CFA® vizsga (a kurzus részletei, tanterv, díjak) - Miért Puruse CFA vizsga?

CFA vizsga

Sok oklevél és fokozat van, amelyet egy pénzügyi szakember birtokolhat. Nincs azonban más, mint a Chartered Financial Analyst® vagy a CFA®, amely tiszteletet érdemel, vagy olyan szigorúan a befektetési készségek és ismeretek fejlesztésére összpontosít. A The Economist magazin a CFA® alapító okiratát „aranyszínvonalnak” nevezte, és így írt:

(A) képesítés nagyjából megegyezik egy speciális posztgraduális pénzügyi végzettséggel, amely magában foglalja a közgazdaságtan, az etika, a jog és a könyvelés keverékét. csak egy CFA®, amelyet egy amerikai pénzügyi szakemberek szövetsége, a CFA® Institute irányít és vizsgál.

A CFA® Charter megszerzése felé tett utam elég izgalmas, gazdagító és kihívást jelentő. Sok hullámvölgy volt - egyszerre túlléptem a CFA® 1-es és a CFA® 2-es szintet. A CFA® 3. szint azonban kemény dió volt. Beletelt 3 kísérlet át CFA ® Level 3 CFA ® Charta hihetetlenül kedvező én Equity Research Analyst karrierjét. Legutóbb azt a fantasztikus hírt kaptam, hogy öcsém, Neeraj Vaidya (egy globális cég vezérigazgatójával dolgozik és Dubaiban él) szintén letette a CFA® 3. szintű vizsgát. Most várja a CFA® Charta jelentkezését. Biztos vagyok benne, hogy nagyszerű karrier vár rá.

Megjelenik a CFA® 1-es szintű vizsgán? - Vessen egy pillantást erre a kiváló 70+ órás CFA® 1-es szintű oktatóanyagra

Ne hagyja ki a CFA - Fontos dátumok és menetrendek című részt sem.

Ha néhányan összetévesztenek a CFA® és az FRM között, íme egy gyors infografika, amely segíthet egy kicsit - CFA® vs. FRM

Több száz hallgatót képeztem és mentoráltam a CFA® vizsgára, és most azt remélem, hogy a blogomon keresztül tudatosítani tudom ezt a legértékesebb CFA® programot. Ez a cikk a CFA® vizsgálat anyáira és csavarjaira összpontosít -

    • A CFA® programról
    • Miért folytatja a CFA® alkalmazását?
    • CFA® vizsga formátum
    • CFA® vizsga súlyai ​​/ lebontása
    • CFA® vizsgadíjak
    • CFA® eredmények és passzolók
    • CFA® Curriculum Books vs. Schweser Notes
    • Beiratkozási követelmények
    • Ösztöndíjlehetőségek
    • Hasznos CFA® vizsga előkészítő források

Mi az a CFA vizsga?

A CFA® Intézet által kezelt Chartered Financial Analyst (CFA®) program posztgraduális szintű tantervet és vizsgaprogramot kínál a befektetési döntéshozatalhoz kapcsolódó munkaismereteinek és gyakorlati ismereteinek bővítése érdekében.

Szerepek Portfóliókezelés, vagyongazdálkodás, befektetési döntéshozatal, befektetési elemzés
Vizsga A CFA® program három vizsgából áll (I., II. És III. Szint).
CFA® vizsga dátumai CFA® 1. szint - évente kétszer (december 1. és június 1. hét); A CFA® 2. és 3. szint évente egyszer dolgozott (június 1. hét)
Az üzlet A CFA® program három szintje mindegyike az előzőre épít, és mindegyiket egy egész napos, hat órás vizsgálattal zárja. A jelentkezőknek minden vizsgát le kell teljesíteniük, mielőtt továbbjutnának a következő magasabb szintre, de megismételhetik a vizsgálatot, ha nem sikerül.
Jogosultság Az alábbiak egyikével kell rendelkeznie:
Alapképzés (vagy azzal egyenértékű) végzettség
Az alapképzés utolsó évében kell lennie. Rendeljen
négyéves szakmai munkatapasztalatot.
Rendelkezzen legalább négyéves szakmai munka és egyetemi tapasztalat kombinációjával.
A program teljesítési kritériumai Sikeresen letette a három vizsgát; Négyéves szakmai tapasztalattal rendelkezik a befektetési döntéshozatali folyamatban; Csatlakozzon a CFA® Intézethez rendes tagként
Ajánlott tanulmányi órák CFA® vizsga szintenként legalább 300 órás felkészülés javasolt.
Mit keres? CFA® Charter

Miért folytatja a CFA® vizsgát?

