Fedezeti alap meghatározása
A fedezeti alap egy agresszívan befektetett portfólió, amelyet különböző befektetők és intézményi befektetői alapok összevonásával hoztak létre, és különféle eszközökbe fektet be, amelyek általában olyan eszközkészletet jelentenek, amelyek magas kockázat mellett cserélik a magasabb kockázat kockázatát különböző kockázatkezelési technikák és fedezeti technikák segítségével.
Magyarázat
Ahhoz, hogy beléjük fektessenek, pénzre van szükséged, mint Bill Gates, és ezek kezeléséhez szükséged van olyan agyakra, mint Einstein. A fedezeti alapok reflektorfénybe kerültek a különféle alkalmazott stratégiák és elképesztő hozamok miatt. Jelentős kihívással álltak szemben a hagyományos alapszektorral. Nagyobb figyelmet és médiaérdeklődést váltottak ki, mint a hagyományos szektor. Biztosan sokat hallott a fedezeti alapokról is.
Jövedelmező kompenzációs csomagjaiknak köszönhetően sikeresen megszerezték a tehetséges alapkezelőket. Az évek során hatalmas tőkeáramlást vonzottak.
Mondhatjuk, hogy a fedezeti alap egyfajta egyesített befektetés. De nem ugyanaz a kölcsönös alap? Tehát mi különbözteti meg a Hedge Fund-ot, mint a többi?
A jelentős különbség:
A fedezeti alapokba történő befektetés csak korlátozott befektetői csoport számára nyitott, és teljesítményét abszolút hozamegységekben mérik.
Ha a fedezeti alapok nómenklatúráját választja, akkor a fedezeti ügylet (fedezeti ügylet) kifejezés a teljes kockázat csökkentését jelenti. Ez általában olyan eszközpozícióval történik, amely segít ellensúlyozni a meglévő kockázatot.
Hogyan működik a fedezeti alapok?
- Mindkettő hosszú és rövid pozíciót igényel.
- Arbitrage-t használ.
- Magában foglalja az alulértékelt értékpapírok adásvételét is.
- Opciókkal vagy kötvényekkel kereskedik.
- És befektet minden olyan lehetőségbe, amely a piacon létezik.
- Tehát elmondhatja, hogy elsődleges célja a volatilitás és kockázat csökkentése és a tőke megőrzése.
Míg a kockázatok csökkentéséről beszélünk, csodálkozhat, ha tudja, hogy a fedezeti alapok hogyan csinálják. Ennek során különféle eszközöket és elképesztően furcsa stratégiákat is alkalmaznak. Befektetési lehetőségeikben is rugalmasak.
Ez alatt azt értem, hogy használhatnak short ügyleteket, tőkeáttételt, származtatott ügyleteket, mint például eladások, lehívások, opciók, határidős ügyletek stb.
Nos, ez nagyon sok minden egy mondatban. Tehát haladjunk tovább, és vessünk egy pillantást a jellemzőire.
A fedezeti alapok jellemzői
Az egyik gyakori és gyakori dolog, amelyet észrevesz a fedezeti alapokkal kapcsolatban, az, hogy ezek nagymértékben különböznek a befektetési hozam, a volatilitás és a kockázat szempontjából.
- Némelyikük nem piaci korrelációjú hozamokat tud nyújtani.
- A fedezeti alapok jelentős befektetői a nyugdíjalapok, az alapok, a biztosító társaságok, a magánbankok és a magas nettó vagyonú magánszemélyek és családok.
- Tapasztalt befektetési szakemberek kezelik a fedezeti alapokat.
- Ezek nem likvid befektetések.
- Kevés vagy egyáltalán nem rendelkeznek előírásokkal.
- Ismeretes, hogy agresszív befektetési stratégiákat alkalmaznak.
Fedezeti alapok szervezeti felépítése
- A fedezeti alapok számára az elsődleges szervezeti felépítés az általános / korlátolt felelősségű társasági modellel rendelkezik.
- Az Általános Partnerek az alap kezelésében vesznek részt, míg a korlátolt felelősségűek a társulásba történő befektetésekbe. A betétesek azonban csak a befizetett tőkéjükért felelnek.
- Emellett az Általános partnerek tipikus szerkezete a Korlátolt Felelősségű Társaság. A korlátolt felelősségű társaság átáramló adóalany, és a befektetők felelőssége a befektetésük összegére korlátozódik.
Megtekintheti a Mi az a fedezeti alap vázlatos ábrázolásának infografikáját.
Olvasási idő: 90 másodperc
Fedezeti alapok díjstruktúrái
A fedezeti alapkezelőknek kétféle díjat fizetnek ki:
- Kezelési díj
- Teljesítményalapú ösztönző díj
A kezelési díjat az Alapkezelő által kezelt eszköz méri, és általában az alap méretének százalékában kerül kiszámításra. Ez a díj a kezelt nettó eszközök 1-4% -a lehet; azonban 1-2% a leggyakoribb látott tartomány.
A teljesítmény-alapú ösztönzési díjak a fedezeti alap nyereségének 15% -20% -át tehetik ki.
A magas ösztönzésen alapuló díjak miatt a fedezeti alapkezelők mindig az abszolút hozamra törekszenek, ahelyett, hogy csak a benchmark hozamokat vernék.
