A pro forma cash flow kimutatás a gazdálkodó egység által készített cash flow-kimutatásra vonatkozik, amely előkészíti a jövőben várható cash-flow és cash-flow összegének előrejelzését a különböző tevékenységekből, beleértve az operatív tevékenységeket, a befektetési tevékenységeket és a finanszírozási tevékenységek.
Mi a Pro Forma Cash Flow kimutatás?
A Pro Forma Cash Flow kimutatás népszerű számviteli gyakorlat, amely a cég által a pénzügyi előrejelzések bemutatására készített önkéntes kimutatást jelent. Meghatározható a jövőbeni időszakokban várható cash-be- és kiáramlások várható összegeként egy adott időtartamra.
- A formális cash-flow kimutatás az éves költségvetési vagy előrejelzési folyamat részeként dolgozható ki, vagy létrehozható a pénzforgalmi információkra vonatkozó külön kérés részeként, amint azt a leendő befektetők vagy a vállalat vezetése megköveteli a jövőbeli döntéshozatalhoz.
- A tervezési szakaszban létfontosságú szerepet játszik az új vállalkozásokban, az induló vállalkozásokban vagy a kkv-kban is, mivel ezek egy lehetséges reprezentációt nyújtanak a vállalkozás jövőjének jövőjéről. Segíthet a hitelnyújtóknak az ilyen üzleti tevékenységek azonosításában és finanszírozásában, amelyek ma még nem működnek, de a jövőben ez lehet a következő növekedési történet.
- A pro forma cash flow kimutatásnak objektív és megbízható információkon kell alapulnia, hogy pontos előrejelzést lehessen készíteni a pénzügyi igényekről és állapotról, ami segíthet a befektetők meggyőzésében.
Példa a Pro Forma Cash Flow kimutatásra
Vegyük például egy hipotetikus vállalkozás alábbi pénzügyi számát
Az adott forgatókönyv szerint az értékesítés utáni adó becsült jövedelme 23,31% legyen, ami az elmúlt öt év átlaga. A becslések ideális ábrázolása a pro forma cash flow kimutatás szerint.
Hasonlóképpen, az eladások értékcsökkenése 4,49% -ra, az értékesítés nettó működő tőkéje pedig 7,08% -ra becsülhető az előző évi trendek szerint. Ezen becslések alapján a Pro forma cash flow kimutatás elkészíthető a 2018-as év elemzésére
Ezen adatok alapján a vállalkozás meg tudja állapítani a folyó pénzügyi év végén rendelkezésre álló pénzforgalmat.
A Pro Forma Cash Flow kimutatás típusai
Rövid, közép és hosszú távra fel lehet készülni a vezetés követelményei alapján.
# 1 - rövid távon
A rövid távú kimutatások elkészítése havi, heti vagy napi rendszerességgel történik. Ezek felhasználása rövid távú döntések meghozatalára szolgál. Vagyis mindennap olyan működési döntések, mint költségtervezés, átmeneti készpénzhiány tervezése stb.
# 2 - középtávú
A középtávú kimutatások elkészítése legfeljebb egy évre szól. Ezeknek a kimutatásoknak a felhasználása a szóban forgó pénzügyi évre vonatkozó döntések meghozatalához, például a bevételek, nyereség becsléséhez stb. Az ilyen típusú kimutatások célja a középtávú célok teljesítése.
# 3 - hosszú távú
A hosszú távú kimutatások elkészítése egy évnél hosszabb időtartamra szól. Ezen állítások hosszú távú befektetési és stratégiai döntések meghozatalára szolgálnak a menedzsment és a befektetők részéről. A tőkefinanszírozásról szóló döntés, új vállalkozások alapítása stb. Hosszú távú pro forma cash flow kimutatásokon alapulnak.
Előnyök
Az alábbiakban bemutatjuk a pro forma cash flow kimutatás néhány alapvető előnyét
# 1 - Üzleti tervezés
A pro forma cash flow kimutatások segítenek az üzleti tervezésben és ellenőrzésben. Ezek az állítások segítenek a menedzsmentnek az üzleti stratégiák és az alternatív üzleti tervek összehasonlításában. Az előrejelzett számok elemzése segíthet annak eldöntésében, hogy mi szolgálja a céget a legjobban, mivel hasznos a készpénzhiány becslésében hamarosan.
- Segít megtervezni az elkerülhető kiadások csökkentését.
- A jövőbeni befektetési döntések meghozatala a készpénz túlzott rendelkezésre állása esetén;
- Hasznos a cég működésének megtervezésében és a vállalat pénzügyi helyzetének előrejelzésében.
- A szervetlen növekedési kilátások és azok hatásainak meghatározása, például egyesülések, felvásárlások vagy közös vállalkozások;
# 2 - Pénzügyi modellezés
A pro forma cash flow kimutatások segítenek matematikai számítások végrehajtásában és pénzügyi modellek létrehozásában. Az így létrejött forgatókönyvek segíthetnek:
- Különböző feltételezések tesztelése, amelyek különböző forgatókönyveket adhatnak az értékesítési és a termelési költségekre.
- A jövőbeli üzleti tervek számszerűsítése és a jövőbeli értékelésekre gyakorolt hatás;
- A változók hatásának tanulmányozása a munkaerő, az anyagok és a rezsiköltségek tekintetében;
Korlátozások
Az alábbiakban bemutatjuk ennek a mechanizmusnak néhány korlátozását.
- Lehet, hogy nem a külső piaci erők hatásait célozza meg. Mivel ezek az állítások becsléseken alapulnak, előfordulhat, hogy nem ragadja meg a vállalat pénzügyeit befolyásoló külső erőket. Számos olyan külső tényező befolyásolja a szervezést, mint az adókulcs szerkezetének megváltozása, az alapanyagok árának változása a piaci viszonyoknak, az inflációnak, a recessziónak, a kamatlábak változásának, a technológiai változásoknak stb.
- Néha félrevezető eredményeket adhat a helytelen becslések miatt. Mivel a pro forma cash flow kimutatás a vállalat múltbeli teljesítménybecslésén alapul, nem biztos, hogy tökéletes jövőképet ad, így hibás becsléseket eredményezhet. Ilyen helyzetekben a pro forma cash flow félrevezető és megbízhatatlan eredményeket adhat.
Következtetés
A pénzügyi tervezés és előrejelzés szerves része. A menedzsment ezeket felhasználta a stratégiai kezdeményezések számszerűsítésére, függetlenül a cég vagy leányvállalatának méretétől. Míg a pro forma nem nyújt garanciát, helyesen elvégezve azt mutatja, hogy a menedzsment az ipari szabványokon alapuló pontos feltételezésekkel teljesítette házi feladatait. Mivel a pro forma cash flow kimutatások becslések, rugalmasak, és szükség szerint kiigazításokat hajtanak végre. Nem lehet megállapítani, hogy a javaslatokat befektetők, vagy más, a költségeket korrigáló ötletek teszik-e, ami dinamikus jelleget képvisel.
