A befektetési alap meghatározása
A befektetési alap egy olyan befektetési alaptípus, amelyet szakszerűen kezelnek a befektetők több befektetőtől származó pénz összevonásával abból a célból, hogy beindítsák az értékpapírokba történő befektetést, amelyeket külön tartanak, hogy nagyobb fokú likviditást, nagyobb diverzifikációt, alacsonyabb kockázati szintet biztosítsanak, stb.
Áttekintés
A befektetési alap egy szakmailag kezelt befektetési eszköz, amelynek célja a különféle értékpapírok megvásárlása, és egy erős portfólióvá tetőződik, amely vonzó hozamot kínál a piac által jelenleg kínált kockázatmentes hozamokon felül. A befektetési alap olyan pénzügyi termék, amely részvényekbe vagy kötvényekbe fektet be. A befektetési alap birtoklása olyan, mint egy kisebb szelet alma. A befektetők befektetési jegyük arányában kapják meg az alap befektetési jegyeit. Tegyük fel, hogy egy befektetési alap teljes vagyona 5000 dollár, és valaki 500 dollárt fektet be, akkor az alap 10% -át megkapja.
Forrás : Hűség
A befektetési alap előnyei
A befektetési alapokba történő befektetésnek számos előnye van, például:
- A portfólió kosara óta mért magasabb diverzifikációs szint a befektetés elterjesztésére irányul, hogy védelmet nyújtson a koncentrációs kockázatokkal szemben
- Rendszeres likviditást biztosítanak nyílt végű alapok részvényeseiként, és a befektetési alapok vagyonkezelői rendszeres időközönként visszaadhatják részvényeiket az alapnak az alap részesedésének NAV-jával megegyező áron.
- Szakmai befektetők irányítják őket, akik gazdag tapasztalattal rendelkeznek a befektetések terén, és megértik a piac idegeit.
- Mivel a befektetési alapokat kormányzati szerv, azaz az indiai AMFI szabályozza, védelmet és kényelmet nyújt a befektetőknek, mielőtt megfontolják a befektetési lehetőséget.
- Valamennyi befektetési alap köteles azonos szintű információt jelenteni a befektetőknek, ami viszonylag megkönnyíti az összehasonlítást diverzifikáció esetén.
- Ezek az alapok rendszeresen jelentést nyújtanak teljesítményükről, és az interneten is könnyen elérhetők a múltbeli trendek és a megvalósított stratégiák megértése érdekében.
A kölcsönös alapok struktúrája
A befektetési alapoknak három fő struktúrája van:
# 1 - Zárt végű befektetési alapok
Ezek az alapok csak egyszer bocsátanak ki részvényeket a nagyközönség számára az első nyilvános kibocsátás során. A részvényeket a tőzsdén jegyzik, és a részvényeket csak a piac másik befektetőjének lehet eladni, az alapnak nem. Az ár, amelyet a befektetők befektetéseikért megszerezhetnek, eltérhet a NAV-tól, és a NAV „prémiumában” vagy „kedvezményében” lehet.
# 2 - Nyílt végű befektetési alapok
A meglévő befektetési alapok többsége ebbe a kategóriába tartozik, mivel lehetővé teszik a befektetők számára, hogy a NAV (nettó eszközérték) bármikor kereskedhessenek egységekkel. Az alap ezen NAV értéke a portfólió értékpapírjainak árfolyama alapján kerül kiszámításra. Ezek az előnyök előnyöket kínálnak a befektetők számára a növekvő hozam növelése érdekében a bullish piacokon vagy a releváns felszámolás alatt a változó piaci körülmények között.
# 3 - Befektetési Alapok
Ezek a trösztök létrehozásuk után csak egyszer bocsátanak ki részvényeket, a teljes portfólió szintén változatlan marad. Általában korlátozott az élettartamuk, amelynek során a befektetők bármikor beválthatják a részvényeket az alapból, vagy választhatnak, hogy megvárják-e a bizalom megszűnését. Az ilyen alapok nem rendelkeznek professzionális alapkezelő szolgáltatásaival.
Miért érdemes befektetni a befektetési alapokba?