Figyelembe véve az időt, pénzt és erőfeszítést, érdemes-e folytatni a CFA® jelölést? Az alábbiakban bemutatjuk azokat a fő okokat, amelyek miatt érdemes randevúzni a CFA®-val -

    • A CFA® a világ legismertebb globális jelölése a pénzügyi szakemberek számára.
    • Nemcsak a munkaadók, hanem az ügyfelek is a CFA® bérleti díjakat tartják pénzügyi szakértőként.
    • A CFA® megnevezésből adódó előrelépés nem gond. Ez a program fontos szerepet játszik a befektetési banki tevékenységben, a portfóliókezelésben, a befektetési kutatásban és a biztonsági elemzésben stb.
    • A CFA® Intézet nemrégiben végzett felmérése szerint a CFA® bérbeadók elsősorban portfóliókezelőként (22%), kutatási elemzőként (14%) és vezető tisztségviselőként (7%) dolgoznak.

forrás - CFA® Intézet

Ezenkívül 2016 júliusában a CFA® Intézet felmérte a CFA® jelöltjeit, és az alábbi okokat találta elsődleges motivációként a vizsga letételéhez -

    • 37% -uk a megnyíló karrier-előrelépési lehetőségek miatt veszi le ezt a vizsgát
    • További 20% teszi ezt a magasabb szintű ismeretek elérése érdekében
    • 10% úgy véli, hogy ez javítja az elhelyezkedés esélyét.

A felmérés teljes részleteit itt töltheti le - CFA® felmérés.

CFA® vizsga formátum

Az alábbi táblázat a CFA® vizsgálat alapvető területeit mutatja be.

CFA® vizsga CFA® 1. szint CFA® 2. szint CFA® 3. szint
Fókuszál Alapvető fogalmak a pénzügyekben Saját tőke, fix kamatozású és könyvelés Portfoliókezelő alkalmazás
Vizsga formátuma Feleletválasztós, 3 választási lehetőséggel Tételkészlet / Mini esettanulmány Tételkészlet + esszé
Kérdések 240 MCQ 20 elemkészlet 10 elemkészlet + 12 esszé
Reggeli ülés 120 MCQ 10 elemkészlet 12 esszé
Délutáni ülés 120 MCQ 10 elemkészlet 10 elemkészlet
Időtartam 6 óra 6 óra 6 óra
Kritikus kiemelések a CFA® vizsga formátumáról
CFA® 1. szintű vizsga
  • Ez a vizsga elsősorban a pénzügyi alapfogalmak fejlesztésére összpontosít.
  • A feleletválasztós kérdések formátuma megkönnyíti a vizsgázók számára; azonban meg kell jegyeznünk, hogy átlagosan körülbelül 1,5 perc áll rendelkezésre kérdésenként.
  • Nincs negatív jelölés
CFA® 2. szintű vizsga
  • A vizsga formátuma mini-esetek, amelyek átlagosan 1,5 oldal hosszúak
  • Minden elemkészletnek vagy mini-esetnek hat kérdése van, az egyes kérdésekre adott válaszok függhetnek a korábban megválaszolt kérdésektől.
  • Nincs negatív jelölés
CFA® 3. szintű vizsga
  • A kritikus szempont, hogy a reggeli foglalkozás egy esszé típusú formátum, ahol a vizsgázóknak meg kell oldaniuk az esettanulmányokat és megfelelő válaszokat kell írniuk
  • A délutáni foglalkozás hasonló a CFA® 2. szint formátumához, ahol mini esettanulmányok készülnek feleletválasztós kérdésekre adott válaszokkal
  • Nincs negatív jelölés

CFA® vizsga súlyai ​​/ lebontása

Az alábbiakban a CFA® témakörök (2020) találhatók minden szinten.

