Befektetési banki szolgáltatások Kínában
Kínában a befektetési banki tevékenység minden szintet felülmúlt, és a világ egyik legjobb piacává vált. Ha összehasonlítjuk más piacokat Kínával, látni fogjuk, hogy Kína mind mennyiségben, mind díjakban erőfölénybe került.
Ebben a cikkben mindent elmondunk a kínai befektetési banki tevékenységről -
- Kínai befektetési banki áttekintés
- Kínában nyújtott befektetési banki szolgáltatások
- A legjobb befektetési bankok Kínában
- Befektetési banki szolgáltatások Kínában - toborzási folyamat
- Befektetési banki kultúra Kínában
- Befektetési banki fizetések Kínában
- Befektetési banki szolgáltatások Kínában - kilépési lehetőségek
Itt tárgyaljuk a befektetési banki ügyintézést Kínában, azonban ha többet szeretne tudni az egyesülésekről és felvásárlásokról, akkor tekintse meg az egyesülések és felvásárlások képzését
Kínai befektetési banki áttekintés
Kína az adósságtőke-piacon (DCM), a tőkepiacon (ECM), valamint az M&A-ban (egyesülések és felvásárlások) is megjelent. 2016 folyamán (az egész év alatt) Kína a DCM 85,7% -át, az ECM 82,1% -át, Ázsiában pedig az M&A díjainak 52% -át adta. Ha az összes piacot klubba vesszük, Kína átvette az ázsiai befektetési bankok 76,6% -át a díjak tekintetében.
A legjobb az, hogy Kína nem volt az all-in-one domináns ország a befektetési banki tevékenység terén. Az évek során, különösen 2010 óta, nőtt. 2010 óta pedig folyamatosan nőtt. A tőkepiacon Kína 50,2% -ot tett ki Ázsiában a díjakban. Az adósságtőke-piacon Kína mindig erős volt, de nem olyan jó, mint 2016-ban. Az M&A-ban Kína 2014-ben a teljes ázsiai piac mindössze 35% -át vette át díjakban.
Van azonban egy csavar a mesében. 2016-ban még akkor is, ha Kína 85,7% -ot tett ki a DCM-ben az ázsiai díjak tekintetében; volumenében Kína csak 74,9% -ot tett ki Ázsiában. Bár az M&A esetében a történet megfordul. Kína 65,3% -ot vett át 2016-ban az ázsiai piacon, ami 13,3% -kal haladta meg a díjakkal szembeni helyzetét. Az ECM-ben a dolgok közelebb kerültek - 81,3% körüli mennyiségben és 82,1% -ban díjakban.
Ezeket az adatokat az összes domináns ázsiai ország figyelembevételével, Japán kivételével. Vizsgáljuk meg a DCM, az ECM és az M&A adatait.
forrás: euromoney.com
forrás: euromoney.com
Forrás : euromoney.com
Kínában nyújtott befektetési banki szolgáltatások
Amint azt az áttekintésben említettük, Önnek az az ötlete támadt, hogy 2016-ban Kína a legdominánsabb ország a befektetési banki mennyiség és díjak tekintetében. Ez azt jelenti, hogy a kínai befektetési banki szolgáltatások hasonló jellegű szolgáltatásokat kínálnak.
- Adósságtőkepiac (DCM): A kínai befektetési bankok segítik ügyfeleiket a hitelfelvétel megszervezésében, és segítséget nyújtanak a befektetők nagy csoportjának elérésében a világ minden tájáról, akik különböző lehetőségeket keresnek. A DCM általában olcsóbb, mint az ECM, és az adósság a finanszírozás sokszínűségének árnyalatát adja.
- Saját tőkepiac (ECM): A saját tőke piaca meglehetősen népszerű a befektetők körében, mert új részvények kibocsátásával szükség esetén több finanszírozást tudnak finanszírozni. A kínai befektetési bankok segítenek ügyfeleiknek további részvények kibocsátásában. Ezek a kínai befektetési bankok szintén részt vesznek egy kezdeti nyilvános tőzsdei bevezetésben (IPO), valamint a jegyzési ajánlatokban is.