Azok a magánszemélyek, vállalatok, kisvállalkozók, stb., Akik befektetni akarnak a tőzsdére, de nincs hozzáértésük és idejük, befektetési alapon keresztül befektethetnek. Az MF-be történő befektetés néhány fő előnye
# 1 - Szakmai menedzsment
A „portfóliókezelő” pénzt fektet be a befektető nevében azzal a felelősséggel, hogy növelje és profitot termeljen a befektetési jegy tulajdonosainak. Tehát a befektetőknek nem kell szakértőnek lenniük a részvények alapjaiban vagy a piaci technikákban. A portfóliókezelő új jövedelmező részvényötletek feltárása céljából kutatást végez. Fiókot vezet a régiók / országok gazdasági tevékenységeiről, és ennek megfelelően dönt befektetési kitettségéről.
Legtöbben ismeritek Warren Buffetet. Legendás menedzser hosszú évek óta felülmúlja a piaci indexet. Értékeléseket és minőségalapú megközelítést alkalmazott a befektetéshez. A különböző befektetési stílusokat az alábbi szakaszban tárgyaljuk.
# 2 - Diverzifikáció
A befektetési alap különféle részvényekbe történő befektetéssel biztosítja a diverzifikációt. Képzelje el, hogy szeretne vásárolni egy Google-részvényt, amely ~ 800 dollárba kerül egy részvényért, tehát drága. Gondoljon most 800 dollár befektetésére egy olyan MF-be, amely sok más részvény mellett tartja a Google részvényeit. Ez nagyon fontos előny az MF-n keresztül történő befektetésnél.
Egy tipikus portfólió 40-100 részvény között van, a vezető célkitűzésétől függően. A menedzser különféle iparágak vagy országok részvényeibe fektet be, hogy csökkentse a pénz elvesztésének kockázatát. A diverzifikációról lásd alább a T Rowe Price Emerging Market alap alapját.
forrás: T.Rowe
Az alap a pénz több mint 80% -át a 10 legfontosabb országba fektette be, például Kínába, Indiába és Brazíliába, stb. Ez diverzifikációt biztosít a befektetők számára kevesebb pénzzel.
# 3 - Likviditás
A befektetési alapba történő befektetés közelebbinek tekinthető a készpénz tartásához, mivel a befektetők bármikor eladhatják a befektetési jegyeket és készpénzt kaphatnak. A portfóliókezelő mindig készpénzben tartja a beváltási követelményeket. Tehát, ha ma ad eladási megbízást, a következő egy-két napban készpénzt kap. Az alap dokumentumai általában megemlítik az elszámolási időszakot, pl. A T + 2 a kereskedési naptól számított két napot (T) jelenti. A portfóliókezelő a pénz egy részét részvényekbe is fekteti, amelyeket könnyen eladhat a visszaváltási kérelmek teljesítésére.
# 4 - Könnyű befektetés és megfizethetőség
Az MF-be történő befektetés az évek során kevésbé fájdalmas lett a technológia segítségével. Bárki vásárolhat alapot, ha egyszerűen ellátogat az alap vagy a bróker webhelyére. Lehet vásárolni és eladni egy MF-et, és olyan feladatokat hajthat végre, mint egy kimutatás előállítása, növekményes befektetések végrehajtása egyetlen gombnyomással.
A befektetési alapba történő befektetés nem túl drága. A minimális számlaösszeg megnyitása 1000 USD vagy annál kevesebb lehet. Növekményes vásárlások esetén a minimális összeg 100 USD. Emellett a befektetők választhatnak, hogy befektetnek-e egy alapba olyan lehetőségek révén, mint a szisztematikus befektetés vagy a kivonás, amelyek felhasználhatók a rendszeres megtakarításokhoz vagy a kiadások fedezéséhez.
A befektetési alap befektetési céljai
A gyerekek főiskolai oktatása vagy házassága, nyugdíjazási tervezése vagy orvosi költségei azok a dolgok, amelyeket sokan tervezünk munkánk során. Az alábbiakban szeretnék felsorolni a befektetési alapok néhány befektetési célját, amelyek segíthetik az olvasókat a befektetési döntés meghozatalában.