Téma területe CFA® 1. szint CFA® 2. szint CFA® 3. szint
Etikai és szakmai normák 15% 10-15% 10-15%
Kvantitatív módszerek 10% 5-10% -
Közgazdaságtan 10% 5-10% 5-10%
Financila jelentéskészítés és elemzés 15% 10-15% -
Vállalati pénzügyek 10% 5-10% -
Részvénybefektetések 11% 10-15% 10-15%
Állandó jövedelem 11% 10-15% 15-20%
Származtatott ügyletek befektetése 6% 5-10% 5-10%
Alternatív befektetések 6% 5-10% 5-10%
Portfóliókezelés és vagyonkezelés 6% 5-10% 30–40%
Teljes 100% 100% 100%
CFA® 1. szint
  • A CFA® 1-es szintű vizsga fő célja a szilárd alapok megteremtése a pénzügyekben.
  • Felhívjuk figyelmét, hogy a pénzügyi beszámolás és elemzés, az etika és a kvantitatív elemzés a vizsga súlyának közel 50% -át képviselik. Ha jól eltalálja ezt a 3 témát, jó esély van a CFA® 1. szintű vizsga letételére. Más kérdéseket azonban nem lehet figyelmen kívül hagyni, amelyek némelyike ​​könnyebb, és ezekben jó pontokat szerezhet.
  • A CFA® 1. szintű vizsga viszonylag könnyebb a pénzügyi diplomások és a számviteli ismeretekkel rendelkezők számára.
  • A nem pénzügyi diplomások (mérnökök, természettudományok, művészetek stb.) Kissé kihívást jelenthetnek a pénzügyi beszámolás és elemzés terén. Ne aggódjon azonban túlságosan. Ha megfelelő időt töltesz ezzel a témával, át kell hajóznod. Megtekintheti ezt a finanszírozást a nem pénzügyekkel foglalkozó oktatóanyagban.
  • Mérnökként és MBA pénzügyként kissé könnyebben tanulmányozhatónak találtam a pénzügyi beszámolást és a kvantitatív elemzést és a kvantitatív elemzést. Azonban sokat küzdöttem az etikával és a közgazdasággal.
CFA® 2. szint
    • A CFA® 2 szint kissé trükkös vizsga a CFA® 1 szinthez képest, két okból kifolyólag: a) a tanterv ma már nagyobb kihívást jelent a CFA® 1 szinthez képest, és b) verseny folyik az 1. szintű vizsgát letett komoly jelentkezők között .
    • Négy téma - etika, pénzügyi beszámolás és elemzés, tőkebefektetés és fix kamatozás kb. A súly 50–80% -a.
    • A mintában a lényeges változás az, hogy van 21 tételkészlet (mindegyik kb. 400-800 szó), hat feleletválasztós kérdéssel minden munkamenetben (Reggel és Délután). Ez a hat kérdés lehet függő vagy független egymástól.
CFA® 3. szint
    • A CFA® 3. szintű vizsgálat fő trükkje az Essay Type Question Paper. Ez az első alkalom a CFA®-vizsga során, amikor esszéket várnak tőled.
    • Az Essay Type Question Paper gerince a Portfolio Management (45% -os súlyt jelent). Általános bölcsesség, hogy az Esszé típusú kérdés cikk készítési vagy törési helyzetet teremt. Megállapítást nyert, hogy az elemkészlet-kérdésekből álló délutáni vizsga a jelöltek többségének viszonylag könnyebb.
    • Tipikus laptop és kütyü srác vagyok, és nem használok sok tollat ​​és jegyzetfüzetet. Ehhez a vizsgához majdnem 5 év után komoly kézíráshoz választottam a tollat, és rájöttem, hogy az írásom alig olvasható. Kicsit gyakorolnom kellett a kézírást, hogy átlépjem a minimális olvashatósági kritériumot. Már akkor is eszembe jut, hogy a reggeli foglalkozás után fájtak a kezeim, ezért jobb gyakorlati (kézi) írás.

CFA® vizsgadíjak

Az alábbiakban a CFA® 2020 júniusi vizsga díjai szerepelnek (I., II., III. Szint)

CFA 2020 vizsga regisztráció díjai és határideje
Regisztráció határideje Új jelölt Végnapok
Beiratkozási díj Összesen: - 700 USD 2019. október 2-án ér véget
Normál regisztrációs díj Összesen: - 1000 USD 2020. február 12-ig ér véget
Késői regisztráció díja Összesen: - 1 450 USD 2020. március 11-én ér véget
    • Az első felvételi díj 700 dollár. Vegye figyelembe azt is, hogy sokkal olcsóbb korán jelentkezni a vizsgára. A 3. határidő vizsgadíja (1450 dollár) csaknem kétszerese az első határidőnek (700 dollár).

