Hitelkeret jelentése
A hitelkeret egy előre jóváhagyott hitelkonstrukció, amelyet a bank nyújt a vállalatok számára, ahol kölcsönözhetnek pénzt akkor, amikor a rövid vagy hosszú távú igényekhez szükséges, anélkül, hogy minden egyes alkalommal újra igényelnének hitelt.
Hitelkonstrukciók típusai
A hitelkereteket nagyjából két típusba sorolják, és főként a vállalkozásoknak vagy vállalatoknak nyújtott hitellehetőségekre fogunk összpontosítani. A két típus: i) rövid lejáratú eszközök, mint forgótőke-szükséglet ii) hosszú távú eszközök, amelyek szükségesek a beruházási kiadásokhoz vagy a beszerzéssel kapcsolatos kiadásokhoz.
# 1 - Rövid távú létesítmények
Rövid lejáratú kölcsönök
Ezeket általában egy évig korlátozzák, és főként a vállalkozások kölcsönzik a forgótőke-szükséglethez. Lehet, hogy nem fedezett, amely szintén függ a hitelfelvevő hitelminősítésétől. Előfordulhat, hogy a hitelfelvevőnek fedezetként meg kell adnia forgóeszközeit, például készleteit vagy követeléseit, ha a hitelfelvevő hitelminősítése nem befektetési besorolású.
Kereskedelem Pénzügy
Az üzleti cash-konverziós ciklus struktúrájának megkönnyítése érdekében ez a típusú hitel nagyon hasznos, és a következő típusú lehet:
- Exporthitel: Ezt a fajta hitelt a kormányzati szervek házak exportjára adják az export növekedésének fokozása érdekében
- Hitellevél: Általában három fél vesz részt az ilyen forgatókönyvekben: A bank, a beszállító és a vállalati bank itt garantálja a fizetést a vállalattól a beszállító felé, és ez egy sokkal biztonságosabb hitelkonstrukció. A bank a társaság biztosítékai alapján bocsátja ki az akkreditívet, és ezt a típusú megállapodást a szállítók részesítik előnyben, mivel ez nagymértékben enyhíti a nemteljesítés kockázatát.
- Faktoring: A faktoring a hitelfelvétel fejlettebb formája, ahol a társaság bevonna egy harmadik felet (Faktort), hogy a számlával kapcsolatos követeléseit kedvezményesen adja el, hogy segítsen nekik áthárítani a hitelkockázatot a könyveikből. Segíti a vállalatot a követelések kivezetésében a mérlegéből, amely további forrásként szolgálhat készpénzigényének teljesítéséhez.
- Hitel a beszállítóktól: Ez inkább kapcsolati alapú, ahol az a vevővel szoros kapcsolatban álló szállító jobb helyzetben lesz hitelt nyújtani a fizetési feltételek megfelelő egyeztetése után a nyereséges ügylet biztosítása érdekében.
Készpénz hitel és folyószámlahitel
Ez egy olyan típusú létesítmény, ahol a hitelfelvevő többet tud pénzt / forrásokat felvenni, mint amennyi a betétjében van. A kamatlábak a külön összegre vonatkoznak, amelyet a betét összegén kívül kivontak. A hitelfelvevő hitelminősége döntő szerepet játszik a felvett hitel nagyságában és kamatlábában.
# 2 - Hosszú távú létesítmények
Megjegyzések
Ezek általában nem fedezettek, és a tőkepiacokról származnak. Általában költségesebbek kompenzálni a megemelkedett hitelkockázatot, amelyet a hitelezők hajlandók vállalni. Lehetőségnek tekinthető, ha a bankok megtagadják az esetleges további hitelkeret nyújtását. Általában nagy hivatali idejűek, például 7-10 évig.
Banki kölcsönök
Ez az egyik legáltalánosabb hitelkonstrukciós forma, ahol az összeg, a futamidő és a visszafizetési ütemezés előre meghatározott. Ezek a kölcsönök lehetnek fedezettek (nagy kockázatú hitelfelvevők) vagy fedezetlenek (befektetési besorolású hitelfelvevők), és általában változó kamatlábbal adják meg őket. Az ilyen hitelek nyújtása előtt a bankoknak kulcsfontosságú ellenőrzéseket vagy átvilágítást kell végrehajtaniuk a hitelkockázat csökkentése érdekében.
Hídkölcsön
Az áthidaló kölcsön olyan kölcsön, amelyet a vállalatok a tőkekövetelményekre fordítanak egy átmeneti időszakra, amikor egy vállalat hosszú távú finanszírozásra vagy forrásforrásra vár
Mezzanine adósság
Ez a tőke és az adósság keveréke. Az ilyen típusú tőkét általában nem garantálják eszközök, és kizárólag azon alapul, hogy a társaság képes-e az adósságot szabad cash flow-val visszafizetni. A mezzanine finanszírozás strukturálható akár adósságként, akár elsőbbségi részvényként. Jogot biztosít a hitelezőnek, hogy nem teljesítés esetén a társaság saját tőkéjévé váljon, általában a kockázati tőke társaságok és más vezető hitelezők kifizetése után.