- Fúziókkal és felvásárlásokkal kapcsolatos tanácsadás: A kínai befektetési bankok tanácsadást kínálnak az egyesülések és felvásárlások, valamint az elidegenítések terén. Erőforrásaik jelentős részét M&A-ügyletekben használják fel. Az M&A tanácsadás segít az ügyfeleknek megtalálni a megfelelő lehetőségeket és létrehozni egy olyan szinergiát, amely végső soron elősegítheti az ügyfelek által kitűzött eredmények megteremtését.
Ezeket a legfőbb szolgáltatásokat kínálják a kínai befektetési bankok. Van azonban néhány figyelemre méltó dolog. Ezeknek a befektetési bankoknak ez a három fő jellemzője van:
- Hatalmas befektetői kapcsolatok és hálózat: A befektetési banki ügyintézés Kínában egy egyszerű dologon alapszik - a kapcsolaton. Az összes befektetővel és ügyféllel fennálló szívélyes kapcsolat kulcsfontosságú a munkafolyamat zökkenőmentes lebonyolításához. Nagyszerű kapcsolatai segítenek ezeknek a befektetési bankoknak megtalálni a megfelelő befektetőt a megfelelő projekthez, és stratégiai betekintést, nagyszerű üzleti kapcsolatokat és jelentős szakértelmet kínálhatnak a részvényesek értékének megteremtésében.
- Hibátlan és kreatív kivitelezés: A tervezésnek nagy jelentősége van; de ha a végrehajtás nem megfelelő és nem történik meg időben, akkor a tervezés nagy része elveszíti értékét. A kínai befektetési bankok hihetetlen munkamoráljukkal, hibátlan és kreatív kivitelezésükkel büszkélkedhetnek.
- Testreszabott üzletstrukturálás: A kínai befektetési bankok segítik az ügyfeleket az egyedi ügyletek lebonyolításában, így az ügyfelek a lehető legnagyobb értéket érhetik el az ügyletekből, és a tranzakció mindkét fél számára előnyös lehet.
A legnépszerűbb kínai befektetési bankok listája
A Leader League közzétette a legnagyobb befektetési bankok listáját Kínában nagy tőkekötések és határokon átnyúló ügyletek keretében. Itt található az alábbi bankok listája -
forrás: Leaders League
A Leaders League 2016-ban közzétette a kínai befektetési bankokról szóló ajánlásait a kis- és közepes tőkeértékű befektetési bankokról is. Ezeket a vezető kínai befektetési bankokat három fokozatra osztották - „vezető”, „kiváló” és „erősen ajánlott”.
forrás: Leaders League
Vessen egy pillantást a globális befektetési bankok listájára -
- Legjobb butik befektetési bankok
- Dudor konzolos befektetési bankok
- Középpiaci befektetési bankok
Befektetési banki szolgáltatások Kínában - toborzási folyamat
A befektetési banki toborzási folyamat Kínában egészen más. De kevés hasonlóság van az Egyesült Államokkal és az Egyesült Királysággal is. Most nézzük meg a befektetési bankok toborzási folyamatát Kínában -
- A szakmai gyakorlat a legfontosabb összetevő: Az egész világ hangsúlyozza a szakmai gyakorlat ezen koncepcióját. De Kínában más a helyzet. Ha nincs gyakorlata Kínában, akkor nem kap munkát. Az egyenlet egyszerű - ha még nem végzett gyakorlatot; ez azt mutatja, hogy nem érdekli a befektetési banki tevékenység. És ha nincs befektetési bankja, miért érdeklődnek a kínai befektetési bankok? A második dolog a legfontosabb a szakmai gyakorlatok esetében, hogy hány gyakorlatot kell elvégezned. A tapasztalt és a közelmúltban alkalmazott befektetési bankárok egyetértenek abban, hogy csak egy szakmai gyakorlat nem fogja elvégezni a trükköt. Több szakmai gyakorlatra van szüksége, és az összes szakmai gyakorlatnak relevánsnak kell lennie. Például, ha bármilyen csúcsminőségű befektetési bankban vagy magántőke-alapban gyakorlatot végez, akkor a tapasztalat releváns.A magántőke jóval különbözik a befektetési banki tevékenységtől, de a magántőkében való munka jobb, mint az, hogy egyáltalán nincs gyakorlat. A következő égető kérdés az, hogy meddig kell gyakorlatokat végeznie! A