kölcsönök veszteségét a nemteljesítés és a hitelfelvevők nem fizetése miatt.
Hogyan számítják és értelmezik a Texas arányt?
- Az elemző vagy a befektető kiszámíthatja ezt az arányt a képletben fent említett komponens használatával. Az alkotóelemek nem teljesítő eszközök, a bank tulajdonában lévő ingatlanok (azaz kizárt ingatlanok), hitelveszteség-tartalék és tárgyi alaptőke. Egyes webhelyek közzéteszik a texasi arányokat, hogy ott megtalálják.
- Az 1 alatti arány azt jelzi, hogy a bank forrásaihoz képest alacsonyabb nem teljesítő eszközökkel rendelkezik. Amint ez az arány megközelíti az 1-et, ez azt jelzi, hogy a banknak kevesebb forrása van a nem teljesítő eszközökből származó veszteség fedezésére. Ha ez az arány 1 vagy annál nagyobb, akkor nagy a bankcsőd esélye.
- A befektető ezt az arányt hatékony mutatóként felhasználhatja a bank hitelproblémáinak mérésére. De ez nem garantálja a bankok kudarcát. Bizonyos esetekben a magas arányú banknak sikerült fizetőképesnek maradnia.
- Egyes elemzők a texasi arány módosított változatát alkalmazzák, amely a kormány által biztosított hitelt veszi figyelembe. Vagyis, ha egy szövetségi hitelprogram garantál egy nem teljesítő hitelt, akkor ezeket a veszteségeket a kormány kompenzálja. Ezért van értelme ezt az arányt úgy korrigálni, hogy a nem támogató eszközökből kivonjuk az állam által támogatott hitelt.
Az alábbiakban látható a módosított képlet:
Módosított texasi arány = (nem teljesítő eszközök - kormány által támogatott nem teljesítő hitelek + tulajdonban lévő ingatlanok) / (tárgyi alaptőke + hitelveszteség-tartalékok);Példa
Brian Tylor alapját a következő bankok egyikébe kívánja fektetni. Befektetés előtt egy elemzőt kért, hogy ellenőrizze, melyik bank fizetőképesebb és biztonságosabb?
Egy elemző úgy számította ki a Texas arányt, hogy kevésbé kockázatos bankot javasoljon Taylor úrnak. Miután elemezték a bankok összes részletét, az elemzők az ABC bankba történő befektetést javasolták. Több tőkeforrással rendelkezik a rossz hitelek veszteségeinek fedezésére, összehasonlítva más bankokkal, pl. A PQR és XYZ.
Az adók arányának felhasználása
Az 1980-as években Gerard Cassidy bevezette a texasi arányt, hogy megjósolja a bankrendszer potenciális hitelproblémáját. Ha a bank túl sok rossz hitelt adott, és kevés tőkeforrással rendelkezik a rossz hitel veszteségének fedezésére, akkor a bank megbukhat. Ez az egyik mutató, amely előre jelez elemzőnek vagy befektetőnek a bank befektetéseiről.
Következtetés
Ez egyszerűen elővigyázatossági mutató. Úgy véli, hogy a nemteljesítő eszközök, az állam által támogatott kölcsönök, a tulajdonban lévő ingatlanok, a bank tárgyi tőke és hitelveszteség-tartalékai arányt jelentenek. A befektetők úgy értelmezhetik, hogy az arány megközelíti vagy meghaladja az 1-et, nő a bankcsőd esélye, de ez nem biztosítja a bank kudarcát.
