Mi a kockázat-megtérülés arány?
A kockázat-hozam arány az az intézkedés, amelyet a befektetők a kereskedés során használnak, hogy megismerjék potenciális veszteségeiket a kereskedelemből származó potenciális nyereség tekintetében, és ezért a kereskedők a kockázat és a tőke hatékony kezelésére használják a kereskedési folyamat során. Ha a kockázat-hozam arány 1: 4, akkor ez azt jelenti, hogy a befektető készen áll arra, hogy 1 dollárt kockáztasson 4 dolláros potenciális nyereségért.
Magyarázat
- A kereskedés kockázat-haszon arányát úgy határozzuk meg, hogy a kereskedés során várható hozamokat elosztjuk a potenciális kockázattal. Tehát a két tényező fontos ennek az aránynak a meghatározásához, azaz a kockázat és a haszon, ahol a kockázat a befektetők által a kereskedésből befektetett pénz elvesztésének lehetőségére utal, a Jutalom pedig a befektető által a vállalja a befektetett pénz elvesztésének kockázati lehetőségét.
- Ezeket a tényezőket a befektető maga értékeli vagy becsüli meg, mivel ez a befektető kockázattűrő képességétől függ. Ha a számított arány nagyobb, mint az 1, akkor ez azt jelzi, hogy a tranzakció kockázata nagyobb, mint a várható hozam, és ha a számított arány kisebb, mint 1, akkor azt jelzi, hogy a tranzakció kockázata kisebb, mint a várható jutalmak.
Kockázat-jutalom arány képlet
A kockázat / hozam arány kiszámításához a befektetőnek először meg kell határoznia a tranzakcióval járó kockázatot. A kockázat meghatározása után meg kell határoznia a várható hasznot, amelyet az általa befektetett pénz elvesztésének potenciális kockázatának vállalása után kap. Végül, a potenciális kockázat és a várható hozamok meghatározása után a kockázat-hozam arány kiszámításra kerül, a potenciális kockázat és a kereskedésben várható hozamok elosztásával. A képlet:
Kockázat - Jutalom arány = Potenciális kockázat a kereskedésben / Várható jutalom- Az arányt a befektetők figyelembe veszik, miközben részvényekkel kereskednek, mivel ez segíti őket a várható hozam és az ilyen ügylethez kapcsolódó kockázat felmérésében. Az arány stratégiánként változik, azaz ez az arány nem marad ugyanaz, és eltér az adott személy által elfogadott stratégiától.
- Tehát a kockázat-hozam arány, a várható hozam és az ehhez kapcsolódó kockázat kiszámításához a kereskedőnek kell megítélnie. A kockázat elsősorban a stop-loss megbízás alapján ismert, azaz a kockázatot a stop-loss megbízás értéke és a befektető által a kereskedésbe bevitt érték közötti különbség kiszámításával számolják, a várható hozamot pedig kiszámítva a stop-loss megbízás értéke és a kereskedő nyereségcélja közötti különbséget.
Példák a kockázat-jutalom arányra
- Például a befektető a piackutatás elvégzése és a különböző vállalatok részvényeinek elemzése után arra számít, hogy az AB társaság részvényeinek ára részvényenként 200 dollárra fog emelkedni a jelenlegi 180 dolláros részvényenkénti árról, és miután elérte a részvényenként 200 dolláros pontot, a befektető eladta a részvényeket.
- Ezzel együtt arra számít, hogy ha a részvény árfolyama lefelé haladja meg a 170 dollárt / részvény, akkor óriási potenciális veszteségre van esély, ezért úgy gondolja, hogy csak a részvényenkénti veszteséget helyezi a részvényenkénti 170 dollárra. részvényenként 170 dolláros megrendelés. Számolja ki az egy részvényre jutó várható jutalmat, az egy részvényre jutó potenciális kockázatot és az AB társaság részvényébe történő befektetés kockázat-haszon arányát.
Válasz
Jelen esetben megadják, hogy a részvény teljesítésének jelenlegi ára részvényenként 180 USD, és ez a kereskedés belépési pontja. A befektető arra számít, hogy a részvény árfolyama részvényenként 200 dollárig emelkedik, és ekkor eladja a részvényeket. Tehát az üzlet várható jutalma:
Várható jutalom = a részvény várható árcélja - a részvény belépési pontja- Várható jutalom = részvényenként 200 USD - részvényenként 180 USD
- Várható jutalom = részvényenként 20 USD
Ezenkívül a befektető úgy dönt, hogy a stop veszteséget részvényenként 170 dollár nagyságrendűre teszi. Tehát a kereskedés potenciális kockázata a részvényenkénti belépési ár és a részvény stop-loss megbízási értéke közötti különbség lesz.
Potenciális kockázat = a részvény belépési pontjának ára - a részvény Stop-Loss megbízási értéke- Potenciális kockázat = 180 USD részvényenként - 170 USD részvényenként.
- Potenciális kockázat = 10 USD részvényenként
Végül az egy részvényre jutó befektetésből származó kockázat-hozam arányt úgy számítják ki, hogy a várható hozamokat elosztják a kereskedés potenciális kockázatával az alábbi képlet segítségével:
Kockázat-jutalom arány = potenciális kockázat a kereskedésben / várható jutalmak- = 10 USD részvényenként / 20 USD részvényenként
- = 1: 2
Így a várható befektetés kockázat-haszon aránya 1: 2-ben van. Mivel az arány kisebb, mint 1, azt jelezte, hogy az adott kockázat mellett a befektetés kettős hozamot adhat.
Fontosság
- A kockázat-hozam arány segíti a kereskedőt az általa befektetett pénz elvesztésének potenciális kockázatának kezelésében.
- Ötletet nyújt a befektető számára, mint hogy mekkora várható hozamot tud elérni az adott kockázati szint mellett, és ennek megfelelően a döntés meghozható. Így ez segíti a befektetőt abban, hogy kockázatvállalási képességének megfelelően döntsön.
Következtetés
A kockázat / hozam arány biztosítja a várható hozamok mérését, amelyeket a befektető a potenciális kockázat adott szintjével generálni fog. Ez az arány nagyon hasznos a befektetők számára, miközben kereskedési befektetéseikkel kapcsolatos döntéseket hoznak. Tehát a befektetést ezen arány alapján a befektető saját kapacitása szerint hajtja végre.