Befektetők a fedezeti alapokba
A fedezeti alapok fő befektetői a következők:
- Nyugdíjalapok
- Karitatív Alapítványok
- Egyetemi Alapítványok
- Magas nettó vagyonú egyének
Minimális befektetési követelmények a fedezeti alapban
Ne feledje, hogy a fedezeti alapok nem mindenki számára valók. A fedezeti alapokba történő befektetéshez meg kell felelnie az akkreditált befektető definíciójának. Ön akkreditált befektetőnek számít, ha megfelel a következő követelményeknek:
- A nettó értéke meghaladja az egymillió dollárt, egyedül vagy házastárssal közösen.
- 200 000 dollárt keresett az elmúlt két évben.
- Az elmúlt két évben 300 000 dollárt keresett, ha házastársával együtt éltek.
- Ésszerű elvárás, hogy a jövőben ugyanannyit szerezzen.
Fedezeti alapok stratégiái
A fedezeti alapok változatos fedezeti stratégiák állnak rendelkezésre. Néhányat az alábbiakban sorolunk fel:
- Hosszú / rövid tőke
- Piaci semleges
- Fúziós arbitrázs
- Kabrió arbitrázs
- Tőkeszerkezeti arbitrázs
- Fix kamatozású arbitrázs
- Eseményvezérelt
- Globális makró
- Csak rövid
Ha többet szeretne megtudni a stratégiákról, olvassa el a fedezeti alap stratégiáiról szóló részletes cikkünket.
Főbb különbségek a fedezeti alapok és a befektetési alapok között
Teljesítmény
A befektetési alapok teljesítményét annak releváns indexéhez viszonyítva mérik, például az S&P 500 indexhez vagy más hasonló befektetési alapokhoz az adott szektorban. Ezzel szemben a fedezeti alapok várhatóan nyereséget termelnek, annak ellenére, hogy a relatív indexek alacsonyak.
Szabályozás
A befektetési alapok szigorúan szabályozottak. A fedezeti alapok viszont nem annyira szabályozottak, mint a befektetési alapok.
Díjak
A befektetési alapok esetében fizetett díjak a kezelt eszközök százalékától függenek. A fedezeti alapok esetében fix díjak, valamint ösztönző díjak vannak, amelyeket az alapkezelőknek fizetnek.
Instabil körülmények
Ahol a befektetési alapok nem képesek megtakarítani portfóliójukat a csökkenő piacokkal szemben, a fedezeti alapok ezt megtehetik a különféle alkalmazott stratégiák miatt.
Jövőbeli teljesítmény
Mondhatjuk, hogy a befektetési alapok teljesítménye elsősorban a részvénypiacok irányától függ. A fedezeti alapok esetében azonban a jövőbeni teljesítményt nem befolyásolja drasztikusan a részvénypiac iránya. Ismét az elismerés az itt alkalmazott elképesztő stratégiáknak köszönhető.
A fedezeti alapok előnyei
- A fedezeti alapok többségének egyedülálló stratégiája van, amelyet elmés alapkezelőik dolgoztak ki. Ennek köszönhetően az alapok pozitív hozamot generálhatnak mind a növekvő, mind a csökkenő részvény- és kötvénypiacokon.
- A fedezeti alapok stratégiáinak széles skálája áll rendelkezésre, amelyek segítenek befektetési célkitűzéseinek teljesítésében.
- Feltétlenül csökkentse a teljes portfólió kockázatát, ha fedezeti alapokat vesz fel a kiegyensúlyozott portfóliójába.
- A statisztikák és adatok évei segítettek bebizonyítani, hogy a fedezeti alapok magasabb hozammal és alacsonyabb kockázattal rendelkeznek, mint a hagyományos befektetési alapok.
- Ez egy hosszú távú befektetési megoldás.
- Segít a portfólió diverzifikálásában.
Tippek a fedezeti alapokba történő befektetéshez
- Legyen akkreditált befektető - Ahhoz, hogy akkreditált befektető lehessen, meg kell felelnie a minimális befektetési és jövedelmi szintnek. Tájékozódjon befektetési helye előtt.
- Ismerje a díjakat - A kezelési díj 1% -2%, az ösztönző díj pedig 20% lehet. Megérteni a költségeket megfelelően, mivel az árak nagymértékben befolyásolhatják a befektetés megtérülését.
- Ismerje meg az alap tájékoztatóját - olvassa el megfelelően az alap tájékoztatóját és egyéb kapcsolódó anyagokat. Győződjön meg arról, hogy megérti a feltételeket, az ezzel járó kockázatot, stratégiákat, időhorizontot stb.
- Ismerje a korlátozásokat, ha vannak ilyenek - Értse meg helyesen a beváltási lehetőségeket és a zárolási időszakot.
Következtetés
Szóval ez az a fedezeti alap, amelyhez hozzá kellett járulnom. A fedezeti alapokról eddig hallottak alapján elmondhatjuk, hogy a fedezeti alapok innovatív befektetési stratégiákat hoztak ebben a befektetési világban. Újfajta izgalmat adott a befektetési közösség számára.
Szóval, mit mondasz, óriási befektetési ötletnek tűnik?
További érdekes cikkek a fedezeti alapokkal kapcsolatban
- Számítsa ki a fedezeti arányt
- Investment Banking vs fedezeti alapkezelő
- Hedge Fund Jobs
- Fedezeti alap kockázatai