CFA® eredmények és passzolók

A CFA® eredményeket általában a CFA vizsga dátumának nyolc hete után hirdetik ki. A CFA® 1. és 2. szintű vizsgaeredmények mind a CFA® Intézet weboldalán, mind e-mailben elérhetők. A CFA® 3-as szintű eredmények tíz hét múlva érhetők el a vizsga napját követően.

Minden 100 CFA® jelölt közül végül csak 15 jelölt fogja feltörni!

Mielőtt megvitatnánk az egyéni szintű CFA® vizsga sikeres teljesítési arányát, érdekes lesz megvizsgálni a teljes teljesítési arányt. A kitöltési arány (%) az összesített CFA® 3. szintű vizsgát teljesítő jelöltek száma elosztva a CFA® vizsgálatot valaha megkísérlő összesített jelöltek teljes számával. Ez a szám átfogó képet ad arról, hogy végül hányan követték és tisztították meg mind a 3 szintet.

    • A kezdetektől fogva összesen 15,4% CFA® jelentkező tette le a CFA® 3 szintű vizsgákat.
    • Legutóbb (2005-2014A) a teljes teljesítési arány 14,6% volt.
    • Ez azt jelenti, hogy minden 100 CFA® jelölt közül körülbelül 15 CFA® jelölt teljesíti a CFA® 3. szintet. A fennmaradó 85 jelölt azonban végül lemondhat.
Év Összes CFA-jelölt CFA 3. szintű sikeres jelentkezők Teljesítési arány
1963-2014A 1997397 306795 15,4%
2005-2014A 1344097 195815 14,6%

Most nézzük meg az egyes szintek átengedési arányát.

CFA® 1. szintű vizsga sikeres letételi aránya közelebb van a 45% -hoz
    • Az elmúlt 10 évben a CFA® 1-es szintű vizsga sikeres átadási aránya 43% és 45% között volt, átlagosan 43%
    • A decemberi vizsga átlagos passzolási aránya 43% volt
    • A 2018. decemberi vizsga átlagos passzolási aránya 45% volt
    • A 2014. júniusi vizsga átlagos passzolási aránya magasabb volt, 40% (vonzó!)
    • A CFA 2015 átlagos átadási aránya 1. szintre van szükség - 42%, 2- 46% és 3-54%.
    • A CFA 2016 átlagos átadási aránya CFA 1. szintre van szükség - 43%, CFA szint 2- 46% és CFA szintre 3-4%
    • Az átlagos átengedési arány a CFA 2017-hez 1-es CFA-szintre van szükség - 43%, a CFA szint 2- 47% és a CFA szintre 3- 54%
    • A CFA 2018 átlagos passzolási aránya CFA 1-re van szükség - 43%, CFA-szint 2- 45% és CFA-szintre 3-56%
    • Az átlagos átengedési arány a 2019-es CFA-hoz 1-es szintű CFA-ra van szükség - 41%, a CFA szint 2 - 44% és a CFA szintre 3- 56%
CFA® 2. szintű vizsga sikeres letételi aránya közelebb van a 44% -hoz
    • Az elmúlt 10 évben a CFA® 2-es szintű vizsga sikeres átadási aránya 32% -tól 56% -ig terjedt, átlagos átlaga 44% volt
    • 2014. júniusi vizsgaelszámolási arány a legmagasabb, 46% volt az elmúlt 8 évben.
    • A CFA 2015 törléséhez 1–42%, 2-46% és 3-4% szintre van szükség.
    • CFA 2016 szükséges CFA 1. szint - 43%, CFA szint 2- 46% és CFA szinthez 3- 54%
    • CFA 2017 szükséges CFA 1. szint - 43%, CFA szint 2- 47% és CFA szinthez 3- 54%
    • CFA 2018 szükséges CFA 1. szint - 43%, CFA szint 2- 45% és CFA szinthez 3- 56%
    • CFA 2019 szükséges CFA 1. szint - 41%, CFA szint 2- 44% és CFA szinthez 3- 56%
50:50 esély van a CFA® 3. szintű vizsga letételére.
    • Az elmúlt 10 évben a CFA® 3 szintű vizsga sikeres teljesítési aránya 50% -tól 76% -ig terjedt, átlagos átlaga 56% volt
    • A CFA mindhárom szintjének 14 éves átlagos átadási aránya (2003 és 2016 között) 52% volt
    • A CFA® 3. szintű (2018. június) vizsga sikeres teljesítési aránya 56%.
    • A CFA® 3. szintű (2019. június) vizsga sikeres teljesítési aránya 56%.

