Mi a fix kamatozású kereskedő?
A fix kamatozású kereskedő olyan pénzügyi közvetítő, amely fix kamatozású értékpapírokkal, például állampapírokkal vagy vállalati kötvényekkel, kötvényekkel vagy váltókkal kereskedik személyes befektetések céljából, vagy munkáltatója, egy vagyonkezelő társaság ügyfelei számára.
Magyarázat
A kereskedői szakmában a legtöbb kereskedő vagy vagyonkezelő társaság egy adott területre szakosodik a befektetésekre a rendelkezésre álló ismeretek és erőforrások alapján, vagy attól függően, hogy milyen típusú piaccal vagy ügyfélkörrel kíván foglalkozni. Ezért vannak olyan kategóriák, mint például áruk, részvények, alternatív befektetések, fix kamatozású vagy származékos termékek kereskedője.
A fix kamatozású kereskedő felelőssége
- Ha a fix kamatozású kereskedő saját befektetési portfóliójával foglalkozik, akkor több kalapot kell tennie, például a kereskedési stratégia kidolgozójának, a portfóliókezelőnek és a kereskedés végrehajtójának .
- Ha butik befektetési vállalkozásnál dolgozik , akkor esetleg egy portfóliókezelővel kell dolgoznia, akinek feladata annak eldöntése, hogy a portfólió mekkora típusú értékpapírba kerül az ügyfelek IPS-jének elemzése után, és a tartományon belül a stratégiát a kereskedő dolgozza ki, aki vállalja a végrehajtást ennek a stratégiának a teljesítése érdekében.
- Ha azonban a cég olyan nagy vagyongazdálkodási csoport, mint például a BlackRock , akkor nagyobb a munkamegosztás, és ilyen esetben külön stratégiai részleg működhet a birtokukban lévő eszközök nagy mennyiségének kezelésére.
- Az ilyen cégeknek bizalmi kötelességük van , ami azt jelenti, hogy az ügyfelek mérlegelési jogkört adnak nekik befektetéseikhez, és ezért az ügyfelek érdekében kell eljárniuk. Ilyen környezetben a kereskedő nagyrészt a kereskedelem végrehajtójának a szerepét tölti be.
- A végrehajtási felelősség mellett a kereskedőnek folyamatosan figyelnie kell a portfólió teljesítményét, és meg kell vizsgálnia, hogy a portfólió eltért-e az IPS-ben kitűzött céloktól és a meghatározott kereskedési stratégiától. Ha ilyen a helyzet, akkor a kereskedő feladata a portfólió egyensúlyának helyreállítása és a pályára állítása.
Ezért a kereskedő szerepe összefoglalható a következő intelligens művészet szerint:
Lényegében végrehajtásunk van, és ez másodlagos, és figyelemmel kísérjük és kiegyensúlyozzuk. Ezen a két felelősségen kívül a stratégia-fejlesztés és a portfóliókezelés magas szintű szerepe megegyezik a portfólió kvantumával, minél nagyobb a kvantum, annál kisebb az esélye annak, hogy ez a két felelősség a kereskedő hatáskörébe tartozik.
Befektetett kereskedővé váláshoz szükséges készség
# 1 - Műszaki ismeretek
A kereskedőnek nagyon jól meg kell értenie a fix kamatozású befektetések értékelését és azok megtérülését. Ezen a területen számos olyan termék található, mint például az állam- és vállalati adósság, a fedezett adósság kötelezettsége (CDO), a fedezett jelzálog-kötelezettség (CMO), a fedezett hitel-kötelezettség (CLO), a jelzálog fedezetű értékpapírok (MBS) vagy az eszköz - fedezett értékpapírok (ABS), például hitelkártya kölcsönökkel vagy diákhitelekkel fedezett kötvények és így tovább.
# 2 - Piaci ismeretek
- A fix kamatozású értékpapírok jól teljesítenek, ha a gazdaság lassú. Ennek oka, hogy ebben az időszakban a kamatlábak magasabbak, és mivel a fix kamatozású értékpapírok árai fordítottan viszonyulnak a kamatlábakhoz, ez az az idő, amikor az ilyen értékpapírokat alacsonyabb áron lehet megvásárolni. Amikor a gazdaság élénkül, a kamatlábak csökkennek, az árak emelkednek, akkor jó idő fix kamatozású értékpapírok eladására és egyenlőtlenségek befektetésére. Tehát a kereskedőnek gondoskodnia kell a piaci környezetről, és az ilyen változásokat figyelembe kell vennie befektetési stratégiájában.