Értékpapírosítás
Ez a technika nagyjából hasonlít a faktoringhoz. Az egyetlen különbséget az érintett intézmény és az eszközök likviditása jelenti. A pénzügyi intézmény tényezője az a tényező, amely megvásárolja egy vállalkozás vevőköveteléseit, míg az értékpapírosítás során egynél több fél vásárolhatja meg a hosszú lejáratú követeléseit. Az értékpapírosított eszközök lehetnek NPA, jelzálogkövetelések és hitelkártya-követelések.
Példák hitelkeretre
Az alábbiakban példákat mutatunk be a hitelkeretekre.
1. példa
Hitelkeret keretében tegyük fel például, hogy az X ügyfél 50000 USD hitelkeretet vagy LOC-t kap egy új vállalkozásba történő befektetéshez, amelyet egy bank biztosítékkal fedez. A bank a hitel törlesztésére 10 éves futamidőt állapít meg, és X ügyfél megengedheti, hogy az összeget az összeghatáron belül (50000 USD) felhasználja, és 20% -os kamatlábat számítanak fel.
X ügyfél 10000 dollárt költött, és csak az elköltött összeg 20% -át terheli, és nem az egész 50000 dolláros LOC-t. Így a felszámított kamat 20% * 10000 USD = 2000 USD lesz.
2. példa - Hitellevél használata
Tegyük fel, hogy az „Atlantis” vállalat elektronikát értékesít New Yorkban, a „Proline” vállalat pedig elektronikát gyárt Detroitban. Az „Atlantis” 500 000 dollár értékben akar importálni a „Proline” által gyártott elektronikát, és aggódik az „Atlantis” képessége miatt, hogy fizetni tudjon érte. Az „Atlantis” akkreditívet ajánl fel a lekötött bankjától, azaz a Bank of America-tól, ami azt jelenti, hogy a szükséges árukat az 500 000 dolláros fizetéssel állítja elő, feltételezzük, hogy 90 napon belül, vagy a bank vállalja a felelősséget a fizetésért. A Bank of New York ezután a LOC-t elküldi a „Proline” -nak, amely tovább vállalja az elektronika szállítását.
A szállítás után a „Proline” vagy annak megfelelő bankja követelni fogja 500 000 dollárját azáltal, hogy írásbeli váltót (váltónak is neveznek) továbbít a Bank of New York-nak. Az akkreditívek előnyösebbek az eladók számára. Ennek ellenére megvédik a vásárlókat is, mert a „Proline” -nak a fizetés megkönnyítése érdekében be kell mutatnia a Bank of America igazolását vagy nyugtáját az elektronikai szállításról.
Ez a bizonyíték általában fuvarlevél, számla vagy légi útlevél. Ezt követően a Bank of New York kifizeti a „Proline” -t, és általában az „Atlantis” bankszámlájának megterhelésével az „Atlantis” -hoz térít.
Különbség a kölcsön és a hitelkeret között
Mind a hitel, mind a hitelkeret a két leggyakrabban használt termék mind magánszemélyek, mind vállalatok számára. Van azonban néhány különbség a kettő között.
- A kölcsön megadásakor a hitelfelvevő hozzáférést biztosít az összes pénzhez egyszerre, míg egy hitelkerethez pénzt lehet szerezni, amikor likviditási válság van.
- A kölcsön olyan, mint egy malacka bank, ahol megtörik és kiveszi az összes pénzét, míg egy hitelkeretnél csak azt használja, amire szüksége van. Másodszor, a fizetett kamat tekintetében is van különbség.
- A kölcsön kamatfizetést igényel az összes tőke után, amelyet magánszemélynek vagy cégnek kölcsönadtak.
- Másrészt a kamatot csak a felhasznált pénz mennyiségére számítják fel, nem pedig az egyén vagy a társaság rendelkezésére bocsátott pénz mennyiségére.
- Időnként azonban fel lehet használni a fel nem használt egyenlegdíjat, amikor egyáltalán nem használja fel a pénzt. A hitelek futamideje hosszabb, ezért a kamatlábakhoz képest magasabb a kamatfizetés.
- Végül az, ahogyan az ügyfél visszafizeti a kapott pénzt, kölcsönökben és hitelezési lehetőségekben is különbözik. A kölcsönben az EMI vagy a havi törlesztőrészlet fogalma merül fel, amikor a teljes pénzt visszafizetik; a műveletet anélkül zárják le, hogy újabb kölcsönszerződés nélkül további pénzt vehetnének fel.
- A hitelkeret működése más. Itt az ügyfelek minden évben megújítják szerződésüket, hogy szükség esetén igénybe vegyék a hitelkeretet.
Következtetés
Így a hitelkonstrukciók üzleti szempontból nagyon fontosak. Az egyik legjobb dolog a hitelkonstrukcióban az, hogy a banki kölcsönnel ellentétben senki sem szabja meg, hogyan kell felhasználni a készpénzt. Bizonyos kölcsönökhez záradékok tartoznak, amelyekben a finanszírozó teljes jogkörrel rendelkezik a készpénz felhasználásának módjával kapcsolatban.
Sokkal rugalmasabbak, mint amikor csak szükség merül fel; a vállalkozások igénybe vehetik. Emellett egy vállalkozásnak erős hitelelőzményeket kell kiépítenie, ami megkönnyíti az ilyen lehetőségek megszerzését. A hitelkártyákhoz képest alacsony kamatlábakkal számolva ezek nagyon előnyösek a vállalat számára.
