Mik azok a pénzügyi eszközök?
A pénzügyi eszközök meghatározhatók olyan befektetési eszközként, amelynek értéke az általuk képviselt szerződéses követeléséből származik. Ezek likvid eszközök, mivel a gazdasági erőforrások vagy a tulajdonjog átalakítható valamilyen értékű dologgá, például készpénzre. Ezeket pénzügyi eszközöknek vagy értékpapíroknak is nevezik. Széles körben használják ingatlanok és tárgyi eszközök tulajdonjogának finanszírozására.
Ezek jogi követelések, és ezekre a jogszerződésekre a jövőbeni készpénz vonatkozik, előre meghatározott lejárati értéken és előre meghatározott időkeretben.
A pénzügyi eszközök típusai
Ezek mindegyike különböző kategóriákba sorolható a hozzájuk kapcsolódó cash flow jellemzői szerint.
# 1 - Betéti igazolás (CD)
Ez a pénzügyi eszköz egy befektető (itt, vállalat) és egy bankintézmény közötti megállapodás, amelyben az ügyfél (Társaság) meghatározott összeget tart a bankban a megállapodás szerinti időtartamra letétbe helyezve garantált kamatláb fejében.
# 2 - Kötvények
Ez a pénzügyi eszköz általában olyan adósságinstrumentum, amelyet a vállalatok vagy a kormány elad, hogy rövid távú projektekhez gyűjtsön forrásokat. A kötvény olyan jogi dokumentum, amely kimondja a befektető által kölcsönadott hitelt és az összeget, amikor azt vissza kell fizetni (plusz kamat), valamint a kötvény lejárati dátumát.
# 3 - Készletek
A részvényeknek nincs lejárati dátuma. A társaság részvényeibe történő befektetés azt jelenti, hogy részt veszünk a vállalat tulajdonában, és megosztjuk nyereségét és veszteségét. A részvények mindaddig a részvényeseké, amíg el nem adják azokat.
# 4 - Készpénz vagy azzal egyenértékű
Ez a pénzügyi eszköz a szervezetnél lefoglalt készpénz vagy azzal egyenértékű eszköz.
# 5 - Banki betétek
Ezek a szervezet készpénztartaléka a bankoknál a számlák megtakarításában és ellenőrzésében.
# 6 - Hitelek és követelések
A kölcsönök és követelések azok az eszközök, amelyek fix vagy meghatározható kifizetésekkel rendelkeznek. A bankok számára a kölcsönök olyan eszközök, amelyeket más feleknek adnak el, mint üzletüket.
# 7 - Származékok
A derivatívák olyan pénzügyi eszközök, amelyek értéke más mögöttes eszközökből származik. Ezek alapvetően szerződések.
A fenti eszközök mindegyike likvid eszköz, mivel átalakíthatók a megfelelő értékükre az általuk képviselt szerződéses igények szerint. Nem feltétlenül rendelkeznek olyan fizikai értékkel, mint a föld, a tulajdon, az áruk stb.
Pénzügyi eszközök osztályozása
Nincs egyetlen mérési osztályozási technika, amely alkalmas lenne ezekre az eszközökre. A társaság mérlegében forgóeszközöknek vagy hosszú lejáratú eszközöknek sorolható.
# 1 - Forgóeszközök
Tartalmazza azokat a befektetési eszközöket, amelyek rövid távú jellegűek és likvid befektetések.
forrás: Microsoft.com
# 2 - Befektetett eszközök
Befektetett eszközök, például más társaságok részvényei vagy több mint egy éve portfólióban tartott adósságinstrumentumok.
forrás: Microsoft.com
Előnyök
- Ezen rendkívül likvid eszközök egy része könnyen felhasználható számlák kifizetésére vagy pénzügyi vészhelyzetek fedezésére. A pénzeszközök ebbe a kategóriába tartoznak. Másrészt lehet, hogy meg kell várni, amíg a részvények pénzhez jutnak, mivel először cserébe kell eladni, majd az elszámolás következik.
- A befektetők számára nagyobb biztonságot nyújt számukra, ha több tőke van likvid eszközökben.
- A tárgyi eszközök finanszírozásának egyik fő gazdasági funkciója. Lehetővé válik a pénzeszközök átutalása azoktól, akiknek van többlete, oda, ahol az ilyen finanszírozáshoz szükséges.
- A pénzügyi eszközök a kockázatot az immateriális eszköz befektetésében részt vevő felek preferenciái és kockázatvállalási hajlama szerint osztják el. Jogi követeléseket jelent a jövőbeli készpénz iránt, általában meghatározott futamidővel és meghatározott árfolyamon. A megállapodásban részt vevő felek az a társaság, amely a jövőben készpénzt fizet (kibocsátó), és a befektetők.
Hátrányok és korlátozások
- A pénzügyi eszközök (likvid eszközök), például a megtakarítási számlákon elhelyezett betétek és a bankoknál vezetett folyószámlák, nagymértékben korlátozottak, ha a befektetések megtérülését tekintjük, mivel azok kivonására nincsenek korlátozások.
- Ezen túlmenően ezek az eszközök, például a CD-k és a pénzpiaci számlák, megakadályozhatják a szerződésből eredő hónapokra vagy évekre történő visszavonást, vagy behívhatók.
- Főként a szerződés lejárati dátumával jár, amely megpróbálja az eszközöket a lejárat előtt kivenni, kötbéreket és alacsonyabb hozamokat igényel.
Fontos szempontok
- Ezen eszköz értékét az ilyen eszközök piaci kereslete és kínálata határozza meg.
- Ezeket az eszközöket az átalakításukhoz szükséges készpénz szerint értékelik, ami ismét bizonyos paraméterek alapján dől el. Az emberek pénzügyi eszközeinek értéke jelentősen megváltozhat, különösen abban az esetben, ha főként részvényekbe fektettek be.
- A pénzügyi eszközök értékelése nem végezhető egyetlen mérési módszerrel. Tegyük fel, hogy akkor mérjük a részvényeket, amikor a befektetések mennyiségileg kicsiek, a piaci ár mérhető a részvény akkori értékének mérésére. Azonban, ha egy vállalatnak számos más társaság részvénye van, a részvény piaci ára nem releváns, mert a többségi részvényekkel rendelkező befektető nem értékesítheti azokat.
- Minden pénzügyi eszköznek különböző kockázatai és hozama van a vásárló számára. Például egy autóipari vállalatnak általában fogalma sincs autója eladásáról, így a társaság részvényeinek értéke nőhet vagy csökkenhet. A kötvény nem teljesíthet, mivel a kibocsátók nem tudják visszafizetni a kötvény névértékét. Még a készpénz- és megtakarítási számlákhoz is társulnak kockázatok, mivel az infláció hatással lehet a vásárlóerőre.
Következtetés
Ezek minden szervezetnek kulcsfontosságú részét képezik. Mindig jó nyilvántartással kell rendelkeznie pénzügyi eszközeiről, hogy szükség esetén felhasználhatók legyenek, például pénzügyi vészhelyzetekben. Hasznos ellenőrizni az ilyen eszközök elérhetőségét.
Minden egyes pénzügyi eszköznek más, de sajátos célja van a tulajdonos számára, mindegyikhez különböző mértékű kockázat társul, és így a hozamok is különböznek az ilyen eszköz vásárlójának kockázata alapján. Mivel minden eszköztípushoz tartozik valamilyen jutalom és kockázat, az optimális portfólió érdekében mindig tanácsos különféle eszköztípusokat keverni. Segít a szervezet megfelelő működésében, minden eszközhiány nélkül.
