Mi az a kötvény könyvelés?
A kötvény könyvelés azt jelenti, hogy a kötvény kibocsátásakor a vevőtől kapott készpénzt hogyan kell elszámolni a mérlegben, és annak az eszköz- és forrásoldalra gyakorolt hatásait, amikor a kötvényeket névértéken, prémiumon vagy diszkonton bocsátják ki. Például, amikor egy kötvény névértékben kerül kibocsátásra, a kapott készpénzt az eszközoldalon kell elszámolni, míg a kötelezettségek oldalon egyenlő összeget jelentenek fizetendő kötvényként.
Háromféle kötvény létezik.
- Névértékre kibocsátott kötvény - Ha a piaci kamatláb megegyezik a kuponkamatlábbal, akkor a kötvénykibocsátás Par
- Prémiummal kibocsátott kötvény - Ha a piaci kamatláb alacsonyabb, mint a szelvény kamatlába, akkor a kötvénykibocsátások Premium-on vannak
- Kedvezményes áron kibocsátott kötvény - Ha a piaci kamatláb meghaladja a kupon kamatlábát, akkor a kötvénykibocsátás kedvezményes
# 1 - Kötvényszámla - Névértékű kötvények
Itt egy alapvető példát veszünk a névértékű kötvények kötvényelszámolásának megértéséhez.
Négyéves kötvényeket 100 000 USD névértékben bocsátanak ki 2008. január 1-jén. A kamatláb 8%. Számítsa ki a kötvény kibocsátási árát, feltéve, hogy a piaci ár 8% .
1. lépés - Számítsa ki a 100 000 USD névérték jelenlegi értékét.
A PV Formula segítségével kiszámíthatja a jelenlegi értéket.
2. lépés - Számítsa ki a kötvény kuponfizetéseinek jelenlegi értékét.
3. lépés - Számítsa ki a kötvény kibocsátási árát.
- Ez a Megbízó jelenértékének + a Kamat jelenértékének az összege = 73 503 + 26 497 = 100 000
- Ebben az esetben a kötvény könyv szerinti értéke megegyezik a fizetendő kötvényekkel.
4. lépés - Számítsa ki az első évre fizetendő kötvények végső mérlegösszegét.
- Kötvény készpénzfizetés = A kötvények névértéke * Kuponráta = 100 000 USD x 8% = 8 000
- Kamatköltség (eredménykimutatás) = Kötvénykibocsátási ár x Kamatláb = 100 000 USD x 8% = 8 000
- Felhívjuk figyelmét, hogy az eredménykimutatásban feltüntetett kamatráfordítás és a kötvényszelvény kifizetése itt megegyezik.
5. lépés - Töltse ki a Kötvényszámla táblázatot
- Számítsa ki az évenként fizetendő kötvények záró mérlegét.
- Megjegyezzük, hogy a lejáró kötvények fizetendő mérlegének összege megegyezik 100 000 dollárral évente, mivel névértékű kötvény
# 2 - Prémium kötvények
Vegyük ugyanezt a példát a prémium kötvények kötvényelszámolására. A piaci kamatláb egyetlen változása 7%.
Négyéves kötvényeket 100 000 USD névértékben bocsátanak ki 2008. január 1-jén. A kamatláb 8%. Számítsa ki a kötvény kibocsátási árát, feltéve, hogy a piaci kamatláb 7%
1. lépés - Számítsa ki a 100 000 USD névérték jelenlegi értékét.
2. lépés - Számítsa ki a kötvény kuponfizetéseinek jelenlegi értékét.
3. lépés - Számítsa ki a kötvény kibocsátási árát.
- Ez a Megbízó jelenértékének + a Kamat jelenértékének az összege = 76 290 + 27 098 = 103 387
- Itt egy kötvény könyv szerinti értéke nem egyenlő a fizetendő kötvényekkel, mivel ezt a kötvényt prémiummal bocsátják ki.