válasz legalább hat hónap. Ha 2 hónapon át gyakorlatot folytat, az nem jelent értéket. Mert a bankok nem ajánlanak értékes munkát a gyakornokoknak, amíg legalább néhány hónapig nem dolgoznak. Kínában a szakmai gyakorlatok gyakran remek utat jelentenek a teljes munkaidős állás biztosításához; de ez mindig nem így van. És ezzel eljutunk a toborzási folyamat második vitapontjához. Olvassa el a Hogyan szerezzünk befektetési banki gyakorlatot című cikket is.Ha 2 hónapon át gyakorlatot folytat, az nem jelent értéket. Mert a bankok nem ajánlanak értékes munkát a gyakornokoknak, amíg legalább néhány hónapig nem dolgoznak. Kínában a szakmai gyakorlatok gyakran remek utat jelentenek a teljes munkaidős állás biztosításához; de ez mindig nem így van. És ezzel eljutunk a toborzási folyamat második vitapontjához. Olvassa el a Hogyan szerezzünk befektetési banki gyakorlatot című cikket is.Ha 2 hónapon át gyakorlatot folytat, az nem jelent értéket. Mert a bankok nem ajánlanak értékes munkát a gyakornokoknak, amíg legalább néhány hónapig nem dolgoznak. Kínában a szakmai gyakorlatok gyakran remek utat jelentenek a teljes munkaidős állás biztosításához; de ez mindig nem így van. És ezzel eljutunk a toborzási folyamat második vitapontjához. Olvassa el a Hogyan szerezzünk befektetési banki gyakorlatot című cikket is.
- A csúcsminőségű egyetemek minden: Kínában a háttéren van a fő hangsúly. Semmi köze ahhoz, hogy ki vagy, ha ön folytatja az önéletrajzát. Például, ha az Egyesült Államokban egy csúcsminőségű egyetemen tanul, a bankok elfogadják a jelentkezését. Tehát a márkás egyetemek minden. Ha befektetési bankárként kíván dolgozni Kínában, akkor elsődleges célja, hogy a világ felső szintű egyetemén tanuljon. Bárhol lehet - az Egyesült Államokban, az Egyesült Királyságban vagy Ausztráliában. Csak győződjön meg róla, hogy olyan egyetemre jár, amely a világ 20 legjobb listáján szerepel. De mi lesz, ha nincs hozzáférése felső szintű egyetemhez, vagy nem engedheti meg magának a díjakat? Itt kell tenned.
- Hálózati nehézségek: Ha nem tud egy felső szintű egyetemre járni, akkor az a feladata, hogy erősen hálózatba lépjen. A kemény azt jelenti, hogy el kell mennie minden olyan ajtóhoz, amelyet megtalálhat, és kapcsolatba léphet mindenkivel, akit megismerhet. Ha ez azt jelenti, hogy a bank előcsarnokában állva találkozom személyesen a bank elemzőjével, tegye meg. Dióhéjban, ha nem jár felső szintű egyetemre, akkor is lehet elhelyezkedni egy kínai befektetési bankban; de ez bizony felfelé irányuló csata.
- Interjú folyamata: Az interjú folyamata a kínai befektetési bankokban így működik. Általában két forduló van, és ritkán van kivétel. Az első kör egy telefonos forduló, ahol láthatja, hogy alkalmas-e a bankra és a munkára, vagy sem. Ezt a telefonos kört a munkatársak veszik át. A második körben meg kell jelennie előttük, és két ügyvezető igazgató és egy alelnök (alelnök) előtt kell válaszolnia a kérdésekre. Lehet, hogy bármilyen kérdést feltesz neked. Tehát készen kell állnia. Ilyen kérdések - „Mi az élet értelme?” „Mondj egy viccet” lehet kérdezni. Bármely technikai kérdésre vagy megfelelő kérdésre számíthat. Minden kérdésre készen kell állnia, hogy az utolsó fordulóban zöld jelet kapjon.
Befektetési banki kultúra Kínában
Még akkor is, ha a befektetési banki ügyintézés Kínában az összes ázsiai befektetési banki országot felülmúlta, ez nem egy nagyszerű hely a munkához. Az emberek nem szívesen jönnek más helyekről Kínába dolgozni. Ennek fő oka, hogy az ügyleteket nem a készségek / megközelítés / technikai képességek alapján hajtják végre. Ez kizárólag a hálózati képességeitől függ. Ha nem ismer senkit Kínában, nehéz lenne több üzletet lezárnia.
