Nyugdíjpénztár meghatározása
A nyugdíjalap minden olyan alapra, tervre vagy rendszerre vonatkozik, amelyet egy munkáltató (vagy szakszervezet) hozott létre, és amely rendszeres jövedelmet generál a munkavállalók számára nyugdíjuk után. A nyugdíjprogram ezen összevont járulékát általában konzervatívan fektetik be állampapírokba, blue-chip részvényekbe és befektetési szintű kötvényekbe annak biztosítása érdekében, hogy megfelelő hozamot termeljenek.
Jellemzők
- A nyugdíjalap a jövedelem folyamatos áramlását biztosítja a nyugdíjazást követően.
- A legtöbb tervben a minimális öröklési életkor a 40-50 év közötti, míg a maximális életkor 70 évig terjed. A születési kor az a kor, amikor az ember havi nyugdíjat kap.
- A nyugdíjprogramok többsége jelentős adókedvezményeket kínál.
- Számos nyugdíjprogram kínál haláleseti juttatást, ahol a biztosítás jelöltje megkapja a meghatározott juttatást, ha a nyugdíjas a biztosítási időtartam alatt elmúlik.
Hogyan fektetnek be a nyugdíjalapokba?
A nyugdíjalapok történelmileg az állampapírokra, a blue-chip részvényekre és a befektetési minőségű kötvényekre korlátozták befektetéseiket. A változó piaci forgatókönyv és a magasabb hozam elérésének szükségessége azonban arra kényszerítette a nyugdíjterveket, hogy módosítsák a szabályokat, hogy szinte minden eszközosztályba engedjék a befektetéseket. Most nézzük meg azokat az eszközosztályokat, amelyekbe általában befektetnek.
- Fix kamatozású befektetések: Az alapkezelők az évek során kibővítették látókörüket magas hozamú kötvényekkel és fedezett kereskedelmi ingatlanhitelekkel, hogy magasabb hozamot érjenek el, mint a konzervatív fix kamatozású befektetések.
- Részvények: A legtöbb országban ezek a tőzsde legnagyobb befektetői. Az alapkezelők általában az osztalékbevétel és a növekedés kombinációjára összpontosítanak. Néhány alapkezelő a nagyobb növekedés érdekében kockázatosabb kis tőkésségű részvényekbe is fektet.
- Magántőke: Az érett befektetőknek megfelelő hosszú távú alternatív befektetési stratégia célját szolgálja. A magántőke-ágazat finanszírozásának nagy része nyugdíjalapokból származik.
- Ingatlan: Általában nem közvetlenül az ingatlanba fektet be, hanem passzív befektetési utakon, például magántőke-poolokon vagy ingatlanbefektetési alapokon (REIT) keresztül.
- Infrastruktúra: Tőkéjük kis részét infrastrukturális vállalkozásokba fektetik. Ez az ipar azonban mind az állami, mind a magán szereplők keveredésével nőtt.
A nyugdíjalap típusai
A nyugdíjalapokat tágan osztályozhatjuk a munkáltató által meghatározott juttatási alap és a meghatározott járulékalap alapján nyújtott juttatások alapján.
- Meghatározott ellátási terv: Az ilyen típusú alapokban az alap fix jövedelmet fizet a nyugdíjasnak, az alap teljesítményétől függetlenül. Ezekben az alapokban az alapkezelőnek biztosítania kell, hogy az alap elegendő megtérülést generáljon a nyugdíjas nyugdíjainak fedezésére. Hiány esetén a munkáltatónak kell fizetnie a különbözetet. Másrészt, ha az alap magasabb hozamot produkál, akkor a munkaadók élvezik az előnyöket. Valójában a munkáltató viseli az összes kockázatot a meghatározott juttatási alapban.
- Meghatározott járulékterv : Az ilyen típusú pénztáraknál a munkáltató hozzájárulása az alaphoz rögzített, míg a nyugdíjasok ellátásai a pénztár teljesítményétől függenek. Tehát a munkáltató nem köteles kifizetni a különbözetet, ha az alap értéke csökken. Valójában az összes kockázat átkerül a nyugdíjasra.
Sorolja fel a 10 legnagyobb állami nyugdíjalapot
Az alábbiakban felsoroljuk a világ 10 legnagyobb állami nyugdíjalapját a kezelt eszköz (AuM) szerint rendezve.
Forrás: Globe Newswire
A nyugdíjalap szabályzata
Az Egyesült Államokban a magánnyugdíjpénztárakat az 1974. évi munkavállalói nyugdíjjövedelem-biztonsági törvény (ERISA) szabályozza. Meghatározza a résztvevők érdekeinek védelme érdekében a nyugdíjrendszer kezelése során követendő minimumszabályokat. Ez garantálja a nyugdíjazási juttatásokat is a nyugdíj-ellátási garancia részvénytársaság (PBGC) keretében arra az esetre, ha a munkáltató megszűnik. A PBGC szerint egy 65 éves nyugdíjas garantált maximális összege évente 69 750 dollár. Az ERISA nem terjed ki az állami nyugdíjalapokra, amelyek az állami kormányok vagy az állam alkotmányának hatáskörébe tartoznak.
Előnyök
- A legtöbb nyugdíjalap rugalmasságot kínál arra, hogy kiválassza azt az eszközosztályt, amelybe befektetni akar - csak az adósságot, csak a saját tőkét vagy mindkettő keverékét.
- A befektetés ezen alapok többségében adómentesen növekszik.
- Mivel ezeket hosszú távú eszközökbe fektetik be, a kedvezményezettek élvezhetik a hosszú távú befektetések előnyeit.
Hátrányok
- Az ezen alapokból a nyugdíjba vonulás után kapott jövedelem adóköteles.
- A legtöbb nyugdíjterv a legalkalmasabb csak a korai kezdők számára, és nem mindenki számára.