- Ezenkívül a hozamgörbe-elemzés hatékony eszköz arra, hogy megjósolják, hogy a gazdaság melyik irányba halad a jövőben, és ezáltal a recesszió vagy a könyvciklusok előrejelzésére. Tehát segíthet a piac időzítésében.
- Ezért a kereskedőnek követnie kell a piacot, és meg kell próbálnia az ügyletet végrehajtani, amely az ügyfelek érdekét szolgálja.
# 3 - Mozgáselemzés
Mint fent említettük, a kereskedő szerepének és felelősségének fontos szempontja az ellenőrzés és az egyensúly helyreállítása. Ezért rendelkeznie kell olyan képességekkel, hogy elemezze a piacot, amikor és mikor távolodik el az előrejelzéseitől, és vállalja a portfólió ennek megfelelő kiegyensúlyozását.
Oktatás és képesítés
- Ha diplomát szerez a pénzügyi területen, nagyobb az esélye annak, hogy egy aspiráns fix kamatozású kereskedővé váljon. Ezek a fokozatok a pénzügyi szakirányú alapképzéstől az igazgatáson át az ugyanazon szakterületen folytatott mesterképzésig terjedhetnek. Az olyan minősítés, mint a Chartered Financial Analyst (CFA) vagy a CA Full Form (CA), széles tudásbázist adhat az aspiránsnak ahhoz, hogy megértse a piacon elérhető eszközök mögött álló technikai keretrendszer fogalmát.
- Azoknak a tantárgyaknak, amelyekből a aspiránsnak jól kell rendelkeznie, többek között a pénzügy, a közgazdaságtan, a statisztika és a valószínűség, a matematika kell lennie, és jelenleg a viselkedésfinanszírozás jó háttere további előnyt jelent, mert ez segíti az ügyfelek szituációs és pszichológiai profilját. akinek befektetéseit a kereskedő kezeli.
- Az Egyesült Államokban, a FINRA irányelveinek megfelelően , több minősítő vizsga folyik az értékpapír-kereskedelem különböző területein, az állampapírok területén előírtaktól kezdve az önkormányzati értékpapírokon át a vállalati adósságig. Néhány reprezentatív szintű vizsga, mint például a 7. sorozat vizsga, míg néhány fő szintű vizsga, más pedig egyesületi vizsga, például a 63. sorozat. A vállalatnak szüksége lehet ezen vizsgák tisztázására a kereskedéshez, ezért a jelentkezőnek meg kell értenie a vállalati politikát vagy kapcsolatba kell lépnie az emberi erőforrások vezetője, hogy megértse a alkalmassági követelményeket.
- A frissebb elemzői pozícióval indulhat, és magasabb beosztásba kerülhet, mivel tapasztalata 5-7 évre nő. Egy vállalat munkaköri leírása javasolhatja a Bloomberg Terminal, a pénzügyi elemzés, a piackutatás, az adatmodellezés stb. Szükséges ismereteit.
Fizetés
Ami a munkaköröket illeti, a fizetések régiónként változhatnak, számos tényezőtől függően, például a megélhetési költségektől, a munkaköri követelményektől, a növekedési kilátásoktól, az ipar színvonalától és így tovább. Mindazonáltal a paycale.com szerint az átlagos fizetés 89 396 dollár adók és levonások, valamint további kompenzációk, például bónuszok és nyereségrészesedés előtt, amelyek a vállalati politikától függhetnek.
Álláslehetőségek
- A fix kamatozású kereskedelem örökös szakma, függetlenül attól, hogy milyen jól megy a gazdaság, és mindig van igény a fix kamatozású eszközökre, mert minden befektető azt akarja, hogy pénzének bizonyos részét biztonságos befektetésekbe fektessék, hogy megtakarítsanak egy kényelmes nyugdíjas életet.
- A gazdaság kilátásai növekednek, amikor a gazdaság lassul, és szerényen csökken, ha virágzik, de nem szűnik meg teljesen.
- Ezenkívül az ország demográfiai adatai azt is meghatározzák, hogy van-e emelkedő tendencia a munkalehetőségek terén, mert ha magasabb a demográfiai osztalék, vagyis a népesség fiatalabb, akkor viselik a kockázatokat, és ezért a tőkebefektetések növekedése, például a India lakossága, de amikor a népesség elöregszik, növekszik a befektetés a fix kamatozású értékpapírokba, például Japán esetében.