CFA® tananyag vs Schweser?

A fenti kérdés megválaszolásához először nézzük meg a kettő magas szintű összehasonlítását.

Tulajdonság CFA® tantervi könyvek Schweser
Költség 150 USD + szállítás 649 USD
Oldalak 2600+ 1000-1100
A lefedettség mélysége Mélyreható Összefoglalva
Mintavizsgálatok 1-2 6.
Fejezet vége kérdések Igen Igen
Kérdés Bank Nem Igen

Felhívjuk figyelmét, hogy a Schwesernél sok csomag kapható. A fenti összehasonlításhoz beszámítottam Essential Self-study csomagjuk árát. Mielőtt megkísérelném megválaszolni a fenti kérdést, a legkritikusabb kérdés, amelyet feltesz magának, az az, hogy mennyi időt szán (figyelembe veszi a valóságot), amelyet a CFA® 1-es szintű vizsgálatra fordít. A felkészülés (CFA® tananyagjegyzetek és Schweser jegyzetek) attól függ, hogy mennyi időt hajlandó eltölteni.

Az alábbiakban bemutatom azokat a tippeket, amelyek hasznosnak bizonyulhatnak (csak a CFA® 1. szintű vizsgálatokra vonatkoznak

Ha van 5 hónapos vizsgafelkészítési ideje?

Nézzünk szembe az igazsággal; nincs sok ideje felkészíteni és letenni ezt a CFA® 1. szintű vizsgát. Azonban éppen elég ideje van a legjobb lövéshez. Ezzel a következőket ajánlom:

  • Felejtsd el a CFA® tantervi könyveket. Ha a CFA® fórumok többségén osztozunk a közös bölcsességen, akkor kb. 200+ órát vesz igénybe a CFA® tananyagkönyvek áttekintése (amelyből hiányzik Ön)
  • Menjen végig a Schweser Video Tutorials oldalon. Ez legfeljebb 20 órát vehet igénybe, és ezek jó kiindulópontok a felkészüléshez a vizsgára.
  • Miután megnézte a videókat, nézze át részletesen a Schweser-feljegyzéseket. Bár ezek a CFA® könyvek összefoglaló változata, úgy érzem, hogy elégségesek ahhoz, hogy sikeresen teljesítsék a vizsgát. A Schweser-feljegyzések elolvasása körülbelül 80 órát vesz igénybe
  • A fennmaradó időt (ha van) annyi időre kell fordítania, hogy megpróbálja a lehető legtöbb Mock Papers-t és a koncepció átdolgozását.
  • Csak öt hónapom volt a CFA® 1. szintű vizsgafelkészítésre, és ezt a stratégiát alkalmaztam a CFA® 1. szintű vizsga letételéhez.
Ha van 200-250 órája a vizsgafelkészítésre?

Ha 200-250 órát tölthet a vizsgára való felkészüléssel, akkor dilemmába kerül - Meg kell-e érintenem a CFA® tananyagkönyveket, vagy meg kell néznem a Schweser-feljegyzéseket vagy a Mindkettőt?

    • Őszintén szólva a kettő egyikét kell eldöntenie, de nem mindkettőt. Vagy egyszer elolvashatja a CFA® tantervi könyveket (igen, csak egyszer!), Vagy elsajátíthatja Schwesert úgy, hogy megtanulja a videó oktatóprogramjaikat, párszor elolvassa a jegyzeteket, gyakorolja a gúnyolódásokat stb. 200-250 óra alatt .
    • Javaslatom az lenne, hogy még mindig ne nyúljon a CFA® tananyagkönyvekhez, és töltsön időt a Mastering Schweser koncepcióval, az alábbi táblázat szerint.
Ha van luxus 300 órát tölteni?

