Mi az a mérlegen kívüli finanszírozás?
A mérlegen kívüli finanszírozás a vállalat gyakorlata, hogy kizár bizonyos kötelezettségeket és egyes esetekben az eszközöket a mérlegben, hogy az alacsonyabb kamatlábakkal történő finanszírozás megkönnyítése érdekében az alacsonyabb kamatlábakkal történő finanszírozás megkönnyítése érdekében az alacsonyabb kamatláb mellett könnyebbé tegye az arányokat, például az adósság-tőke arányt. kerülje a hitelező és a hitelfelvevő közötti szövetségek megsértését.
Ez egy olyan kötelezettség, amelyet közvetlenül nem vezetnek a társaság mérlegébe. A mérlegen kívüli tételek kellő jelentőséggel bírnak, mert még akkor is, ha azokat nem mutatják be a mérlegfinanszírozásba, mégis a társaság felelőssége, és bele kell foglalni a társaság pénzügyi helyzetének átfogó elemzésébe.
Hogyan működik?
Tegyük fel, hogy az ABC Manufacturers Ltd bővítési terven megy keresztül, és gépeket akar vásárolni a második egység másik államban történő létesítésére. Ugyanakkor nincs megegyező finanszírozási megállapodása, mivel mérlegét már erősen finanszírozzák. Ilyen esetben két lehetősége van. Közös befektetési vállalkozást hozhat létre más befektetőkkel vagy társaságokkal új egység létrehozása és új finanszírozás megszerzése érdekében az új szervezet nevében. Másrészről a berendezésgyártóval kötött hosszú távú bérleti szerződést a gépek lízingjére is felszámíthatja, és ebben az esetben nem kell aggódnia az új finanszírozás megszerzése miatt. Mindkét fenti eset a mérlegen kívüli finanszírozás példája.
Mi a mérlegen kívüli tételek célja?
- A fizetőképességi ráta, például az adósság és a saját tőke arányának egy bizonyos szint alatt tartása és olyan finanszírozás megszerzése, amelyet a társaság másképp nem tudott volna megszerezni.
- A jobb fizetőképességi ráta biztosítja a jó hitelminősítés fenntartását, ami idővel lehetővé teszi a vállalat számára, hogy olcsóbb finanszírozáshoz jusson.
- A mérlegfinanszírozás karcsúbbnak tűnik, ami első látásra vonzhatja a befektetőket.
Főbb jellemzők
- Ez azt eredményezi, hogy csökken a meglévő eszközök, vagy kizárják a mérlegből létrehozandó eszközöket.
- Változás tapasztalható a társaság tőkeszerkezetében.
- Az eszközök és a kötelezettségek egyaránt alulértékeltek, és ez karcsúbb képet ad a mérleg finanszírozásáról.
- Ez magában foglalja a kreatív számviteli és pénzügyi eszközök alkalmazását a mérlegen kívüli finanszírozás elérése érdekében.
Mérlegen kívüli finanszírozási tételek listája
A következőkben bemutatjuk a mérlegen kívüli tételek általános eszközeit.
# 1 - Lízing
A mérlegen kívüli finanszírozás legrégebbi formája. Az eszköz bérbeadása lehetővé teszi a vállalat számára, hogy elkerülje az eszköz forrásból történő finanszírozását, és a lízing vagy bérleti díj közvetlenül ráfordításként jelenik meg az eredménykimutatásban.
- A lízingbevevő számára ez a finanszírozás forrása, mivel a lízingbeadó viseli az eszköz finanszírozását.
- A hagyományos módszer jelentős tőkekiadást igénylő eszközök megszerzésére;
- Ez megkönnyíti a technológia frissítését változó időkben.
- Csak az operatív lízing minősül mérlegen kívüli finanszírozásnak, és a pénzügyi lízingeket a mérlegben tőkésíteni kell a legújabb indiai számviteli standardok szerint.
# 2 - Speciális jármű (SPV)
A speciális célú gazdasági egységek vagy leányvállalatok a mérlegen kívüli finanszírozási kitettségek létrehozásának egyik rutin módja. Az Enron használta, amely a mérlegen kívüli finanszírozási kitettség egyik vitatott vitájáról ismert.
- Az anyavállalat SPV-t hoz létre új tevékenységek megkezdéséhez, de el akarja magát zárni az új tevékenység kockázataitól és kötelezettségeitől.
- Az anyavállalatnak nem kell bemutatnia a mérlegében az SPV eszközeit és forrásait.
- Az SPV független szervezetként működik, és megszerzi hitelkereteit az új üzlet számára.
- Ha az anyavállalat teljes mértékben az SPV-vel rendelkezik, akkor a legtöbb ország számviteli standardja szerint az SPV-mérleget sajátjába kell konszolidálnia, ami meghiúsítja a mérlegen kívüli finanszírozás létrehozásának célját. Ezért általában a vállalatok az új közös vállalkozás révén hoznak létre SPV-t valamilyen más vállalattal.
# 3 - Bérleti szerződések
Ha egy vállalat nem engedheti meg magának, hogy közvetlenül vásároljon eszközöket, vagy ugyanahhoz finanszírozást szerezzen, akkor egy bizonyos időre bérleti szerződést köthet a finanszírozókkal. A finanszírozó megvásárolja az eszközt a vállalat számára, amely havonta fix összeget fizet, amíg a szerződésben szereplő összes feltétel nem teljesül. A bérlőnek lehetősége van az eszköz birtoklására a bérleti szerződés végén.
- A szokásos könyvelés szerint az eszköz a vevő mérlegében tükröződik, és a bérlőnek nem kell a bérleti szerződés időtartama alatt a mérlegében kimutatnia.
# 4 - Faktoring
Ez egyfajta hitelszolgáltatás, amelyet a bankok és más pénzintézetek kínálnak meglévő ügyfeleiknek. A faktorálás alatt a finanszírozást úgy szerzik meg, hogy eladják a követeléseket a bankoknak. A bankok azonnali készpénzt kínálnak a társaságnak, miután a szolgáltatás felajánlása érdekében csökkentettek egy számlakövetelést.
- Néha gyorsuló cash flow-ként is emlegetik.
- A faktoring miatt a társaságnak nincs közvetlen felelőssége, de egyes eszközei értékesítésre kerülnek.
Jelentőség a befektetők számára
A szinte az összes nagy országra vonatkozó számviteli standardok szerint kötelező teljes körűen közzétenni a társaság mérlegen kívüli finanszírozási tételeit az adott évben. A befektetőknek figyelembe kell venniük ezeket a közzétételeket, hogy teljes mértékben megértsék az ilyen ügyletekhez kapcsolódó kockázatokat.
