Mik azok a befektetési értékpapírok?
A befektetési értékpapírokat a befektetők közvetítőkkel vagy ügynökökkel együtt vagy anélkül vásárolják, csak befektetési célból és hosszú távra. Ezeket a pénzügyi kimutatások nem folyó befektetésekként tükrözik, és tartalmazzák a fix kamatozású és a változó jövedelmű értékpapírokat. Másrészt a kereskedési értékpapírok azok az értékpapírok, amelyeket napközbeni ügyletek céljából vásárolnak, vagy amelyek célja rövid távú árváltozásból való nyereség.
Megjegyzés: Az értékpapír befektetési vagy kereskedési biztosítékként történő besorolásakor az értékpapír-vevő szándéka számít. Az értékpapírnak 10 éves lejárati ideje továbbra is kereskedési értékpapírnak minősíthető, ha az értékpapír vásárlója rövid ideig szándékozik tartani (talán csak azért, hogy profitáljon az árváltozásból).A befektetési értékpapírok típusai
A) Hagyományos befektetési értékpapírok
# 1 - Arany
Ez a legkorábbi befektetési forma abból az időből, amikor a fejlett befektetési piacok egyike sem állt a befektetők rendelkezésére. Az ókorban a pénz alternatívájaként használták, és akkor kezdték el befektetésként használni, amikor a kereslet-kínálat egyensúlya megszakadt. A központi bankoknak és a Nemzetközi Valutaalapnak nagy szerepe van az aranyárak meghatározásában.
# 2 - Ingatlan
Az ingatlanvásárlás, -fejlesztés, -üzemeltetés és -fenntartás, -értékesítés és -bérlés az egyik hagyományos befektetési forma volt és egyben. Az ingatlanba történő befektetés mögött az a haszonszerzés áll, amelyet bérleti díjak formájában szereznek (ez olyan, mint a napi működési költségek rendszeres pénzáramlása) és az áremelkedésből származó haszon (az ingatlan hosszú távú birtoklásának előnye).
# 3 - Áruk
Az árucikkeket befektetésként használták fel a kereslet és a kínálat eltéréseinek kihasználására, mivel ezek szezonálisak. A fő felmerülő költségek a tárolási költségek, és a nyereség a kényelmi hozamból származik.
B) Modern befektetési értékpapírok
# 1 - Fix kamatozású értékpapírok
Azok az értékpapírok, amelyek rögzített cash flow-t hoznak létre kamatlábaként (különösen kötvényeknél / kötvényeknél), vagy az osztalék rögzített százaléka révén (elsőbbségi részvények esetén), fix kamatozású értékpapírnak minősülnek. Ezen értékpapírok hozamát semmilyen piaci tényező nem befolyásolja. Az ilyen típusú értékpapírok alacsonyabb kockázattal járnak.
# 2 - Kötvények / kötvények
Ezek hosszú távú befektetési opciók, amelyek fix kamatozásúak, a kamatláb alapján. Az ilyen típusú értékpapírok kockázata a kibocsátó típusától függ. A legfőbb kockázat az ezen értékpapírok kibocsátójának hitelkockázata. Különböző befektetési alternatívák állnak rendelkezésre ebben a kategóriában:
- Állampapírok
- A magánszektorbeli vállalatok kötvényei
- A közszféra egységeinek (PSU) kötvényei
# 3 - Előnyös részvény
Az elsőbbségi részvény az a részvény, amelynek birtokosai elsőbbségi jogokat élveznek a törzsrészvényekkel vagy a saját tőkével szemben, két esetben:
- Osztalékfizetés, azaz ezek a részvényesek fix osztalékot kapnak, és kifizetik őket, mielőtt bármilyen osztalékot fizetnének a törzsrészvényeseknek.
- Felszámolás esetén ezek a részvényesek elsőbbségi jogokkal rendelkeznek a tőke befizetésére, mielőtt bármit felosztanának a törzsrészvényesek felé, de a kötvények és a kötvénytulajdonosok után.
# 4 - Változó jövedelmű értékpapírok
A fix kamatozású értékpapíroktól eltérő értékpapírokat változó jövedelmű értékpapíroknak kell tekinteni. Ezeknek az értékpapíroknak a hozama nem rögzített, és a piaci tényezők változásai miatt változó.
# 5 - törzsrészvény vagy részvény
A részvényesek a társaság tulajdonosai. Ez azt jelenti, hogy az ilyen részvényesek végső jogokkal rendelkeznek a társaság nyereségére és eszközeire. Az ilyen részvényekből származó jövedelem változó a kockázattól, a megtérülési rátától, a likviditástól, a növekedéstől, a piacképességtől stb. Függően. Ezekkel a befektetési értékpapírokkal könnyen lehet kereskedni az elsődleges és a másodlagos piacokon is.
# 6 - Befektetési alapok
A befektetési alapok egyszerű értelemben a különféle értékpapírok portfóliója. Ez egy alap, amelyet különféle részvény- vagy hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba vagy ezek keverékébe fektetnek be, és amelyet befektetői finanszíroznak. A befektetési jegy tulajdonosai azok a befektetők, akik a befektetési alap végső tulajdonosai. Az ötlet az, hogy diverzifikálja a kockázatot, mivel a kockázat hígul, ha portfólióba fektet be, nem pedig egyetlen részvénybe.
Az értékpapírok vásárlása előtt figyelembe veendő tényezők
A befektetési értékpapírok megszerzésénél figyelembe veendő tényezők:
# 1 - Kockázati étvágy
Minden befektető kockázatvállalási hajlandósága eltér a másiktól. A kockázatvállalási hajlandóság a befektető bevételeitől, személyes kötelezettségeitől vagy kiadásaitól és megtakarításaitól függ. Egy fiatal befektető számára, akinek nincs személyes szórakoztatási kötelezettsége, és aki jót keres és spórol, kockázatvállalási hajlandósága több, mint egy befektetőé, akinek több rögzített személyes kötelezettsége van, és így kevesebb pénzt takarít meg.
A jó kockázatvállalási hajlandósággal rendelkező befektetők kockázatosabb állampapírokba fektethetnek be, mondhatni saját tőkébe, mint az alacsony kockázatú étvágyúak. Megfontolhatják fix kamatozású értékpapírokba történő befektetést.
# 2 - Bezárási időszak
Azok a befektetők, akik hamarosan pénz- vagy likviditási szükségletre számítanak, likvidebb értékpapírokba fektetnek be, mint azok a befektetők, akik zárolni tudják befektetésüket. Az értékpapírjaikat hosszabb távra zároló befektetők motivációja az elvesztett likviditás jegyében keletkező többlethozam.
# 3 - Személyes tulajdonságok
A befektető személyes tulajdonságai, például életkor, hagyomány stb., Szintén meghatározzák a megszerzendő befektetési értékpapírok típusát. Egy fiatal vállalhatja a kockázatot, és hosszú távú értékpapírokba fektet be, nem pedig nyugdíjas munkavállalókba, akiknek elsődleges célja a havi cash flow generálása a napi kiadások fedezésére.
# 4 - Befektetési cél
Ha a rendszeres pénzáramlás a cél, akkor az osztalék vagy a kamatfizető értékpapírok jobb lehetőségek, míg ha a cél az áremelkedésből való jövedelemszerzés, akkor a növekedési részvényeket kell figyelembe venni.
