Különbség a befektetési banki és a magántőke között
A befektetési banki tevékenység azt a pénzügyi mechanizmust jelenti, amelynek segítségével az adott személy pénzügyi, valamint tanácsadói szolgáltatásokat kap a befektetési bankártól a piaci részvénytőke tekintetében a magántőke-alapok azokra a befektetési alapokra utalnak, amelyek a különböző befektetőktől származó alapok összevonását végzik. amelyek magas nettó vagyonnal rendelkeznek a különböző entitások részesedésének megszerzése céljából.
Óriási különbség van a befektetési banki és a magántőke között. Itt eláruljuk a mítoszokat, és megpróbáljuk különböző szögekből megnézni, miben különböznek egymástól. Sokan gyakran gondolják úgy, hogy nincs sok különbség közöttük, mivel mindketten befektetési célú tőkebevonással foglalkoznak, ám ha jobban megnézzük, teljesen mások.
A befektetési banki tevékenység a vállalkozások felkutatása és a tőkebevonás módjainak keresése. Míg a magántőke az, hogy magas nettó vagyonú alapokat találjon, majd befektetési lehetőségeket találjon más vállalkozásokban. Úgy tűnik, hogy mindkettő az ellenkező irányból érkezik, hogy elérje ugyanazt a célt.
Mélyre fogunk mélyedni, és részletesen megnézzük, hogy ez a két különböző életpálya végül sok fiatal szakemberre hogyan hatott értelmesen. Beszélni fogunk iparágakról, fogalmi szerepekről, milyen kultúrákat vagy életstílust kínálnak, honoráriumról és különféle készségekről, amelyek szükségesek ezeken az utakon való boldoguláshoz.
Ha professzionálisan szeretne magántőke-ismereteket szerezni, akkor nézze meg ezt a magántőke tanfolyamot
Áttekintés
Gondolj így. A magántőke-társaság. B pedig befektetési banki cég.
A legtöbb ember, akinek alig vagy egyáltalán nincs értelme ehhez a területhez, a kettőt hasonlónak nevezné, de van egy jelentős különbség. Az A cég a befektetők összegyűjtött csoportja, akik érdemes vállalkozásokba fektetnek be. Hogyan csinálnák? Személyes alapjaikat, nyugdíjalapjaikat felhasználnák, pénzt gyűjtenének biztosítótársaságoktól és gazdag magánszemélyektől, és ezt az egyösszegű pénzt olyan vállalkozásokba fektetnék, amelyek szerintük nagyobb megtérülést eredményeznének számukra.
Most a B cég teljesen más. Amit a B cég tesz, az a tőkebevonás szolgáltatása a vállalkozások számára. A B cég tanácsot ad az ügyfeleknek különböző tranzakciókban, például fúziók és felvásárlások, eszközallokáció, szerkezetátalakítás és minden olyan szolgáltatás terén, amely megkönnyíti az ügyfelek számára a tőkebevonást.
Tehát mi az alapvető különbség az A és a B cég között? Az alapvető különbség az, hogy az A befektetési vállalkozás; míg a B cég tőkebevonási szolgáltatás. Így a magántőke sokban különbözik a befektetési banktól. A befektetési banki tevékenységben nem kell semmit befektetnie a kockázatára; befektetési bankárként az a feladata, hogy megkönnyítse és tanácsadási szolgáltatásokat kínáljon. De a magántőke-társaságokban az a dolga, hogy befektessen, és ne tanácsot adjon. Ez a két út gyakran keresztezi egymást, és a befektetési bankárnak gyakran ötleteket kell kidolgoznia, hogy meggyőzze az ügyfelet az üzlet megkötéséről, de mindkettő különböző iparág és eltérő út.
Befektetési banki és magántőke - munkakör
Mint már említettük, mindkettő különbözik egymástól, nézzük meg, milyen feladatokat kell elvégeznie, ha részt kell vennie ezeknek az utaknak.
# 1 - Befektetési banki szolgáltatások
Először beszéljünk a befektetési bankokról.
