Mi az a Stop-Loss Order (Stop Order)?
A stop-loss megbízás a számítógéppel aktivált kereskedési eszköz fejlett változata, amelyet a brókerek többnyire megengednek, így a kereskedés egy adott részvényre teljesül, ha a kereskedés során csak az előre meghatározott árszinteket érik el, és az ilyen típusú megbízásokat csak a lehető legkisebbre csökkentik. a befektetők veszteségterhe. Ez a megbízás biztosítja a befektető nagy valószínűségét, hogy előre meghatározott belépési vagy kilépési árat érjen el. Ezt a befektetők használják, mivel segít nekik korlátozni a veszteségeket és rögzíteni a nyereséget. Amint ez az ár átlépi a meghatározott belépési vagy kilépési pontot, a stop megbízás piaci megbízássá alakul.
Módszer a Stop-Loss sorrend kiszámítására
# 1 - Százalékos módszer
Vegyük fontolóra, hogy Ön kényelmesen elveszíti az Apple részvényeinek értékének 10% -át, és úgy gondoljuk, hogy most 100 dollárért kereskedik. Akkor állítson be stop-loss sorrendet (100 * 10%) = 10 = 100 - 10 = 90
# 2 - Támogatási módszer
A támogatási módszer technikai mutatókon alapul, és a jelenlegi trenden is alapul, mivel a befektető azonosítja a támogatási szintet, és stop-loss megbízást ad le ezen az áron. Például a befektető 80 dollárnak tartja az Apple részvények támogatási módszerét. Akkor a stop-loss sorrendet is ezen a szinten állítanák be.
# 3 - Mozgó átlag módszer
A mozgóátlag módszer a mozgóátlagot tipikusan hosszabb időre számítja ki, majd ennek alapján egy stop-loss sorrendet tesz e szint alá. Az Apple mozgóátlaga 80 dollár; akkor a mozgóátlag módszerrel a megállítási megbízás 79 dollárra tehető.
Példák
1. példa
Tegyük fel, hogy száz Apple részvénye van, és részvényenként 100 dollárért vásárolta meg a részvényt. Várható, hogy a részvény a következő hónapban elérheti a 120 dollárt, de nem akarja vállalni annak kockázatát, hogy a másik irányba halad.
Megkéri a brókert, hogy tegyen 90 dolláros stop megbízást. Ebben az esetben, ha a részvény emelkedik, akkor az összes nyereséget Ön fogja megvalósítani. De ha a részvény lemegy és megérinti a 90 dollárt, akkor a megbízás automatikusan piaci megrendelés lesz, és leadásra kerül.
Nem szükséges, hogy a megrendelés 90 dollár legyen; az is megeshet, hogy a piaci viszonyok alapján vagy 89, vagy 91 dollárba kerül.
2. példa - Portfólió
A portfólió nagysága 1 000 000 USD, és a kockázatot, amelyet hajlandó vállalni, 1%. A portfólió teljes kockázata, amelyet hajlandó vállalni, 1%, amely a teljes összeget 1000 dollárra teszi. A pozíció mérete 12 500 dollár. Ez az a teljes összeg, amelyet hajlandó vállalni.
A stop-loss megbízás 8% -os, és a jelenlegi árfolyam 50 dollár. Figyelembe véve a 8% -os stop-loss megbízást, a részvény árfolyama és kockázata, amelyet hajlandó vállalni, részvényenként 46 dollár. Ez az egy részvényre jutó veszteség teljes összege 4 dollár.
Stop-loss helyett, ha a védelem nyereséget mutat, akkor 20% -on a teljes nyereség 60 dollár lett volna. Hasonlóképpen 30% -nál 65 dollár, 40% -nál pedig 70 dollár lett volna.
Így kerül kiszámításra a stop-loss vagy a nyereség a teljes portfólió összege és az Ön által vállalni kívánt kockázat alapján.
Előnyök
Az egyik fontos kérdés, amelyet meg kell vitatni, mielőtt rátérnénk a stop megbízás előnyeire, az az, hogy az egyik kereskedő előnye hátrányt jelenthet másoknak.
- Monitorozás: A stop parancs legfontosabb elõnye, hogy nem kell ellenõrizni. A befektetőnek nem kell folyamatosan ellenőriznie a részvény teljesítményét. Ez hasznos olyan helyzetekben, amikor a befektető szabadságon van, vagy bármilyen olyan intézkedés, amely megakadályozza, hogy hosszabb ideig ellenőrizze a részvényeket.
- Védelem a hátrányokkal szemben: Amikor az árak esnek, a stop megbízás segít a befektetőnek a veszteségek zárolásában, és megakadályozza a befektetőt abban, hogy további veszteségeket érjen el.
- Ismert kockázat: a stop-loss megbízás előre meghatározott áron működik, és így a befektető tudja, mekkora kockázatot vállal, ha veszteséget szenved el. Ez fontos a pénzkezelés szempontjából. A befektető kitalálhatja a kockázat-hozam arányt is. Ez az arány segít kiszámítani azt a kockázatot, amelyet hajlandó kereskedni a potenciális nyereségért.
- Költség: A stop-loss megbízás elkészítéséhez nincs további költség. A jutalék csak akkor kerül felszámolásra, ha az ár elérte. Ezután a megbízás piaci megbízássá alakul, és a vétel / eladás befejeződik.
- Cél: Ezek a megbízások segítenek a pénzügyi elfogultság felszámolásában, és lehetővé teszik a befektetők számára, hogy érzelmi kötődés helyett befektetési célokkal kereskedjenek.
Hátrányok
- Volatilis piac / piaci ingadozások: A stop ár előre meghatározott ár. Amikor a piac ingatag, akkor a stop ár akkor aktiválható, amikor a rövid távú ingadozások miatt nem ezt tervezték.
- Árgarancia: Amint azt a fentiekben említettük, a stop-loss megbízás aktiválása után piaci megbízássá válik. Abban az esetben, ha a piac gyorsan csökken, nincs garancia arra, hogy a veszteségeket az előre meghatározott áron rögzítik. Más lesz, és a veszteségek a vártnál nagyobbak lesznek.
- A stop-loss megbízások gyors értékpapír -eladást válthatnak ki a piaci összeomlás idején. Hozzájárultak a 2008-as gyors eladáshoz és a tőzsdei összeomláshoz. Amint az árak 2008 októberében zuhanni kezdtek, stop veszteséget váltottak ki. Ez eladási megbízásokkal árasztotta el a piacot, ami tovább csökkentette az árakat. Amikor a kereslet meghaladja a kínálatot, az árak általában gyorsan esnek. Az árak csökkenésének és a stop loss kiváltásának ciklusa növeli a meredekséget a piac csökkenése esetén.
