Mi a készletfinanszírozás?
A készletfinanszírozás az a rövid lejáratú hitel vagy hitelkeret, amely előre meghatározott időtartam után folyamatosan forog, amelyet a vállalat készletének és a igénybe vett kölcsön fedezetéül szolgáló megvásárolt készlet finanszírozására használnak fel. Abban az esetben, ha a társaság nem fizeti vissza az adósságot, a hitelezőnek teljes joga van a készlet lefoglalására és értékesítésére a kölcsön tőke visszaszerzése érdekében.
A készlet a társaság forgóeszközeinek jelentős részét képezi, mivel azok az áruk, amelyeket rövid ideig tartanak a várt igények kielégítése érdekében. De ha a követelések napjainak száma magas, akkor a társaság tőkéje zárolva lehet, és nem lesz elegendő forrása további készlet beszerzéséhez.
A fogyasztási cikkek, például a gépjárművek és az FMCG-termékek kereskedelmével foglalkozó vállalatok leggyakrabban a készletfinanszírozást veszik igénybe, mivel a hosszabb készpénzátváltási ciklus miatt gyakran le vannak kötve tőkéjük, amelyet lehetőség szerint fel lehet használni az értékesítés bővítésére.
A készletfinanszírozás típusai
Most megvitatjuk a készletfinanszírozás különböző típusait, amelyek a következők:
# 1 - rövid lejáratú hitel
A társaság igénybe vehet egy rövid lejáratú hitelt egy banktól a készlet megvásárlásához, de ez unalmas folyamat, mivel a vállalatnak minden alkalommal át kell élnie a hitelszankcionálás folyamatát, amikor erre szüksége van.
# 2 - Hitelkeret
A hitelkeret a társaság és a pénzintézet között létrejött megállapodás, amelynek értelmében mindkét szervezet megállapodik egy maximális összegben, amelyig a hitelfelvevő hozzáférhet az alapokhoz, amennyiben az nem haladja meg a maximális határt.
Példa a készletfinanszírozásra
Tegyük fel, hogy van olyan autókereskedő, aki a következő szezonban fokozott keresletre számít az autók iránt. Ennek az igénynek a kielégítése érdekében úgy dönt, hogy feltölti a készletét. Ehhez több autót kell vásárolnia a beszállítótól, ami hatalmas tőkét igényel.
A tőkeszükséglet kielégítésére hitelt kap egy nemzeti banktól a megvásárolni kívánt autók értéke alapján. A készletfinanszírozás az üzleti ciklus kulcsfontosságú része, mivel valaha is új autót fog értékesíteni; ezt a pénzt felhasználhatja hitelének egy részének kifizetésére.
Hogyan működik a készletfinanszírozás?
Van néhány általános követelmény:
- Jó hitelnyilvántartás: Ha az ügyfél korábban elmulasztotta fizetendő kötelezettségeit, a készlet finanszírozásának lehetősége alacsony.
- Készletérték: Az ügyfélnek meg kell adnia a bankot, a készletet, amelyet hajlandó megvásárolni, és annak értékét is. Szüksége lehet az értékeléshez használt készletértékelési módszer (LIFO, FIFO vagy súlyozott átlag) magyarázatára is. ( Megjegyzés: A Last In First Out Accounting és az First In First Out Inventory két készletértékelési módszer.)
- Üzleti terv: Az üzleti terv áttekintést nyújt arról a tervről, amelyet az ügyfélnek ki kell fizetnie a hitelt. A terv alapján a bank eldöntheti a kölcsönként szankcionálható összeget.
Hogyan működik a megállapodás?
A készletfinanszírozás a pénzintézet és a társaság közötti megállapodás. A megállapodás főbb részei:
- Hitel meghosszabbítása: Meghatározhatja, hogy a hitelező milyen feltételek mellett hosszabbíthatja meg az ügyfél hitelkeretét.
- Finanszírozási feltételek: Megadják a kamatlábat és annak fizetési ütemezését.
- Biztonsági kamat: Ez azt a biztosítékot jelöli, amelyet az ügyfél felhasznál a hitel igénybevételéhez. Ez lehet az ügyfél által már meglévő készlet, vagy az a készlet, amelyet vásárolni fog.
Megfontolandó dolgok, mielőtt igénybe veszik a hitelt a készlethez
- A készlet jellege: A készletfinanszírozás nem biztos, hogy jó megoldás az alacsony készletforgalmi aránnyal rendelkező vállalatok számára (ez azt jelenti, hogy a készlet bevételre való átalakítása időt vesz igénybe), mert időnként nehéz lesz nekik visszafizetni őket. Ezért többnyire az FMCG-vállalatok használják ezt a lehetőséget.
- Hitel pontszám: Ha a vállalatok nem rendelkeznek jó hitelpontszámmal, akkor nehéz lesz megszerezni a tőkét. Még akkor is, ha ezt sikerül elérni, a kamatláb viszonylag magas lesz, mert vannak esélyek a nemteljesítésre.
- Bizalom szintje a készletben : A hitelezőnek joga van ellenőrizni a készletet, hogy megbizonyosodjon arról, hogy megtartotta értékét, és nyomon tudja követni a készlet szintjét is.
A készletfinanszírozás előnyei
- Minden vállalatnak forgótőkére van szüksége a napi kiadások fedezéséhez, ideértve a készlet megvásárlását is. A készletfinanszírozás segíthet a forgótőke hatékony kezelésében.
- Ez különösen előnyös a szezonális vállalkozások számára, mivel ezeknek a vállalkozásoknak a kereslete nem stabil. Az előre nem látható kereslet kielégítésére a készletfinanszírozás jó lehetőség.
- Az árukereskedelemmel foglalkozó vállalatok jelentős előnyöket élveznek a készletfinanszírozásból is. Az áruk behozatala és kivitele jelentős késésekkel jár. A két fél között megbeszélt feltételektől függően az áru feladójának fizetése késhet, mivel az átvevő csak a megrendelésének kézhezvétele után fizeti ki az összeget. Ebben az esetben a feladó nem lesz képes kiszolgálni másik ügyfelét, ezért felhasználhatja a készletfinanszírozási lehetőségeket mások kiszolgálására.
A készletfinanszírozás hátrányai
- Bármilyen váratlan esemény, például a gazdasági lassulás, amely csökkentheti a keresletet, vagy egy természetes csapás, amely hatással lehet a vállalat készletére, megnehezítheti a társaság számára a kölcsön visszafizetését.
- Hatással lehet a társaság készpénzátalakítási ciklusára, mivel a társaság továbbra is hitelekre támaszkodik a rövid távú követelmények kielégítése érdekében.
- Általában, ha egy vállalat hitelt vesz igénybe, akkor csak rendszeres kamatfizetést köteles fizetni. Míg leltárfinanszírozás esetén rendszeresen kapcsolatban kell állnia a hitelezővel, és időnként havi jelentést is kell tennie a készletszintjéről és az értékeléséről.
Így a készletfinanszírozás hasznos lehetőség lehet azoknak a vállalkozásoknak, amelyek hosszabb készpénzátalakítási ciklusokat, szezonális keresletet vagy árukereskedelmet foglalnak magukban. Fontos azonban, hogy a visszafizetési feltételek megfontolása után gondosan válasszák hitelezőjüket. A vállalatoknak pedig meg kell próbálniuk rövidíteni készpénz-átváltási ciklusukat is, hogy elkerüljék a rövid lejáratú hitelek túlzott igénybevételét.