- Egy tipikus forgatókönyv szerint a befektetési banki elemzőnek ezeket az elsődleges feladatokat kell elvégeznie - könyvelés készítése, modellezés és adminisztratív munka.
- A pitch-book egyszerűen vételi oldalon történő ügyfélbemutatást jelent. Elemzőként meg kell értenie a piaci áttekintést, és ügyelnie kell a lehetséges árfolyam-mutatók grafikus ábrázolására is.
- Ezen kívül egyszerre több ügyletet kell kezelnie. Hogyan tennéd ezt? Egyszerűen elkészíti az egyesülési (vagy bármely más) modellt több ügylethez, és hibákat és hibákat keres, mert a modellek előkészítése alapján a döntéseket meghoznák.
- Tisztában kell lennie minden forgatókönyvvel, és ehhez képesnek kell lennie az érzékenységelemzés különböző szinteken történő kezelésére.
- Befektetési bankárként adminisztrációs feladatai kevesek lennének vagy kevéssé lennének, de itt-ott néhány dolgot meg kell csípnie ahhoz, hogy két fő dologra koncentrálhasson - a könyvesbemutatóra és a főbb döntések meghozatalának modellezésére.
# 2 - Magántőke
A magántőkéről szólva alapvetően négy funkció van, amelyet a magántőke-társult vállalkozásoknak napi szinten el kell látniuk. Ezek: adománygyűjtés, befektetések szűrése és végrehajtása, befektetések és portfóliócégek kezelése és kilépési stratégia.
- Az adománygyűjtést általában magas rangú szakemberek végzik, de gyakran a munkatársakat kérik segítségre az előadás során. Csak annyit kell tenniük, hogy megtudják a múltbeli teljesítményt, a korábbi befektetőket és azt, hogy az alapok milyen stratégiát alkalmaztak. A társult vállalkozásoknak gyakran hitelelemzést kell készíteniük magáról az alapról.
- Az átvilágítás a magántőke nagyon fontos része. A munkatársak ebben a tekintetben kulcsszerepet töltenek be. Megvizsgálják az összes befektetési lehetőséget, és pénzügyi modelleket (például diszkontált cash flow-kat, nettó jelenérték-módszert stb.) Használnak annak megértésére, hogy nyereséges-e befektetni ezekbe a projektekbe.
Jelentős különbség van a magántőke-társult vállalkozások és a befektetési bankárok modelljeinek létrehozásában. A magántőke munkatársai azért teszik meg, hogy a dolgok sűrűjéig eljutjanak; mivel a befektetési bankárok olyan modelleket építenek, amelyek imponálják az ügyfeleket. - A befektetések és a portfóliócégek kezelése során a társult tagok segítenek a működés megfordításában és megpróbálják növelni a működési hatékonyságot (EBITDA, ROE stb.).
- Dolgoznak a kilépési stratégián is, és ehhez alapos elemzésre van szükség. A magántőke-társult vállalkozásoknak el kell látniuk az összes eszközt, értékelési technikát és pénzügyi ismereteket ahhoz, hogy feltörhessék befektetési portfóliójuk és ügyfeleik kódját.
Munkakultúra
# 1 - Befektetési banki szolgáltatások
Ha a munka és a magánélet egyensúlyát keresi, akkor jobb, ha a befektetési banki tevékenységtől eltérő szakmát választ. A befektetési banki szolgáltatások biztosan nem azok számára szólnak, akik napi 8 órában szeretnének dolgozni. Ha hajlandó reggel 9 órakor bejönni az irodába, és a napok nagy részében éjjel 2 órakor indul, akkor választhatja a befektetési banki szolgáltatást. Ez egy nagyon nagy nyomás alatt álló munka, és az embereknek bele kell fektetniük a szívüket és lelküket az üzletekbe, hogy képesek legyenek őket megszerezni. Természetesen két fő előnye van a napi 16-20 órás munkának.
Először is, nincs korlátozás, hogy mennyit lehet keresni. Annyit kereshet, amennyit csak akar, és jutalmat is kap minden egyes ügylethez a fizetéssel együtt.