Az egyesülési és felvásárlási ügyletek Kínában kevesebbek, és az ECM és a DCM előtérbe kerül. Ez azt jelenti, hogy meglehetősen kevesebb időt fordítana az M&A-ügyletek összetett modelljein és technikai szempontjain való munkára. Ez végső soron azt jelenti, hogy a befektetési bankár technikai képességei soha nem felelnek meg londoni vagy New York-i társainak. De nagyon jó lenne kapcsolatokat kiépítenie és a hálózathoz csatlakoznia.
A heti több mint 100 órás munka az elemzők számára mindennapos. De az ügyfelek megértik a hétvége értékét, és ennek eredményeként a hétvégén némi állásidőt kap, ahol fiatalodhat és felkészülhet a következő fárasztó hétre. Sokat kell utaznod is, és tudnod kell, hogyan kell szocializálódni, mert erre bőséges lehetőségek lesznek.
Vessen egy pillantást a globális befektetési banki kultúrára.
Befektetési banki fizetések Kínában
Az egyik fő ok, amiért a kínai befektetési banki tevékenység nem túl vonzó az álláskeresők számára, az alacsony fizetési fokozata. Amikor a külföldi befektetési bankok Kínában építették irodáikat, elkezdték fizetni a helyi kamatot. Ennek eredményeként a fizetések sokkal kisebbek lesznek, mint New Yorkban vagy Londonban fizették. És ez normává vált.
De a dolgok kezdenek drasztikusan eltolódni. A kínai befektetési bankok rájöttek, hogy a több forrás megtartása érdekében fontos, hogy borsos fizetéseket fizessenek a legjobb tehetségeknek. Így a JP Morgan, a Morgan Stanley, az UBS körülbelül 80 000 - 100 000 USD-t kezdett fizetni évente. Még néhány butikbank is elkezdte ugyanolyan fizetést fizetni.
A helyi bankoknak / értékpapíroknak azonban még mindig jobb fizetést kell fizetniük. Körülbelül 20 000–30 000 RMB-t fizetnek évente, ami évi 40–60 000 USD.
Az alaphoz képest a bónusz nem biztos. Néhány évben hatalmas bónuszt kaphat, más években szinte egyet sem. És néha a bónusz sokkal inkább azoknak a junioroknak szól, akik közvetlenül dolgoztak az üzleteken.
Vessünk egy pillantást a kínai befektetési bankok és a kínai globális befektetési bankok által fizetett fizetésekre -
forrás: efinancialcareers.com
Befektetési banki szolgáltatások Kínában - kilépési lehetőségek
Az Egyesült Államokkal ellentétben a kínai befektetési banki befektetési lehetőségek kisebbek. Úgy tűnik, hogy az emberek nem hagyják el a befektetési banki tevékenységet 2-3 évnyi munka után. De tehetik, és általában megteszik, amikor lehetőséget kapnak a karrierjük megváltoztatására.
Egy domináns kilépési lehetőség van ezeknek a bankároknak, és ez a magántőkére vált. Az az oka, hogy az emberek néhány év után nem szokták a magántőkére váltani, az az, hogy gyakran előléptetik őket, és lehetőséget kapnak arra, hogy magasabb pozíciót töltsenek be a befektetési bankokban.
Ezenkívül olvassa el a befektetési banki kilépési lehetőségeket világszerte.
Végső soron
A befektetési banki tevékenység Kínában egészen más, mint a világ többi részén. Ha a kínai befektetési bankokban szeretne megjelenni, csak két dolgot kell tennie: először is győződjön meg arról, hogy be akar lépni a kínai piacra, másodszor pedig egy felső szintű egyetemre / főiskolára jár.
Ha ezek a dolgok jól sikerülnek, elmehetsz pár nagyszerű szakmai gyakorlatra, és végül minden a helyére kerül.
Egyéb cikkek, amelyek tetszhetnek neked -
- A legjobb befektetési banki tevékenység Malajziában
- A legjobb bankok az Egyesült Királyságban
- Investment Banking Ausztráliában
- Befektetési banki szolgáltatások Indiában
- Befektetési banki tevékenység Houstonban