# 1 - Célalapú befektetés
Ez a befektetési alapok legfőbb befektetési célja. Mint fent említettük, megtervezhetjük a jövőbeli kiadásokat és ennek megfelelően befektethetünk. Számos alapkomplexum kínál „Target Date Funds” -t vagy testreszabott „Fund of Fund” -t, amely alapvetően az eszközöket saját tőke- és kötvény-MF-hez osztja fel. A kettő közötti különbség a célnapi alapok nem diszkrecionális, azaz a befektetők csak a rendelkezésre álló tervek egyikébe fektethetnek be, és nem választhatják ki a kitettséget az ő igényei szerint. Az Alapok Alapja dinamikus lehet, és a befektetők számára megfelelő cél-eszközösszetétel szerint fektet be, miután megnézte kockázati profilját és kötelezettségeit stb.
A keverék azonban kiegyensúlyozott lesz, mivel a tulajdonos a céldátumhoz közeledik. Az alapszabály az, hogy több pénzbeli egyenlőtlenséget kell befektetni, és amint a tulajdonos öregszik, több pénzt kell allokálni a kölcsönös adósságalapokba, pl. 30 évesen a befektetőnek 30% -ot adósságba és 70% -ot részvényekbe kell fektetnie (ez egy hüvelykujj szabály).
forrás: Fidelity.com
A beruházások növekedése
Sok befektetési alap befektetési célja magában foglalja a befektetési növekedés modelljét. Azok a befektetők, akik nyugdíjra készek és agresszív megtérülést keresnek, ezt megtehetik bizonyos kockázatok felvállalásával. Az ezt a célt kielégítő befektetési alapok gyorsan növekvő társaságokba fektetnek pénzt, például kis tőkebefektetésekbe vagy olyan társaságokba, amelyek pozitív részvényárfolyam-trendekkel (árimpulzus) stb.
Adótakarékosság
Az adómegtakarítás a befektetési alap egyik népszerű befektetési célja is. Leginkább a gazdag ügyfeleknek, az intézményi befektetőknek és a vállalatoknak van céljuk az adókiadások minimalizálása. Az adók megtérülhetnek, ami negatív vagy triviális. Az adózás utáni bevallások fontosságára hivatkozva kevés termék segíthet a befektetőknek az „adóalfa” megszerzésében. Ezeket a termékeket MF-ek, Index-alapok vagy ETF-ek, valamint részvények vagy kötvények kombinációjával építik. Az egyéni számlát általában egy befektetési menedzser kezeli, aki ismeri a hosszú és rövid távú adózási következményeket. A vételt és eladást az adó alfa-nyereség vezérli.
Tegyük fel, hogy akkor az A és a B alap birtokában van.
- Ha mindkét A&B-ben tőkenyeresége van, akkor mindkettőt megadóztatja az alkalmazandó jövedelemadóval.
- Ha tőkenyeresége van A-ban és vesztesége B-ben van, akkor a veszteségeket beszámíthatja az A nyereségével és így csökkentheti az adókötelezettséget.
Így a megfelelő kitettség felvételével az adókibocsátás optimalizálható az általános számla nyereségének előállításához az An számlán.
Következtetés
A befektetési alapba történő befektetés tudomány, és a fenti szakaszokban megpróbáltam foglalkozni néhány szakzsargonnal és technikával. Az áramlás mentén a befektetők követhetnének néhány alapvető befektetési szabályt, például
- A befektetés kora dönti el a tőke, adósság vagy alternatív alapok felosztását. Ha fiatalabb vagy, akkor befektethetsz egyenlőtlenségeket.
- Források értékelése és jövőbeli kiadások
- Kockázat tolerancia - pl. Magas kockázatvállalási képesség - azután agresszív növekedésbe vagy mély értékű vagy alternatív alapokba fektet be
- Válasszon egy igényeinek megfelelő MF-et
- Hozzon létre egy diverzifikált portfóliót - allokáljon pénzt az egyes alaposztályokhoz
- Tartsa szemmel a teljesítményt stb.