Másodszor, mindig megkapja a lehetőséget, hogy megismerje a vállalkozás legjobb embereit. Ezek ismerete segít abban, hogy több üzletet kössön, és az üzleti világ vonzó központjává váljon. De e két fő előny megvitatása közben a legtöbb ember nem beszél az egyik legfontosabb dologról, amiről a befektetési bankárok gyakran beszélnek. És ez a barátság. Ha bármelyik befektetési bankárt megkérdezi, akkor elmondja, hogy iskola vagy főiskola után a legjobb barátok a kollégáik, akikkel egész éjszaka zsúfolva vannak, hogy egy nagyobb üzletet kössenek. És úgy gondoljuk, hogy ez a nagy nyomást gyakorló munka egyik fő előnye.
# 2 - Magántőke
A magántőke-társaságok jóval életet töltenek, mint a befektetési banki elemzők. Ha a dolgok nem mennek rosszul (nem mindig), a magántőke-társaságok napi 8-12 órát töltenek az irodában. Általában a hétvégék arra szolgálnak, hogy személyes hobbijaikkal vagy családjukkal élvezhessék. Ez azt jelenti, hogy ha magántőke-társult, akkor sokkal jobb a munka és a magánélet egyensúlya, mint egy befektetési bankárnál. Igen, néha hétvégén kell dolgoznia, de ez nem annyi, mint egy befektetési bankárnak. Általában a csapat kicsi (kb. 10-15), és lehetősége van megbeszélni különféle kérdéseket az Ön számára idősebb emberekkel.
Az iroda környezete egyfajta kocka környezet, ahol mindenkinek közös célon kell dolgoznia a kívánt eredmény elérése érdekében. A magántőke-társaságokban a társult vállalkozások nagyobb hatással vannak az eladásokra és a kereskedelemre, mivel közelebb vannak az intézkedésekhez és a befektetésekhez; mivel a befektetési bankárok kevésbé befolyásolják a vállalkozás értékesítését és kereskedelmét.
Bizonyos értelemben a magántőke-társaságok jobb munka-magánélet egyensúlyt élveznek, mint bármelyik befektetési bankár.
Kártérítés
Ha összehasonlítja mindkét szakma ellentételezését, meglepő módon azt látná, hogy a befektetési banki szakember kevesebbet keres, mint a magántőke-társaságok. Furcsa, de a magántőke-társaságok annyit keresnek, hogy általában a legtöbb magántőke-társult csatlakozik magántőke-társaságokhoz, miután egy ideig befektetési bankárok voltak. Tehát azt mondhatja, hogy bármilyen kemény munkát is végeztek már a karrierjük során a múltban, magántőke társult tagként kapják meg az előnyöket.
Nézzük meg az egyes utak kompenzációját.
# 1 - Befektetési banki szolgáltatások
Befektetési bankárként, ha most csatlakozna, az első évben évi 130–140 ezer USD körül járna. A második évben megkerülheti az évi 155 USD = 165 ezer USD összeget. A második évben a növekedés látható, de nem annyira, mint várták. A harmadik évben évente 175–195 ezer dollárra számíthat. A fenti statisztikák a befektetési banki elemzőkre vonatkoznak. De ha befektetési banki társultként csatlakozik, akkor csak az első évben sokkal többet keresne, mint az első évben a befektetési banki elemzők kompenzációja. Befektetési banki társultként fizetett ellentételezése évi 150–185 000 USD körül lenne.
# 2 - Magántőke
Mint magántőke társult, az ellentételezése lényegesen nagyobb, de a most induló cégekben nem fizetnek annyit, mint a neves magántőke-társaságok. Az első évben munkatársként meg tudná keríteni az évi 100–220 ezer USD-t. A második évben megkerülheti az évi 120–250 ezer USD-t. A harmadik évben pedig munkatársként megkerülheti az évi 150–300 ezer USD-t.
Karrier előnyei és hátrányai
Mindkét útnak számos előnye és hátránya van. Itt megbeszéljük őket, hogy képet kapjon arról, mit válasszon és mit engedjen el.