Ha több mint 300 órája van, akkor nagyon ajánlom a CFA® Curriculum könyvek és Schweser jegyzetek keverékét.

    • A legjobb módszer a Schweser Video Tutorials programmal kezdeni, és a Schweser jegyzetekre lépni, hogy megbizonyosodjon arról, hogy a vizsgák minden lényeges fogalmát lefedte.
    • Ezt követően azt tanácsolom, hogy nézze meg a CFA® kék doboz példákat (amelyeket a fejezetek tárgyalnak), majd a fejezet vége (EOC) kérdéseket. Ez további 80-100 órát vehet igénybe.
Ha kevesebb, mint 100 órája van
    • Egy brutális tanács: Menj haza! Ne próbáljon szerencsét. Már több mint 1000 dollárt költött a vizsga regisztrációjára. Miért pazaroljuk ezt a kísérletet?
    • Fontolja meg a visszavonási lehetőséget, ha már regisztrált a CFA® vizsgára. A CFA® intézet által felajánlott visszavonási politika hasznos lehet. Kattintson ide a részletekért.

Beiratkozási követelmények

A CFA® programba való belépéshez két elsődleges követelmény érvényesül:

  • Rendelkezzen amerikai alapképzéssel (vagy azzal egyenértékű diplomával), vagy a regisztráció idején legyen az alapképzés utolsó évében
    • vagy négyéves szakképzett, szakmai munkatapasztalattal rendelkezik (nem kell beruházáshoz kapcsolódnia)
    • vagy a munka és az egyetemi tapasztalat kombinációja, amely összesen legalább négy év.
    • Felhívjuk figyelmét, hogy a részmunkaidős állások nem felelnek meg , és a négyéves összeget el kell halmozni a beiratkozás előtt.
  • Rendelkezzen érvényes nemzetközi útlevéllel - ez szükséges a CFA® vizsga beiratkozásához és regisztrációjához.

Ösztöndíjlehetőségek

A CFA® Intézet kétféle ösztöndíjat biztosít -

Hozzáférési ösztöndíj
    • Ez egy szükségletalapú ösztöndíj azok számára, akik nem tudják megfizetni a teljes CFA® programdíjat.
    • A pénzügyi szükségletek mellett egyéb tényezőket is tekintenek a jelölt tudományos, szakmai vagy egyéb eredményeinek, a jelölt érdeklődésének a CFA® alapokmányának érvényesítésében, a jelölt által leküzdött akadályokra stb.
    • Minden naptári évben több mint 2600 hozzáférési ösztöndíjat kapnak a CFA® program pályázói.
Tudatossági ösztöndíj
    • Ezt kapják az akadémikusok és a pénzügyi közösség kritikus befolyásolói.
    • Ez a tudatossági ösztöndíj célja, hogy felhívja a CFA® Intézet programjait a legfontosabb befolyásolók körére, lehetővé téve bizonyos stratégiailag elhelyezkedő csoportok és egyének számára, hogy diszkont kamatlábon terjesszék és fogadják a vizsga regisztrációkat.

További részletekért tekintse meg a CFA® ösztöndíj oldalt.

Hasznos források a CFA® vizsgafelkészítéshez

    • CFA® Tanfolyam - CFA® Intézet
    • CFA® 1. szintű mintaanyag - Schweser
    • CFA® Video oktatóanyagok - Irafanulla
    • CFA® vizsga információk - Wikipédia
    • CFA® Vitafórum - AnalystForum
    • CFA® vs. FRM vizsga

Mi a következő?

Ha valami újat tanult vagy tetszett a bejegyzés, kérjük, hagyjon megjegyzést alább. Tudasd velem mire gondolsz. Nagyon köszönöm, és vigyázzon. Boldog tanulást!

Hasznos bejegyzések

  • CFA 2. szintű vizsga
  • CFA® és MBA
  • CFA® és FRM összehasonlítás
  • CFA® vs CFP nehézség

„A CFA Intézet nem támogatja, népszerűsíti és nem garantálja a Wallstreetmojo pontosságát vagy minőségét. A CFA® és a Chartered Financial Analyst® a CFA Institute bejegyzett védjegyei. ”

érdekes cikkek...