A könyv szerinti értéket a következő képlet alapján állapíthatjuk meg:
- Könyv szerinti érték = Kötelezett kötvények + Amortizálatlan prémium
- Könyv szerinti érték = 100 000 + 3 387 = 103 387
4. lépés - Számítsa ki a kötvény kamatköltségeit és kuponfizetéseit
- Kötvény készpénzfizetés = A kötvények névértéke * Kuponráta = 100 000 USD x 8% = 8 000
- Kamatkiadások (eredménykimutatás) = Kötvénykibocsátási ár x Kamatláb = 103 387 USD x 7% = 7 237 USD
- Felhívjuk figyelmét, hogy az eredménykimutatásban feltüntetett kamatráfordítás és az itt szereplő kötvényszelvény-fizetések eltérőek.
- Ezenkívül minden évben a kamatráfordítás a mérlegben fizetendő kötvények végösszegével változik.
5. lépés - Számítsa ki a fizetendő kötvények végső mérlegösszegét
- Számolja ki a záró mérleg összegét = Kezdő könyv szerinti érték - Kuponfizetések + Kamatráfordítás
- Vége mérleg (2008) = 103 387 - 8 000 + 7 237 USD = 102 624
- Hasonlóképpen, a 2009. évi kezdeti könyv szerinti érték megegyezik a mérlegkötvények végső fizetendő összegével.
6. lépés - Töltse ki a Kötvényszámla táblázatot
Amint az alábbi táblázatból megjegyezzük, a végső egyenleg a kötvény lejáratkori névértéke felé halad.
# 3 - Kötvénykönyvelés - Fizetendő diszkont kötvények
Vegyük ugyanezt a példát a kötvényekre, amelyek a diszkont kötvényeket számolják el, a piaci kamatláb 9%.
Négyéves kötvényeket 100 000 USD névértékben bocsátanak ki 2008. január 1-jén. A kamatláb 8%. Számítsa ki a kötvény kibocsátási árát, feltéve, hogy a piaci ár 9%.
1. lépés - Számítsa ki a 100 000 USD névérték jelenlegi értékét.
2. lépés - Számítsa ki a kötvény kuponfizetéseinek jelenlegi értékét.
3. lépés - Számítsa ki a kötvény kibocsátási árát.
- Ez a Tőke jelenlegi értéke + a kamat jelen értéke = 70 843 + 25 918 = 96 760
- Itt egy kötvény könyv szerinti értéke nem egyenlő a fizetendő kötvényekkel, mivel ez a kötvény diszkontból kerül kibocsátásra
A könyv szerinti értéket a következő képlet alapján állapíthatjuk meg:
- Könyv szerinti érték = fizetendő kötvények + amortizálatlan kedvezmény
- Könyv szerinti érték = 100 000 - 3 240 = 96 760
4. lépés - Számítsa ki a kötvény kamatköltségeit és kuponfizetéseit
- Kötvény készpénzfizetés = A kötvények névértéke * Kuponráta = 100 000 USD x 8% = 8 000
- Kamatköltség (eredménykimutatás) = Kötvénykibocsátási ár x Kamatláb = 96 760 USD x 9% = 8 708
- Felhívjuk figyelmét, hogy az eredménykimutatásban feltüntetett kamatráfordítás és az itt szereplő kötvényszelvény-fizetések eltérőek.
- Ezenkívül minden évben a kamatráfordítás a mérlegben fizetendő kötvények végösszegével változik.
5. lépés - Számítsa ki az első évben fizetendő kötvények végső mérlegösszegét.
- Számolja ki a záró mérleg összegét = Kezdő könyv szerinti érték - Kuponfizetések + Kamatráfordítás
- Vége mérleg (2008) = 103 387 - 8 000 + 8 708 USD = 97 469
- Hasonlóképpen, a 2009. évi kezdeti könyv szerinti érték megegyezik a mérlegkötvények végső fizetendő összegével.
6. lépés - Töltse ki a Kötvényszámla táblázatot
Amint az alábbi táblázatból megjegyezzük, a végső egyenleg a kötvény lejáratkori névértéke felé halad.