# 1 - Befektetési banki szolgáltatások
Előnyök:
- Ez egy olyan munka, amely felkészíti Önt a nagyobb lehetőségekre, és a vállalkozás központjává teszi, bárhová is megy.
- Megtanítja a kemény munka szépségére és arra, hogy egy dolog összpontosítása hogyan eredményezhet rendkívüli eredményeket.
- Rendkívüli pénzt kínál. Nemcsak azt a fizetést fogja megkapni, amelyet nagyon kevesen tudnak keresni két-három év alatt, hanem bónuszt is, amely meglehetősen borsos is.
- Képes lesz olyan hálózatot létrehozni, amely a legbefolyásosabb embereknek nem lesz. És ebben a komplex üzleti forgatókönyvben ismeri a nagy értékű hálózat értékét.
- Rendkívüli barátságot fog teremteni kollégáival, akikkel egész nap és éjszaka zsúfoltságot fog kötni, hogy üzletet kössön az üzlet után. A legtöbb ember nem lát előnyt, de ha találkozik bármelyik befektetési bankossal, kérdezze meg tőle.
Hátrányok:
- A befektetési banki karrier nem a halovány szívűeknek szól. Legalább napi 16 órában kell dolgoznia, és még a hétvégén is. Nem lesz egyensúly a munka és a magánélet között, és ha nem tudod, hogyan tartsd magad észnél, az egészségedet érintheti.
- A befektetési banki karrier inkább üzleti ügyletekről szól, mint a modellek mélyreható elemzéséről. Egy befektetési bankár az építési modellekkel akarja meggyőzni az ügyfeleket, hogy ne menjenek el a modellezés mélységéig.
- A befektetési banki ügyek főleg két dologra vonatkoznak, amelyek nem mindig állnak ellenőrzés alatt: a könyvelés bemutatása és a modellépítés. Ezeket a dolgokat az ügyfelek közvetlen ellenőrzése alatt tartják, és a befektetési bankárok felhasználják az inputokat, miután átgondolták, mit akarnak az ügyfelek, és mit építhetnek.
# 2 - Magántőke
Előnyök:
- Ha egy nagyszerű csapat tagja szeretne lenni, és szeretné elősegíteni a vállalkozások ragyogását, akkor egy magántőke-csapat tagja lehetne. Felülről úgy tűnhet, hogy ezt könnyű megvalósítani, de meg kell értened, hogy ha magántőke-társaságban szeretnél társult lenni, akkor sokkal többet kell tudnod, mint egy befektetési bankár.
- Még akkor is, ha mélyreható elemzésre van szüksége, a munka és a magánélet egyensúlya nem jelentene problémát. Ha valami nem sikerül, akkor élvezheti a hétvégét, és egyszerűen napi 10 órát kell dolgoznia.
- Pénzügyi értelemben is előnyös, ha magántőke-társultnak lenni. A nap végén szép fizetést kapnak.
Hátrányok:
- A magántőke-társulásnak nincs sok hátránya. Az egyetlen dolog, hogy sokkal többet kell tudnia, mivel olyan modelleket kell készítenie, amelyek a dolgok mélységéhez vezetnek, miközben a vállalkozás vásárlói oldalán állunk. Bár nem nevezheted csalónak.
- Nem fog annyi reflektorfénybe kerülni, mint a befektetési banki ágazatban.
Befektetési banki és magántőke videó
Miért folytatja a befektetési banki tevékenységet vagy a magántőkét?
A befektetési banki tevékenység a figyelem középpontjába kerülés és a vonzás központja. Ha jobban érdekli az üzleti eladás, akkor válassza a befektetési banki tevékenységet, miután MBA-t végzett egy híres egyetemen.
A magántőke inkább a szenvedélyről szól, mivel inkább házon belül van, mint az üzletkötés és az ügyletek ellopása. Ha szeretsz mélyreható elemzést végezni, és szereted a befektetéseket, akkor ezt meg kell tenned. De ne felejtsük el, hogy a magántőke üzletágban tevékenykedő emberek többsége a befektetési banki pályafutását követi.
